ETH попал в ловушку ликвидации: выше и ниже ждет интенсивность ликвидации в размере 487 млн долларов

По последним данным, Ethereum(ETH) находится в деликатной ситуации. Если ETH пробьет уровень 3 227 долларов, совокупная сила ликвидации коротких позиций на основных централизованных биржах (CEX) достигнет 4,87 миллиарда долларов; наоборот, при падении ниже 2 952 долларов, совокупная сила ликвидации длинных позиций также достигнет 4,87 миллиарда долларов. В настоящее время цена ETH составляет 3 084,62 долларов, что как раз находится между этими двумя ключевыми уровнями. Это означает, что независимо от направления — вверх или вниз — рынок сталкивается с значительным давлением ликвидации.

Истинное значение силы ликвидации

Сила ликвидации — это не точная сумма ликвидированных позиций, а показатель потенциального рыночного воздействия при достижении определенной цены. Чем выше “столбец ликвидации”, тем сильнее реакция рынка после достижения этой цены из-за волны ликвидности. Другими словами, эта сила в 4,87 миллиарда долларов означает, что при касании этими ключевыми уровнями может начаться цепная реакция, вызывающая более крупные колебания цен.

Риск симметрии текущей ситуации

Такое симметричное распределение силы ликвидации не является случайностью. Оно отражает сбалансированное распределение рыночных участников по уровням кредитного плеча в этих двух ценовых диапазонах. И longs, и shorts разместили защитные ордера у этих ключевых точек.

Усиление рыночных настроений и риск снижения

Несмотря на равенство силы ликвидации в обеих направлениях, рыночные настроения явно склоняются к медвежьему сценарию. Согласно последним данным, ставки финансирования на основных CEX и DEX показывают преобладание медвежьего настроения: индекс премии Coinbase по биткоину уже третий день подряд находится в отрицательной зоне. Эти показатели намекают, что, хотя давление на ликвидацию вверх также присутствует, риск снижения может активироваться легче.

За последние 24 часа было ликвидировано на сумму 4,06 миллиарда долларов по всей сети, из которых 3,32 миллиарда долларов — по длинным позициям, а 74,82 миллиона долларов — по коротким. Этот соотношение показывает, что longs испытывают большие трудности, что отражает осторожность участников рынка относительно дальнейших движений.

Что должны отслеживать трейдеры

Мониторинг ключевых ценовых уровней в реальном времени

• 3 227 долларов — верхняя граница для активации крупной ликвидации коротких позиций
• 2 952 доллара — нижняя граница для активации крупной ликвидации длинных позиций
• Внутри этого диапазона в 275 долларов находится наиболее чувствительная зона рынка

Изменения ставки финансирования

Текущая средняя ставка финансирования ETH за 8 часов составляет 0,0048%, что находится в нейтральной и низкой зоне. Если ставка продолжит снижаться или станет отрицательной, это укажет на усиление медвежьего настроения; наоборот, это может предвещать возможный откат.

Динамическое обновление силы ликвидации

По данным Coinglass, информация о ликвидациях постоянно обновляется. На 9 января при пробое уровня 3 274 долларов сила ликвидации коротких позиций достигнет 13,82 миллиарда долларов; при падении ниже 2 963 долларов — сила ликвидации длинных достигнет 11,15 миллиарда долларов. Это свидетельствует о постоянной эволюции распределения силы ликвидации, и трейдерам важно следить за этими изменениями.

Итог

ETH находится в ситуации высокой симметрии, но при этом полна рисков. В обе стороны — вверх и вниз — есть уровни ликвидации по 4,87 миллиарда долларов, однако рыночные настроения явно склоняются к медвежьему сценарию, что делает снижение более вероятным для активации. Трейдерам необходимо внимательно следить за уровнями 3 227 долларов и 2 952 доллара, а также использовать показатели ставки финансирования, индексы премии и другие инструменты для комплексной оценки направления рынка. В условиях высокой волатильности управление рисками важнее, чем простое определение направления.