Лучшие публичные компании по производству аккумуляторов, движущие революцию чистой энергии

Глобальный переход к нулевым выбросам углерода зависит от одного ключевого фактора: прорывных достижений в технологии аккумуляторов. В то время как электромобили привлекают большинство внимания, более широкая экосистема возобновляемых источников энергии — включая солнечные и ветровые электростанции — также в равной мере зависит от современных решений по хранению энергии. Для инвесторов, ищущих возможность участия в этом мегатренде, публичные компании по производству аккумуляторов представляют собой привлекательную возможность, предлагая прямое участие в инфраструктуре, которая будет питать энергетическую сеть завтрашнего дня.

Понимание рынка акций аккумуляторов

Сектор аккумуляторов включает различные бизнес-модели, от устоявшихся производителей, таких как Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY), до амбициозных стартапов, стремящихся коммерциализировать технологии следующего поколения. Такое разнообразие означает, что инвесторы могут выбрать между стабильными, выплачивающими дивиденды компаниями и высокорискованными, высокодоходными проектами. Задача — отличить истинные инновации от хайповых оценок.

Устоявшиеся игроки, меняющие рынок

BYD (OTCMKTS: BYDDY) является ярким примером зрелого участника, доминирующего в этой области. Производитель из Китая занимает второе место в мире по объему производства аккумуляторов, используя свою собственную технологию литий-железо-фосфатных аккумуляторов (LFP) в своих моделях автомобилей и поставляя крупным автопроизводителям, включая Tesla (NASDAQ: TSLA) и Toyota (NYSE: TM). Торгуясь по 19-кратной цене по прогнозной прибыли, BYD кажется разумно оцененной относительно своего масштаба и влияния на рынок.

Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY) предлагает еще один путь для участия в производителях аккумуляторов с проверенной репутацией. Хотя его аккумуляторное подразделение остается вторичным источником дохода, сегмент автомобильных аккумуляторов компании, по прогнозам, увеличится почти в четыре раза к 2031 году. В настоящее время оцениваемый всего в девять раз по прогнозной прибыли, PCRFY обладает потенциалом для расширения мультипликаторов по мере признания растущего значения этого сегмента бизнеса.

Новые технологии и стратегические повороты

Среди новых участников Solid Power (NASDAQ: SLDP) зарекомендовала себя как серьезный претендент в гонке за твердотельные аккумуляторы (SSB). Компания поддерживает стратегические сотрудничества с крупными автопроизводителями и вышла за стадию предварительных доходов — важный этап, подтвержденный недавними финансовыми отчетами. Торгуясь ниже балансовой стоимости, SLDP предлагает более привлекательный профиль риск-вознаграждение, чем более известные конкуренты, особенно для инвесторов, готовых к венчурным проектам.

QuantumScape (NYSE: QS), хотя и широко известна в кругах инвесторов своими амбициями в области SSB, представляет собой более сложную картину. Акции снизились почти на 96% от своего пика, что отражает широкое скептическое отношение к способности компании преодолеть проблемы с реализацией, расходованием наличных средств и усиливающейся конкуренцией. Пока не появятся прорывные новости, сценарий восстановления остается сомнительным.

Долгосрочное хранение энергии: растущая возможность

ESS Tech (NYSE: GWH) работает в узкой нише долгосрочных систем хранения энергии, предназначенных для захвата и высвобождения энергии из возобновляемых источников. Несмотря на снижение стоимости акций с $10 до $1.18 за акцию, недавняя поддержка со стороны Honeywell (NASDAQ: HON) — стратегического инвестора через формальное соглашение о сотрудничестве — указывает на возможный путь к жизнеспособности по мере модернизации инфраструктуры сети.

Freyr Battery (NYSE: FREY), еще одна компания на ранней стадии развития, значительно столкнулась с трудностями после выхода на публичный рынок через слияние с SPAC. Несмотря на ожидания значительных выгод от американского климатического законодательства, нарастание расходов и сокращение планов по производству снизили доверие инвесторов. Риск дальнейшего ухудшения ситуации остается высоким.

Получение широкого участия через ETF

Для инвесторов, предпочитающих диверсифицированное участие в нескольких публичных компаниях по производству аккумуляторов, Amplify Lithium & Battery Technology ETF (NYSEARCA: BATT) обеспечивает комплексный доступ как к американским, так и к международным производителям аккумуляторов, включая китайскую CATL, LG Energy Solution и Samsung SDI. С коэффициентом расходов 0.59% — ниже, чем у конкурирующих фондов с аналогичным составом — BATT обеспечивает экономически эффективное широкое участие в росте сектора.

Инвестиционные соображения

Экосистема акций аккумуляторов охватывает различные уровни качества, оценки и рисков — от устоявшихся производителей с премиальными мультипликаторами до спекулятивных предприятий с непроверенными бизнес-моделями. Успех зависит от умения отличить реальные технологические прорывы от движений на волне хайпа. Хотя долгосрочные тренды в поддержку технологий аккумуляторов остаются сильными, краткосрочная динамика акций будет зависеть от реализации планов и рыночных настроений.