Искусственный интеллект меняет спрос на электроэнергию, переосмысливая глобальный ландшафт инвестиций в возобновляемую энергию

Ускорение развития инфраструктуры искусственного интеллекта кардинально меняет подход инвесторов к акциям возобновляемой энергетики. Ожидается, что глобальное потребление электроэнергии для AI-приложений будет стимулировать значительный рост спроса в ближайшие годы, и сектор возобновляемой энергетики испытывает беспрецедентный импульс, выходящий далеко за рамки традиционного расширения мощностей.

Почему сейчас особенно важно для инвесторов в акции возобновляемой энергетики

Несколько сходящихся факторов создают убедительную инвестиционную гипотезу. Международное энергетическое агентство прогнозирует, что внедрение AI в различных секторах может снизить выбросы CO2 на 1400 мегатонн к 2035 году, что сигнализирует о необходимости масштабных инвестиций в инфраструктуру. Одновременно электрификация транспорта, поддержка со стороны правительства и конкурентоспособные ценовые динамики ускоряют рост сектора — особенно на развивающихся рынках, где внедрение возобновляемых источников энергии опережает развитые экономики.

Хранение энергии стало краеугольным камнем этого перехода. В отличие от традиционной генерации, возобновляемые источники работают с перебоями, что делает системы аккумуляции необходимыми для обеспечения стабильной базовой нагрузки и поддержки энергоемких AI-объектов. Эта зависимость превращает хранение энергии из вспомогательной технологии в основной драйвер роста.

Стоимость аккумуляторов создает оптимальное окно для входа на рынок

Производственные издержки достигают точек перегиба, благоприятных для выхода на рынок. Прогнозы Bloomberg NEF указывают, что цены на аккумуляторные блоки снизятся примерно на 3% в 2026 году, достигнув $105 за киловатт-час. Это снижение связано с избытком производственных мощностей в Китае, усилением конкурентных давлений и широким внедрением технологии литий-железо-фосфат — более безопасной и экономичной альтернативы предыдущим химиям аккумуляторов.

Для инвесторов такой тренд стоимости означает, что системы хранения энергии станут все более доступными именно в тот момент, когда спрос, обусловленный AI, ускоряется. В совокупности это делает акции возобновляемой энергетики привлекательными инструментами для участия в этом структурном сдвиге.

Четыре акции возобновляемой энергетики, готовые к значительному росту

Canadian Solar (CSIQ) — это комплексная платформа возобновляемой энергетики, охватывающая производство солнечных модулей и решения для аккумуляции энергии. Компания активно работает более чем в 20 странах, включая США, Индию, Японию и развивающиеся рынки Южной Америки, Африки и Ближнего Востока.

Развитие компании показывает значительный потенциал расширения мощностей. По состоянию на сентябрь 2025 года у нее накоплено 27,1 ГВт солнечных проектов на различных стадиях развития (2 ГВт в стадии строительства, 3,4 ГВт в обязательствах и 19,7 ГВт в продвинутом планировании). Пул решений для хранения энергии достиг 80,6 ГВтч (1 ГВтч в активной стадии строительства, 5,4 ГВтч по контрактам и 74,1 ГВтч в планах). Консенсус-прогноз Zacks предполагает рост продаж на 36,8% в 2026 году, что отражает этот тренд расширения.

First Solar (FSLR) — крупнейший производитель солнечных модулей в Америке. Компания специализируется на собственной технологии тонкопленочных полупроводников и имеет производственные базы на нескольких континентах, обслуживая рынки Северной Америки, Южной Азии и Юго-Восточной Азии.

Показатели деятельности подчеркивают производственный импульс. В третьем квартале 2025 года FSLR произвела 3,6 ГВт, достигнув рекордных продаж модулей на 5,3 ГВт. Общая глобальная мощность производства составляет около 23,5 ГВт. Важным является то, что FSLR заключила контракты с клиентами на поставку 53,7 ГВт модулей на сумму 16,4 миллиарда долларов — что значительно расширяет видимость доходов до 2030 года. Аналитики прогнозируют рост продаж на 22,5% в 2026 году с долгосрочной траекторией роста прибыли на 35%.

JinkoSolar (JKS) — зарекомендовала себя как вертикально интегрированный поставщик технологий, имеющий 10 международных производственных предприятий, обслуживающих почти 200 стран. Недавно компания объявила о достижении 370 ГВт совокупных поставок модулей по всему миру, а серия Tiger Neo превысила 200 ГВт в общем объеме продаж за всю историю.

Аккумуляция энергии — это новая точка роста для JKS. В настоящее время компания управляет 12 ГВтч аккумуляторных систем и имеет производственные мощности по ячейкам объемом 5 ГВтч, сосредоточившись на объектах коммунального масштаба и промышленных клиентах за рубежом. За первые три квартала 2025 года JinkoSolar поставила более 3,3 ГВтч систем хранения энергии, при этом более 65% поставленных модулей экспортируются за границу. Консенсус-прогноз предполагает рост продаж на 16,3% в 2026 году.

Vestas Wind Systems (VWDRY) — специализируется на проектировании, производстве, установке и обслуживании ветряных турбин для наземных и морских проектов. Компания установила совокупную мощность 197 ГВт в 88 странах и осуществляет обслуживание примерно 159 ГВт через 56 700 установленных турбин.

Коммерческий потенциал Vestas выглядит устойчивым. По состоянию на третий квартал 2025 года у компании есть заказы на 29 411 МВт в размере примерно 36,92 миллиарда долларов, из которых морские ветровые проекты составляют около 11,57 миллиарда долларов. Текущий проектный портфель достигает 26,9 ГВт, сосредоточен в Австралии, США и Бразилии. Акции имеют консенсус-прогноз Zacks на рост продаж на 14,1% в 2026 году и долгосрочный рост прибыли на 40,8%.

Стратегический вывод

Слияние спроса на электроэнергию, обусловленного AI, снижения стоимости хранения энергии и значительных проектных портфелей ведущих компаний возобновляемой энергетики создает условия, достойные внимания портфеля. Эти компании представляют собой прямое участие в инфраструктурном расширении, необходимом для поддержки следующего поколения энергоемких вычислительных приложений.