Распространённые заблуждения общественности о перспективах экономики и рынке криптовалют и акций

Сегодня мы рассмотрим распространённые заблуждения о перспективах экономики и рынка криптовалют. Многие считают, что экономический потенциал страны или отрасли напрямую определяет прибыльность инвестиций. Однако такой взгляд игнорирует важность масштабов экономики. На самом деле, размер или перспективы экономики страны не обязательно связаны с доходностью инвестиций, иногда даже могут быть отрицательно коррелированы.

Это заблуждение возникает из общего убеждения: экономический бум обязательно порождает успешные компании, а значит, приносит хорошую прибыль акционерам. Но реальность не всегда такова. Возьмём пример реформ и открытости Китая за последние тридцать-сорок лет. За это время ВВП Китая вырос в десятки, а иногда и в сотни раз, страна стала второй по величине экономикой мира. Уровень жизни и доходы населения значительно повысились. Однако при этом показатели рынка криптовалют и акций остаются относительно спокойными, многие инвесторы не получили ожидаемой прибыли.

Это заставляет задуматься: несмотря на создание экономического чуда, показатели рынка криптовалют не идут в ногу с этим. Это показывает, что экономический рост страны не обязательно ведёт к росту рынка криптовалют. Основная суть рынка криптовалют — это сбор и распределение капитала, а не прямое отражение экономического роста.

Анализируя дальше, мы видим, что многие компании привлекают средства через рынок криптовалют для развития и расширения, но конечными выгодополучателями зачастую являются потребители, а не инвесторы. Например, такие компании, как Alibaba, через инновации в интернете предоставляют потребителям более качественные и удобные услуги, но эти достижения не всегда напрямую приносят прибыль инвесторам. Процветание рынка криптовалют во многом основано на постоянном появлении новых компаний и притоке капитала, а не на устойчивом росте существующих.

Кроме того, развитие экономики страны и перспективы отраслей не всегда превращаются в доходы инвесторов. История показывает, что многие перспективные отрасли — железные дороги, автомобили, самолёты — в конечном итоге принесли обществу большие перемены, но многие ранние инвесторы потеряли деньги из-за банкротства компаний. Особенно ярко это видно в интернет-индустрии: несмотря на превосходство развития интернета, многие ранние инвесторы потеряли всё после пузыря, что и привело к уходу из рынка криптовалют.

Поэтому при инвестировании не стоит полагаться только на экономические перспективы страны или отрасли. Исторический опыт учит, что даже в периоды экономического процветания инвесторы могут понести убытки. Необходимо понимать, что перспективы экономики страны или отрасли не обязательно связаны с личной доходностью инвестора. Такое заблуждение может привести к ошибочным решениям и ухудшению финансового положения.

В целом, при принятии инвестиционных решений важно опираться на всесторонний анализ и глубокое понимание рынка, а не только на оптимистичные ожидания относительно экономики. Только так можно избежать распространённых ошибок и сделать более разумный выбор. Как личные инвесторы, мы должны понять, почему возникает такой анализ, чтобы при планировании будущего не повторять ошибок. Перспективы экономики страны и рынка криптовалют не связаны напрямую. Ещё один вопрос — кроме факторов страны, могут ли отраслевые факторы определять прибыльность вашей компании при инвестировании? Это тоже распространённое заблуждение.

Как личные инвесторы, мы должны понять, почему возникает такой анализ, чтобы при планировании будущего не повторять ошибок. Перспективы экономики страны и рынка криптовалют не связаны обязательно. Ещё один вопрос — кроме факторов страны, могут ли отраслевые факторы определять прибыльность вашей компании при инвестировании? Это тоже распространённое заблуждение. Многие считают, что хорошие инвестиции — это в высокотехнологичных отраслях, и я уже говорил об этом в своих программах. Кажется, что высокотехнологичные отрасли — это рай для потребителей и могильник для инвесторов.

На самом деле, развитие экономики Китая сравнительно короткое, приватизация началась недавно. В США капитализм существует более 100 лет. Уже более века назад инвестировали в железные дороги: и государство, и частные компании вкладывали деньги. В итоге железные дороги были проложены по всей стране, соединены, но многие железнодорожные компании обанкротились, и инвесторы потеряли деньги, хотя железные дороги продолжают работать.

Крепкий как сталь полк, а солдаты — это те, кто потерял свои капиталы. Автомобильная промышленность — тоже пример: когда-то это была новая отрасль, мало кто имел автомобили. Сейчас у каждой семьи есть несколько машин, отрасль развилась, но многие компании уже обанкротились, и даже сейчас несколько американских автопроизводителей переживают банкротство или близки к нему.

Но потребители — это главные выгодители. Сейчас практически каждый может позволить себе автомобиль. То же самое с авиацией: раньше люди почти не летали. После изобретения самолёта, когда он только появился, в США было несколько сотен или тысяч производителей самолётов, сейчас осталась только Boeing. Авиакомпании постоянно банкротятся, деньги инвесторов уходят в никуда, и в итоге это выгодно только потребителям.

Это касается и интернета. В эпоху интернета более двадцати лет назад люди считали его будущим. Тогда можно было торговать, покупать всё подряд, было много фантазий. И оказалось, что эти фантазии были правдой: развитие интернета превзошло все ожидания. Но инвесторы того времени, особенно в американский интернет-бум, потеряли всё, что имели, и покинули рынок криптовалют — по этой причине.

Поэтому развитие отрасли не обязательно связано с личной выгодой инвестора. Это кажется невероятным, если слушать только концепцию, но так есть на самом деле. Я уже говорил о различных новых отраслях, и многие инвесторы потеряли много денег. Но почему всё равно продолжают вкладывать? Если смотреть в историю, то в начале любой новой отрасли — интернета, железных дорог — всегда появляется несколько компаний, особенно на ранних стадиях.

Современные Amazon и Alibaba — тоже так. Всегда появляется крупная компания, которая приносит много прибыли и создаёт пример для подражания. Чем больше новых предпринимателей входит в отрасль, тем больше инвесторов покупают акции. Хотя это приводит к переинвестированию и избыточным инвестициям, это также стимулирует развитие интернета. В итоге все люди в обществе получают выгоду. Эти деньги — инвестиции, и инвесторы не всегда получают прибыль. Несмотря на убытки, это необходимо: появление таких гигантов привлекает капитал, обеспечивает прибыль и стимулирует новых инвесторов входить в рынок криптовалют.

Если все компании будут убыточными, никто не захочет вкладывать в рынок криптовалют. Это — эффект «один за всех, все за одного»: прибыльные компании привлекают людей, но в целом инвесторы теряют деньги. Как было с компаниями, которые вы инвестировали — как узнать, станут ли они такими же успешными, как Alibaba или Amazon? В то время было сотни и тысячи компаний, и вы не знали, что из них станет успешным.

Поэтому при изучении истории вы видите только часть. В истории действительно происходили такие события, но большинство компаний и инвесторов — это те, кто погиб или потерял всё. Это так называемый эффект выжившего: вы видите только успешных, а большинство — нет. Большинство погибших и исчезнувших компаний и инвесторов остаются за кадром.

Люди часто заблуждаются, думая, что развитие экономики страны или отрасли обязательно связано с доходами инвестора. На самом деле, это не так. Компании создают социальную ценность и развивают отрасли, интернет развивается, но как инвестор, вы можете остаться ни с чем.

Поэтому не стоит поддаваться импульсу, думать эмоционально — так вы не совершите ошибок. Покупка акций — это как азартная игра: хорошая отрасль не гарантирует прибыль, всё гораздо сложнее. Если бы было так просто, все бы зарабатывали на рынке криптовалют.

Почему большинство людей в долгосрочной перспективе теряют деньги? Потому что у нас есть когнитивные ошибки. Я хочу развеять заблуждения о перспективах экономики страны и отраслей, ведь эти перспективы не обязательно связаны с доходами инвесторов. Надеюсь, у вас будет ясное понимание этого, чтобы не ошибиться в общем направлении.