Oppenheimer запускает обзор Legend Biotech (LEGN) с бычьей позицией — вот почему институты следят за этим

Вердикт аналитика: потенциал для масштабного роста впереди

Oppenheimer недавно выразил поддержку Legend Biotech Corporation - Депозитарная расписка (LEGN), присвоив ей рейтинг Outperform. Согласно последнему консенсусу аналитиков, собранному в конце декабря 2025 года, рынок закладывает значительный потенциал роста — средняя целевая цена на один год составляет $71.80 за акцию, что на впечатляющие 242.25% выше текущего уровня торгов $20.98/акция.

Бычий сценарий становится еще более убедительным при рассмотрении диапазона прогнозов. Целевые цены аналитиков варьируются от консервативных $48.48 до агрессивных $95.55, при этом бычья команда явно превосходит медведей. Такой разброс целей обычно сигнализирует о рынке, который еще осваивает истинную ценность акции.

Ветер в спине по выручке, но институциональная уверенность остается сильной

Финансовая траектория компании показывает некоторые краткосрочные сложности. Прогнозируемая годовая выручка LEGN составляет 798 млн долларов, что на 12.17% меньше по сравнению с прошлым годом, а прогнозируемый non-GAAP EPS — -1.08. Несмотря на эти препятствия, голос институциональных инвесторов говорит совершенно другую историю.

Институциональные позиции: кто покупает, кто держит

В настоящее время 378 фондов и институтов занимают позиции в LEGN, что на 11.27% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, так как 48 держателей вышли. Однако те, кто остались, фактически увеличили свою уверенность. Средний вес портфеля среди всех институциональных держателей достиг 0.32% — рост на 13.75% по сравнению с предыдущим кварталом, что говорит о том, что основные сторонники удваивают ставки, а не уходят.

Общий объем институциональных акций составил 97,501K, что на скромные 6.35% меньше за три месяца. Коэффициент put/call 0.62 подтверждает бычий технический фон.

Движение крупных игроков: кто накапливает?

Недавние квартальные отчеты показывают интересное расхождение среди крупных держателей. OTC-портфель Fidelity (FOCPX) стал особенно агрессивным, увеличив свою долю LEGN на 74.93% до 4,684K акций — рост в портфельной доле на 273.94%. Такой агрессивный ребалансинг часто сигнализирует о том, что опытные инвесторы видят появляющиеся катализаторы.

Hillhouse Capital Advisors сохранил свою позицию в 5,985K акций без изменений, что говорит о уверенности на текущих уровнях. В то же время Westfield Capital Management Co сократил свою экспозицию с 6,473K до 6,094K акций (-6.20%), снизив долю в портфеле на 13.44%.

Портфель Health Care (FSPHX) показал умеренную уверенность, увеличив holdings с 2,800K до 3,452K акций (+18.88%) и повысив свою долю на 17.14%. Suvretta Capital Management немного увеличила свою позицию, доведя количество акций до 3,818K с 3,774K (+1.15%), хотя доля в портфеле снизилась на 21.07%.

Итог

С положительным стартом от Oppenheimer, огромными целевыми ценами аналитиков и выборочной накапливаемой позицией крупных управляющих активами, LEGN, похоже, формирует нарратив о восстановлении после текущих заниженных оценок. Институциональное расхождение — с одними покупателями, увеличивающими ставки, и другими, сокращающими — говорит о том, что мы находимся в цикле переоценки, а не в общем бычьем движении.