При рассмотрении конкурентной ситуации в отечественной полупроводниковой индустрии к 2026 году действительно есть немало компаний, заслуживающих внимания.

Если говорить о оборудовании для травления и осаждения, то Северная Хуацюань является лидером и демонстрирует очень быстрый рост. Компания SMIC в основном сосредоточена на травильных машинах, что напрямую выигрывает от обновления передовых технологических процессов. Тюцзинь Технологии — единственный отечественный лидер в области оборудования для осаждения тонких пленок, и его доминирующее положение в этой нише довольно очевидно. Также стоит упомянуть Як Технологии, которая занимается как фотолитографическим оборудованием, так и газовыми технологиями; в настоящее время её оценка не очень высокая, но перспективы роста есть.

В области целевых материалов признанным лидером является Jiangfeng Electronics, благодаря связям с SMIC и Changjiang, что обеспечивает стабильный спрос. В сегменте больших кремниевых пластин также активно развивается Shanghai Silicon Industry, которая как поставщик базовых материалов верхнего уровня играет важную роль.

На стороне проектирования чипов, Cambrian — представитель отечественных AI-чипов, и о нем говорить не нужно. Zhaoyi Innovation занимает лидирующие позиции в области NOR Flash и MCU. В сегменте новых энергетических транспортных средств популярностью пользуются автомобильные AI MCU-чипы компании Guoxin Technology. Ziguang Guowei — один из немногих игроков в области специальных чипов и FPGA.

На этапе упаковки и тестирования лидером является Huadian Technology, а Changdian Technology уже вошла в третью глобальную группу. В области контрактного производства чипов позиция SMIC остается стабильной.

Общий обзор всей цепочки показывает, что отечественные игроки участвуют во всех сегментах — от материалов и оборудования до чипов и упаковки. Хотя в некоторых областях еще есть разрыв, к 2026 году ожидается заметное повышение конкурентоспособности.