Как частные инвесторы в криптовалютном мире могут победить институциональных инвесторов: настоящие стратегии — криптовалютные биржи

Сегодня тема, которую мы обсуждаем, может быть очень интересна многим,

как розничные инвесторы могут побеждать институциональных инвесторов.

Я уже говорил в некоторых предыдущих главах

о слабых сторонах институциональных инвесторов,

инвестиции очень похожи на войну,

это своего рода игра с нулевой суммой.

Война требует знания противника и себя,

использования своих сильных сторон против слабых,

нужно играть по своим преимуществам и избегать слабых мест.

Как индивидуальный инвестор,

очевидно, что институциональные инвесторы — наши основные соперники.

Давайте проанализируем, в чем их преимущества,

возможно, у них есть определенное временное преимущество в информации,

например, они знают некоторые внутренние новости,

что и есть их преимущество.

Поэтому, когда мы «ведем бой»,

не стоит слушать новости,

ведь у них есть преимущество,

мы не должны участвовать в этом бою на этом фронте,

не стоит заниматься краткосрочной спекуляцией.

Кроме того, у этих институтов есть еще одно преимущество — капитал.

Когда они совершают сделки,

это может привести к временному росту или падению цены акций.

Конечно,

это преимущество иногда превращается в слабость,

потому что издержки на вход и выход довольно велики,

их покупка может поднять цену,

продажа — снизить ее слишком сильно.

Они знают информацию раньше нас,

но не обязательно глубже,

мы можем компенсировать это через наш «круг компетенций».

В целом,

преимущество институциональных инвесторов — это своевременность получения информации и капитал.

Преимущество информации действует только в краткосрочной перспективе,

она может вызвать рост или падение цены акций в течение нескольких дней или недель,

на этом фронте у них есть преимущество.

Как розничный или индивидуальный инвестор,

мы должны избегать этого фронта,

то есть не слушать новости,

независимо от того, хорошие или плохие новости,

не стоит действовать на основе новостей.

Также не стоит заниматься краткосрочной торговлей,

потому что цена акций в краткосрочной перспективе подвержена влиянию этих институциональных инвесторов.

Не стоит ориентироваться на краткосрочные колебания цен,

не слушайте новости,

избегайте своих слабых сторон.

А что же слабости у противника? У институциональных инвесторов есть три слабых места: первое — они не могут держать пустую позицию; второе — их влияние рейтингов,

часто приводит к погоне за ростом и продаже по падению в краткосрочной перспективе; третье — они слишком диверсифицированы,

у них слишком много различных компаний,

их «круг компетенций» недостаточно узкий.

Как индивидуальные инвесторы,

мы можем использовать наши преимущества,

можем держать пустую позицию.

Когда цена высока, мы можем продать,

держать наличные,

никто не мешает,

ждать, пока цена снизится,

и появится «зона безопасности»,

после чего мы снова купим.

Можем действовать противоположно,

не гоняясь за ростом и продажей по падению, как это делают институционалы.

Им это не под силу,

они вынуждены гоняться за ростом и падением,

иначе рискуют в краткосрочной перспективе.

Если они начнут действовать против тренда,

возникнут краткосрочные риски,

они могут потерять работу.

Мы можем действовать наоборот,

можем растягивать временной горизонт.

При падении рынка мы можем покупать.

Пока цена ниже зоны безопасности,

она продолжает снижаться — мы можем покупать еще.

Никто не оценивает нас,

мы не будем страдать от временных убытков,

что может привести к потере работы или капитала,

у нас нет экономических потерь,

только временные убытки.

Это — наше преимущество,

мы должны максимально его использовать,

не позволять краткосрочным явлениям сбивать нас с толку.

Когда цена переоценена, мы можем продавать,

а при низкой цене,

у нас есть наличные,

мы можем держать их,

в отличие от тех, кто пытается «убить падение»,

боится потерять эффективность.

Чрезмерная диверсификация — это самая большая проблема,

акции слишком разбросаны,

их «круг компетенций» размывается,

мы можем сосредоточиться,

и в этом случае у нас появляется информационное преимущество,

мы можем сосредоточиться на одной-двух компаниях или отраслях,

в отличие от фондов,

которые вынуждены держать большие позиции,

потому что у них слишком много активов.

Поскольку мы разбираемся больше,

мы можем сосредоточить свои позиции,

зарабатывать за счет размера позиций.

Чтобы получить доход,

мы можем полагаться на доходность,

и на размер позиции.

Даже если доходность 100%,

но мы купили всего одну акцию, — это недостаточно.

Концентрация по «кругу компетенций» дает большую уверенность,

мы можем сосредоточить позиции,

и в итоге повысить доходность.

В инвестиционном процессе важно учитывать три момента: что покупать? — это игра знаний, то есть «круг компетенций»; сколько покупать? — мы не должны разбросывать,

они разбросаны,

это их слабость,

мы можем сосредоточиться,

исследовать компании и отрасли,

сосредоточить позиции,

и решить проблему; когда покупать? — мы можем держать пустую позицию,

только держание наличных дает возможность,

при резком падении рынка,

мы можем купить,

и чем дешевле, тем лучше,

чем больше мы купим,

тем выше потенциальная прибыль.

Во время падения рынка,

мы можем покупать еще больше,

если нет денег — держать наличные,

и не заниматься «убийством падения»,

чтобы не снижать доходность,

а при высоких ценах — продавать.

Итак,

как индивидуальный инвестор,

по сравнению с институциональными,

мы обладаем огромными преимуществами,

не стоит испытывать комплекс неполноценности,

нужно использовать свои сильные стороны.

Прежде всего, нужно осознать свои преимущества,

и знать слабые стороны противника,

а также понимать, где наши слабости,

не слушать новости,

не поддаваться краткосрочным колебаниям,

ведь капитал и новости вызывают краткосрочные волны.

Нужно играть по своим сильным сторонам,

использовать слабости противника.