Наблюдая за публичными данными одного из ведущих криптовалютных бирж, можно выявить некоторые закономерности в изменениях внутреннего спроса.

В качестве примера возьмем продукты с стабильной криптовалютой на этой платформе — доход инвесторов фактически зависит от результатов использования стратегии Delta-neutral. Биржа за счет хеджирования коротких позиций по контрактам и длинных по спотовым активам зарабатывает на разнице в ставках финансирования. Таким образом, доходность финансового продукта напрямую зависит от того, готовы ли длинные трейдеры платить более высокую направленную премию. Чем более оптимистичен рынок и чем выше ставка, которую платят трейдеры, тем более привлекательна доходность для инвесторов. Напротив, когда рыночное настроение охлаждается, и длинные трейдеры не желают платить высокие ставки, доходность снижается. С этой точки зрения, колебания ставки финансирования фактически отражают силу рыночных настроений на покупку.