5 вещей, которые вы должны понять о Bitcoin на этой неделе: между крестом смерти и потенциалом отскока

Рынок Bitcoin находится в критической точке перелома по мере закрытия ноября. Криптовалюта, торгующаяся около (92 170$, колеблется между техническим пессимизмом и tentative сигналами восстановления. Ниже представлены пять ключевых вопросов, которые определят направление BTC в ближайшие дни.

1. Пересечение “смерти” Bitcoin и его исторические последствия

15 ноября Bitcoin стал свидетелем события, за которым внимательно следят технические аналитики: formation “пересечения смерти” на дневных графиках. Это явление происходит, когда простая скользящая средняя )SMA( за 50 дней опускается ниже аналогичной за 200 дней.

Хотя этот сигнал носит медвежий характер, исторические данные показывают интересную двойственность. Аналитики, такие как Benjamin Cowen, отмечают, что предыдущие пересечения смерти часто предшествовали локальным минимумам в предыдущих бычьих циклах. Однако эффективность этого сигнала зависит от момента ценового цикла, в котором он происходит.

Временной интервал имеет решающее значение. Если Bitcoin не удастся восстановиться в течение недели, SMA за 200 дней на уровне )$110 130( станет следующей целью, установив более низкий максимум и закрепив более продолжительные медвежьи перспективы. Трейдеры, обладающие точной аналитикой, понимают, что отскок должен произойти уже сейчас, чтобы избежать устойчивого нисходящего тренда.

2. Техническая структура: цела или разрушена?

Оценка технической картины Bitcoin вызывает противоположные мнения у специалистов. Некоторые трейдеры, такие как BitBull, отмечают умеренные восстановления: Bitcoin впервые за две недели восстановил свою простую скользящую среднюю за 20 периодов на 4-часовом графике.

Аналитик Daan Crypto Trades предупреждает о более серьезных последствиях: Bitcoin полностью потерял свою поддержку бычьего рынка, оставив разрыв более чем в )$20 000( для возвращения к этому критическому уровню.

В то же время Michaël van de Poppe замечает паттерны на графиках за 3 дня, которые указывают на формирование дна рынка. Учитывая чрезмерно переоцененное настроение )по сравнению с крахом FTX в 2022(, этот анализ прогнозирует консолидацию в диапазоне $90 000–$96 000 на следующей неделе.

EMA за 50 недель добавляет сложности. Неделю назад закрытие Bitcoin ниже этого уровня стало первым с марта 2023 года. Сейчас эта скользящая средняя совпадает с макронисходящей линией тренда, что предполагает, что сопротивление, сформированное этой линией, может снова отклонить цену, подтверждая постепенное снижение максимумов.

3. Поток монет: спекулянты поглощают распределение долгосрочных холдеров

Onchain-данные CryptoQuant показывают значительный поворот в составе рынка. Холдеры долгосрочного хранения )LTH(, определяемые как те, кто держит Bitcoin более 155 дней, активно распродают монеты. В то же время, холдеры краткосрочного хранения )STH( с энтузиазмом их поглощают.

Этот перенос достиг 63 000 BTC, что свидетельствует о фундаментальных структурных изменениях. Новички на рынке, исторически более чувствительные к эмоциональным движениям, накапливают активы по высоким ценам.

Индикатор SOPR )Spent Output Profit Ratio( для STH достиг минимальных значений за 15 месяцев — 0.927 в выходные, что иллюстрирует значительные убытки у этой группы. Это говорит о том, что спекулянты вошли в менее выгодные позиции и сталкиваются с трудными решениями о том, держать или ликвидировать активы.

4. Неделя благодарения: накопленные данные и макроэкономические повороты

Следующая неделя обещает насыщенную событиями, несмотря на сокращённый из-за американского праздника календарь. В рынок поступит ряд экономических отчетов, каждый из которых потенциально может повлиять на настроение инвесторов.

Ожидаемые данные включают Индекс цен производителей )PPI(, Индекс потребительских расходов )PCE, ВВП за третий квартал и начальные заявки на пособия по безработице. Эти публикации могут изменить взгляды трейдеров на общее состояние экономики.

Ожидания по ставкам снижаются. Вероятность снижения на 0.25% на заседании Федеральной резервной системы в декабре составляет около 70%, согласно CME Group. Сами представители ФРС приняли более агрессивную позицию, а протоколы последних заседаний указывают на сохранение ставок без изменений до конца года.

Контекст важен: аналитики, такие как Mosaic Asset Company, утверждают, что рынки акций США “перепроданы”, особенно учитывая, что RSI индекса S&P 500 кратковременно опустился ниже 35 — самого низкого уровня с апреля.

5. Настроение рынка: криптовалюта лидирует в восстановлении, акции падают

Самое обнадеживающее изменение — в эмоциональной картине рынка. Индекс страха и жадности Crypto почти удвоился с минимумов 2025 года, достигнув 19/100 в понедельник хотя и оставаясь в зоне “чрезмерного страха”, но с положительным импульсом.

Это положительно контрастирует с аналогичным показателем традиционных рынков, который упал до 11/100. Впервые за несколько месяцев настроение в крипте позитивно опережает рисковые активы, что потенциально предвещает более широкое восстановление.

Однако показатели социального настроения показывают исторические экстремумы. Santiment сообщил, что настроение Bitcoin в соцсетях достигло своего минимума с 11 декабря 2023 года. Мнения о росте и падении в X, Reddit и Telegram свидетельствуют о розничной капитуляции на масштабах, не наблюдавшихся два года.

Структурный характер снижения значителен. Kobeissi Letter подчеркнул, что ни криптовалюта, ни акции не сопровождались определяющими новостями; коррекция была вызвана чрезмерным кредитным плечом и каскадными ликвидациями, усиливающими изменения в настроениях инвесторов.

Перспективы для Bitcoin на эту неделю

Bitcoin сталкивается с решающей неделей, в которой сливаются несколько факторов. Трейдеры разделены между техническим пессимизмом из-за пересечения смерти и признаками формирования дна. Важными аспектами являются: сохранит ли Bitcoin свою SMA-20 за 4 часа, удастся ли закрыться выше $92 000 открывая путь к $105K–$110K, и продолжит ли настроение рынка восстанавливаться.

Поток монет указывает, что некоторые спекулятивные капиталы видят возможности на этих уровнях, хотя и с существенной неопределенностью. Следующая макроэкономическая неделя станет катализатором: экономические данные США в сочетании с техническими сигналами определят, отскочит ли Bitcoin к $96 000 или опустится к новым минимумам.