Последние изменения в структуре потоков капитала на рынке становятся все более очевидными. Бросив взгляд на рейтинг популярности, вы заметите, что коммерческий космос занимает центральное место, а за ним следуют передовые технологии, такие как мозговые интерфейсы, термоядерный синтез, жидкостное охлаждение и другие. Эти акции пользуются огромной популярностью на различных платформах, в основном благодаря концепциям сектора, что отражает самые привлекательные рыночные тренды в данный момент.

Начнем с основной линии — коммерческого космоса. Компания Goldwind Technologies через участие в Blue Arrow Aerospace объединяет старый бизнес ветроэнергетики с коммерческим космосом, а ожидания IPO последнего дают простор для оценки стоимости. Shenzhou股份 специализируется на нишевых областях, таких как спутниковые электропровода, и в условиях замещения импортных решений спрос очень предсказуем. Aerospace Electronics, подконтрольная China Aerospace Science and Industry Corporation, лидирует в области лазерной связи, что является ключевым для ускорения спутниковой связи и повышения безопасности. Shunhao股份, помимо участия в коммерческом космосе, инициировала проект "Пекинский космический вычислительный центр", объединяя космические технологии и концепцию цифровой экономики. Tongyu Communications благодаря накопленным технологиям в области антенн стал поставщиком для таких международных гигантов, как SpaceX, что позволяет ему выигрывать как от глобального взрыва коммерческого космоса, так и от логики замещения отечественными решениями. Hualing Cable — единственный поставщик солнечных крыльев кабелей в стране, применяемых прямо на спутниках, что создало монополию в этой нише. Galaxy Electronics через участие в GES космосе вошла в сектор коммерческого космоса, сосредоточившись на производстве спутников "Каньфань". Акселерометры компании China Aerospace Science and Technology — это ключевые компоненты космических аппаратов и ракет, уровень технологий которых соответствует международным стандартам. Jiangshun Technology применяет технологии 3D-печати для производства компонентов коммерческого космоса и разрабатывает микроканальные системы жидкостного охлаждения. Junda股份 расширяет технологии гибких солнечных крыльев для спутников на базе перовскитных солнечных элементов. Juli索具 — первая в стране компания, реализовавшая технологии повторного использования ракет, её захватывающая рука для ракет открывает двери к повторному использованию ракет.

Материалы и технологии верхнего уровня, связанные со спутниками, также получают выгоду. GaAs солнечные батареи компании Qianzhao Optoelectronics — это ядро систем питания спутников, обладающие высокой эффективностью и надежностью, что особенно актуально в эпоху масштабных сетей коммерческих спутниковых констелляций. Poni Testing предоставляет услуги по тестированию и сертификации для коммерческого космоса и других областей, выступая в роли "продавца воды" отрасли и получая выгоду от роста сектора.

Истории в области мозговых интерфейсов также заслуживают внимания. Yanshan Technology — лидер, сосредоточенный на неинвазивных технологиях, создал комплексное решение по всей цепочке. Nanjing Panda — один из немногих, кто реализовал технологические решения в области мозговых интерфейсов, их продукты уже применяются в конкретных сценариях, что делает их более надежными, чем чисто концептуальные компании. Innovation Medical фокусируется на инвазивных системных платформах, что связано с более высокой сложностью технологий, но и с более широкими возможностями применения. Pritek’s LCP-материалы — ключевой сырьевой материал для устройств мозговых интерфейсов, а также активно участвуют в области материалов для коммерческого космоса, реализуя "двойной удар" по двум горячим сегментам.

Технологии термоядерного синтеза и связанные с ними области также набирают обороты. Snowman Group на базе традиционных компрессоров заняла ключевую позицию в цепочке индустрии термоядерного синтеза — компрессоры гелия, став ключевым участником в коммерциализации термоядерной энергетики. China Nuclear Construction, национальная команда по строительству атомных электростанций, в рамках целей "двойного углерода" выигрывает от возобновления и ускорения строительства отечественных атомных проектов, а также косвенно — от развития технологий термоядерного синтеза.

Также есть компании с межотраслевым охватом. Yuandong股份 охватывает сегменты жидкостного охлаждения в микроканалах, кабелей для роботов, технологий термоядерного синтеза и недавно выиграла контракт на 3 миллиарда юаней, что говорит о сильных фундаментальных и тематических позициях. Luxin Venture Capital, подобно Goldwind Technologies, через участие в Blue Arrow Aerospace делится выгодами коммерческого космоса и, как профессиональный инвестиционный институт, обладает дальновидной стратегией в области жестких технологий.

В целом, основные направления рыночных спекуляций особенно ясны. Капитал вкладывается с беспрецедентной активностью в сектор коммерческого космоса, а также активно исследуются передовые технологии, такие как мозговые интерфейсы и термоядерный синтез, обладающие потенциалом к революционным изменениям. Акции в этих секторах обычно характеризуются высокой волатильностью и большим потенциалом для роста, что служит индикатором рыночных настроений.