Что смотрят топ-10 миллиардеров мира: три удивительных движения на рынке акций за последние месяцы

Внутри портфелей: раскрыты инвестиционные ходы миллиардеров

Квартальные отчеты SEC раскрыли увлекательные инсайты о том, как некоторые из самых успешных инвесторов мира — Warren Buffett, Ken Griffin и Chase Coleman — формируют свои состояния. Эти обязательные раскрытия предоставляют редкое окно в процессы принятия решений финансовых титанов, управляющих триллионами активов. Рассмотрим три заметных инвестиционных решения, которые привлекли внимание рынка в конце 2024 года.

Когда скептик технологий меняет курс: ставка Buffett на Alphabet

На протяжении десятилетий Warren Buffett придерживался осторожной позиции по отношению к акциям технологических компаний, формируя портфель Berkshire Hathaway вокруг устоявшихся, предсказуемых бизнесов. Его редкие исключения — доли в Apple и Amazon — удивили многих наблюдателей. Но ничто не подготовило инвесторов к его последнему шагу.

В ноябре Berkshire Hathaway тихо инициировала значительную новую позицию в Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), приобретя более 17,8 миллиона акций по примерно $200,68 за акцию, что составляет инвестицию около $3,6 миллиарда. Это был не скромный кусочек — а полномасштабное обязательство одного из самых осмотрительных инвесторов в истории.

Время оказалось удачным. Акции Alphabet с тех пор выросли до $313 за акцию, приняв примерно $2 миллиардов долларов в бумажных прибылях за шесть месяцев. Трансформация компании под руководством нового руководства, похоже, ведет Berkshire к большему технологическому присутствию, особенно в мегакапитальных фирмах, где даже миллиардная позиция — это контролируемая доля.

Расширяющаяся аудитория YouTube и благоприятное восприятие рынка Gemini свидетельствуют о том, что Buffett видит реальный потенциал роста. Для Berkshire компании такого масштаба предлагают редкое сочетание устойчивости и возможностей расширения, что соответствует инвестиционной философии конгломерата.

Контр-инвестор-миллиардер удваивает ставку: разворот Griffin по Nio

Инвестиционный подход Ken Griffin значительно отличается от Buffett. Его фонд Citadel Advisors держит более 14 000 позиций, применяя сложные стратегии деривативов наряду с акциями. Но в этом обширном портфеле есть неожиданная стабильность: Nio, китайский производитель электромобилей.

Отношения Griffin с Nio тянутся годами, начиная с сентября 2018 года, когда он, возможно, приобрел акции по цене около IPO — $6,26. Он пережил молниеносный рост до $62,84 в 2021 году и разрушительный спад до $3,14 в апреле 2024 года — снижение на 95%. Большинство бы отказались от позиции, но Griffin имел другие планы.

После сокращения своей доли в Nio во втором квартале, сигнализируя пессимизмом через увеличение пут-опционов и снижение колл-опционов, Griffin полностью развернулся в третьем квартале. Он активно накапливал почти 5 миллионов дополнительных акций, увеличив свои прямые владения до $48,3 миллиона и добавив 4,5 миллиона колл-опционов, доведя общую позицию по колл-опционам до $103,7 миллиона. Это было не просто небольшое корректирование — а фундаментальный сдвиг в сторону конструктивной позиции.

Эта ставка частично оправдала себя. В то время как Nio торгуется по $5,35, она восстановилась с более низких уровней, а средняя цена Griffin в $5,08 за акцию сейчас находится в прибыльной зоне. Остается неясным, отражает ли это глубокую уверенность в трендах электромобилей или расчетливую оценку производственной траектории компании, но уверенность, стоящая за этим шагом, неоспорима.

Новичок: спекуляции Колмана на Netflix

Среди крупнейших миллиардеров мира Chase Coleman III в ноябре 2024 года привлек внимание как новый акционер Netflix. Его хедж-фонд Tiger Global Management начал позицию в Netflix (NASDAQ: NFLX), включающую более 2 миллионов акций.

При средней цене покупки $122,66 за акцию, входные затраты Колмана достигли $250 миллионов — значительная ставка на полностью новую позицию. Масштаб говорит либо о стратегической уверенности, либо о расчетливой спекуляции вокруг консолидации индустрии стриминга, особенно в отношении потенциальных сделок с Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD).

Краткосрочный результат разочаровал. Акции Netflix опустились до $94,14, создав убыточную позицию. Однако миллиардеры-инвесторы редко оценивают активы по месячным временным рамкам. Успех или неудача зависят от средне- и долгосрочных факторов: впечатляющего отчета за Q4, разрешения динамики консолидации отрасли или неожиданных стратегических партнерств, которые могут быстро изменить инвестиционную гипотезу.

Что эти ходы сигнализируют о рыночной уверенности

Эти три инвестиции признанных миллиардеров — охватывающие инфраструктуру технологий, новые автомобильные инновации и потребление развлечений — показывают, где опытный капитал видит возможности. Будь то расчетный сдвиг Buffett в сторону технологических гигантов, контр-инвестиции Griffin в EV или вход Coleman в стриминг — эти шаги отражают уверенность, выходящую за рамки квартальной шумихи.

Тот факт, что такие инвестиции привлекают внимание SEC и публики, подчеркивает, почему отслеживание движений самых успешных инвесторов мира помогает лучше понять рынок. Это не спекулятивные сделки, а осознанные позиционирования портфеля от инвесторов с десятилетиями подтвержденной успешности.