Как выбрать централизованную биржу: всё, что нужно знать трейдеру о CEX

Криптовалютная индустрия развивается стремительно, и каждый день привлекает новых участников. Но чтобы начать торговать, нужно разобраться, где и как это делать. Большинство людей используют централизованные биржи (CEX) — это самый простой способ войти в крипто. Но что это такое и как они работают? Давайте разберемся.

CEX биржа это — платформа с центральным управлением

Централизованная биржа (CEX) — это онлайн-платформа для торговли криптоактивами, которой управляет одна компания или организация. В отличие от традиционных финансовых систем, где посредник — это банк, здесь посредник — сама биржа CEX.

Когда вы регистрируетесь на такой платформе, вам нужно пройти верификацию личности (KYC). Это произошло не сразу — когда централизованные биржи только появились, они были анонимными. Но со временем мировые регуляторы потребовали от платформ проверять личность трейдеров, и теперь это стандарт.

После регистрации вы можете вносить фиатные деньги или криптовалюту на счет. Средства хранятся на бирже, пока вы не начнете торговать или не выведете их.

Как устроена торговля на CEX

Процесс торговли на централизованной бирже прост и интуитивен. Когда вы размещаете ордер на покупку криптовалюты, он попадает в книгу ордеров платформы. Там система ищет соответствующий ордер на продажу от другого трейдера. Когда два ордера совпадают по цене и объему, сделка совершается автоматически.

Например, вы хотите купить биткоин по цене $45 000. Ваш ордер ждет в очереди, пока кто-нибудь не захочет продать биткоин именно по этой цене. Как только это происходит — сделка заключена, и вы становитесь владельцем криптовалюты (на счете у биржи).

За каждую сделку платформа взимает комиссию — это основной источник дохода. Комиссии бывают двух типов:

• Комиссия мейкера — за создание ордера, который остается в книге
• Комиссия тейкера — за принятие существующего ордера

Большинство бирж используют маржинальную торговлю и плечи для опытных трейдеров, предлагают стоп-лоссы и другие продвинутые инструменты.

Какие услуги предоставляют централизованные биржи

Помимо простой торговли, CEX выполняют несколько важных функций:

Сопоставление ордеров — основная функция. Биржа связывает покупателей и продавцов, создавая рынок.

Хранение активов — это критически важная услуга. Большую часть средств биржи держат в холодных хранилищах (не подключены к интернету), что защищает от хакеров. Только часть, используемая для обеспечения ликвидности, находится в “горячих” кошельках — и именно эта часть может быть украдена при взломе.

Защита конфиденциальности — когда вы торгуете на CEX, формально сделка совершается от имени биржи, а не вашего имени. Это защищает вашу анонимность перед другими трейдерами.

Многие централизованные биржи также предлагают дополнительные услуги: стейкинг криптовалют, маркетплейсы NFT, P2P-обмен, стартовые площадки для новых проектов.

Плюсы CEX: почему они остаются популярными

Несмотря на критику из криптосообщества, централизованные биржи остаются доминирующим выбором. И на то есть причины:

Простота использования — интерфейс современных платформ CEX разработан так, чтобы им мог пользоваться даже начинающий трейдер. Никаких сложных настроек, всё интуитивно.

Поддержка и защита — если с платформой произойдет взлом и вы потеряете средства, большинство бирж возмещают убытки. Это психологический комфорт для новичков.

Ликвидность — на крупных CEX огромные объемы торговли, что означает, что вы быстро найдете покупателя или продавца по справедливой цене. На малых платформах со слабой ликвидностью спредов между ценами может быть огромный.

Разнообразие инструментов — от стандартной торговли спот до маржинальной торговли, фьючерсов и множество других инструментов для опытных трейдеров.

Фиатная интеграция — вы можете пополнить счет обычными деньгами (рубли, доллары, евро) и сразу начать торговать криптовалютой. На децентрализованных биржах такого не было бы.

Минусы централизованных бирж

Но у CEX есть серьезные недостатки, о которых должны знать все трейдеры:

Риск взлома — несмотря на миллионные инвестиции в безопасность, биржи регулярно становятся жертвами хакеров. Часто это происходит из-за человеческой ошибки или уязвимостей в системе. Именно поэтому правило номер один: никогда не оставляйте средства на бирже после завершения торговли. Выводите их на личный кошелек, а еще лучше — на аппаратный кошелек (холодное хранилище).

Комиссии — за каждую сделку платится комиссия, и за месяц активной торговли они могут скопиться в приличную сумму. Хотя проценты небольшие, всё равно это снижает прибыльность.

Кастодиальное хранение — вот главная проблема для криптоэнтузиастов. Когда вы держите криптовалюту на бирже, вы не владеете приватными ключами. Биржа владеет ими. Это означает, что в любой момент платформа может заморозить или конфисковать ваши средства — по приказу регуляторов, из-за ошибки, или по другим причинам. Есть известная поговорка в крипто: “не твои ключи, не твои монеты”. На бирже — не ваши ключи, это факт.

Зависимость от регуляций — централизованные биржи обязаны подчиняться местным законам, что может привести к ограничениям или полному закрытию платформы.

Альтернатива: децентрализованные биржи (DEX)

Именно потому, что люди не любят доверять свои средства третьим лицам, появились децентрализованные биржи (DEX). Это полностью автоматизированные платформы, построенные на смарт-контрактах и работающие на блокчейне.

На DEX нет книги ордеров в классическом понимании и нет централизованного хранилища. Вместо этого используется технология автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Пользователи вносят свои средства в пулы ликвидности, а система автоматически исполняет сделки из этих пулов.

Главное преимущество DEX: вы остаетесь владельцем своих ключей. Вам даже не нужно создавать аккаунт — достаточно подключить свой кошелек (MetaMask, например). Токены переходят прямо в ваш кошелек, без депозитов и снятия со счета.

Но DEX имеют свои проблемы:

• Низкая ликвидность — на многих DEX сложнее найти торговую пару с нужным объемом
• Сложность для новичков — интерфейс часто более запутанный, чем на CEX
• Нет поддержки фиата — вы не можете пополнить счет рублями или долларами напрямую
• Скользящий спред — цена может измениться между отправкой транзакции и её подтверждением

CEX или DEX: что выбрать?

Ответ зависит от ваших целей и опыта.

Выбирайте CEX, если вы:

• Новичок и хотите начать с простой платформы
• Хотите торговать криптовалюту за обычные деньги
• Нужна высокая ликвидность и быстрые сделки
• Цените наличие поддержки и страховки от взломов

Выбирайте DEX, если вы:

• Опытный трейдер, который понимает риски
• Хотите полный контроль над своими ключами
• Согласны с небольшой ликвидностью ради децентрализации
• Ищете альтернативные токены, которых нет на крупных CEX

В настоящее время централизованные биржи остаются основным способом торговли для большинства людей. По мере развития DEX улучшается их удобство, но сейчас CEX всё еще впереди в плане простоты и функциональности.

Правила безопасности при торговле на CEX

Если вы решили использовать централизованную биржу, помните:

1. Выводите средства на личный кошелек после каждой сеанса торговли
2. Используйте двухфакторную аутентификацию (2FA) — это значительно снижает риск взлома аккаунта
3. Не используйте простые пароли — создавайте сложные комбинации
4. Не переводите всё сразу — начните с небольших сумм, чтобы разобраться в системе
5. Проверяйте адреса перед отправкой средств — ошибки в адресах необратимы
6. Изучайте комиссии каждой платформы — они могут сильно отличаться
7. Следите за новостями о взломах — если ваша биржа скомпрометирована, немедленно выводите средства

Централизованные биржи — это ворота в мир криптовалют для миллионов людей. Они удобны, надежны и полны инструментов для торговли. Но помните: удобство имеет цену — вы доверяете свои средства третьей стороне. Поэтому выбирайте проверенные платформы и всегда применяйте базовые правила безопасности.