Длинные и короткие позиции: овладейте двумя мощными инструментами на рынке криптовалют

В торговле цифровыми активами возможность заработать не ограничивается моментами роста цен. Независимо от того, движется ли рынок вверх или вниз, трейдеры, умеющие применять две основные стратегии — лонг (длинная позиция) и шорт (короткая позиция), — всегда могут найти путь к прибыли. Но многие новички плохо понимают эти два понятия или даже путают их. Эта статья поможет вам полностью понять существенные различия между лонгом и шортом, а также как гибко применять их на практике.

Начнем с лонга: самый очевидный способ заработать

Лонг — это, по сути, классическая стратегия “купить дешевле, продать дороже”. Вы предполагаете, что определенный криптоактив (например, биткоин) подорожает, покупаете его и держите, ожидая повышения цены для последующей продажи с прибылью.

В криптовалютной торговле лонг проявляется в двух основных формах:

Лонг в спотовой торговле — самый безопасный и простой способ. Покупаете цифровой актив и храните его в кошельке, ожидая роста стоимости. Например, покупаете биткоин по текущей цене $90.54K и планируете продать при достижении $100K. Риск и доход напрямую связаны с вложенной суммой.

Лонг на рынке деривативов — через фьючерсные контракты или маржинальную торговлю, где с меньшими вложениями можно управлять большими позициями. Например, при использовании 10-кратного кредитного плеча на биткоин с маржой $9,000 вы можете контролировать позицию на $90,000. Такой подход увеличивает потенциальную прибыль, но и риск.

Что характерно для лонга? Теоретически цена может расти бесконечно, поэтому ваш потенциал прибыли очень высок. Но есть и ограничение по убыткам — максимум, что вы можете потерять, это всю вложенную сумму.

Обратный подход: как зарабатывать на падении

Шорт — это “зеркальное” отражение лонга. Этот концепт может казаться новым для новичков, потому что в реальной жизни мы редко “продаем сначала, чтобы купить потом”. Но на торговых рынках это полностью легально и широко используется.

Например, вы предполагаете, что биткоин снизится с текущей цены. Вы можете взять в кредит у биржи один биткоин, продать его по текущей цене, а затем, когда цена упадет, купить его обратно и вернуть долг. Разница — ваш доход. Или же сразу открыть шорт через деривативный контракт, делая ставку на снижение цены.

Есть два способа работы с шортом:

Через маржинальное кредитование — берете актив в долг у платформы, сразу продаете по текущей цене и ждете снижения. Когда цена падает, вы покупаете обратно, возвращаете долг и забираете разницу.

Через фьючерсы/контракты — более прямой способ: открываете короткую позицию, делая ставку на снижение, без необходимости фактического займа актива.

Риск у шорта особый: теоретически цена может расти бесконечно, и ваши убытки тоже могут стать безграничными. Но и максимум потерь — это вся вложенная сумма.

Основное сравнение лонга и шорта

Давайте сравним эти стратегии:

Применение лонга и шорта в реальной торговле

Допустим, вы наблюдаете за биткоином. Технический анализ и новости указывают на рост, и вы решаете открыть длинную позицию. Можно купить один биткоин по $90.54K или с кредитным плечом 5x — купить позицию на $452.7K, вложив $90.54K.

Если цена достигнет $95K, то прибыль по спотовой покупке составит $4,460, а с плечом — $22,300. Но при обратном движении риск увеличивается в несколько раз.

Обратная ситуация: вы заметили признаки вершины рынка и ожидаете коррекции. Тогда можно открыть шорт по контракту на $90.54K. Если цена упадет до $85K, прибыль составит примерно $5,540 (при позиции 1x).

Понимание индикатора рыночных настроений: соотношение лонгов и шортов

На рынке есть полезный показатель — соотношение лонгов к шортам (long/short ratio). Он отражает коллективное мнение трейдеров.

Когда это соотношение высоко (например, 3:1), большинство трейдеров в лонгах, и рынок настроен оптимистично. Иногда это говорит о переоценке — цена уже может быть слишком завышенной.

Когда соотношение низко (например, 1:3), большинство в шортах, и настроение пессимистично. Это может указывать на перепроданность и возможность коррекции.

Опытные трейдеры используют это как контртрендовый индикатор: при сильном росте стоит быть осторожнее, а при сильном падении — искать точки входа в шорт.

Управление рисками: правильное использование кредитного плеча

Обе стратегии — лонг и шорт — можно использовать с кредитным плечом, что увеличивает как прибыль, так и риск. Важные правила:

Всегда ставьте стоп-лосс — при достижении определенного уровня убытка закрывайте позицию. Не надеетесь на чудо.

Диверсифицируйте объемы — не вкладывайте все средства в один актив или сделку. Разделяйте риски.

Оценивайте разумно плечо — высокое плечо привлекает, но при сильных колебаниях может привести к принудительному закрытию позиции (слэнг: “сломать позицию”). Для новичков достаточно 2-3x.

Регулярно пересматривайте позиции — рынок меняется, и ваши предположения могут устареть. Следите за логикой своих решений.

Как выбрать: лонг или шорт?

Нет универсального ответа — выбор зависит от нескольких факторов:

Тренд рынка — используйте графики, индикаторы (RSI, MACD, скользящие средние), чтобы определить направление. В краткосрочной перспективе возможны колебания, а среднесрочный тренд важнее.

Ваш риск-профиль — лонг в спотовой торговле более безопасен и подходит консерваторам. Шорт с плечом — рискованный инструмент, требующий опыта.

Таймфрейм — планируете держать позицию несколько дней или месяцев? В краткосрочной торговле и лонг, и шорт дают возможности. В долгосрочной — обычно предпочтительнее лонг.

Объем капитала — при небольшом бюджете лучше начинать с небольшого лонга без плеча. После накопления опыта и капитала можно рассматривать деривативы и шорт.

Продвинутые стратегии: комбинирование

Опытные трейдеры часто используют комбинации: например, держат часть активов в спотовом лонге, а на фьючерсах открывают шорты для хеджирования рисков. Так можно участвовать в росте и защищаться от падения одновременно.

Или в медвежьем рынке — делают много мелких шортов, чтобы поймать волны снижения, и одновременно держат небольшие позиции в спотовых активах для будущего роста.

Итоговые рекомендации

Для разных уровней трейдеров — свои советы:

Новички — начинайте с покупки в спотовой торговле, привыкайте к рынку, без использования плеча.

Начинающие — постепенно изучайте шорт, экспериментируйте с малыми плечами, чтобы понять механизмы принудительного закрытия.

Средний уровень — используйте оба инструмента, анализируйте соотношение лонгов и шортов, формируйте собственную стратегию.

Профессионалы — комбинируйте разные инструменты, применяйте арбитраж, хеджирование, сложные стратегии, строго соблюдайте риск-менеджмент.

Итог

Лонг и шорт — это две ключевые “ключи”, открывающие доступ к прибыли в любых условиях рынка. Цена биткоина — $90.54K или $100K — рост или падение — всё равно — главное — правильно понять эти инструменты и строго соблюдать правила управления рисками.

Не позволяйте краткосрочным колебаниям сбивать вас с толку, и не позволяйте успехам в одной сделке вводить в заблуждение. Рынок — это марафон, и только постоянное обучение, анализ и дисциплина обеспечивают стабильную прибыль. Начинайте с небольших спотовых позиций, расширяйте свой арсенал инструментов — и вы увидите, что криптовалютный рынок гораздо более перспективен, чем кажется.