Обвал Tricolor выявил системное мошенничество в субстандартном автокредитовании

Быстрое обрушение субстандартного кредитора Tricolor вызвало тревогу в финансовом секторе США, выявив, насколько широко распространенное мошенничество удалось скрывать почти семь лет. Федеральные прокуроры на этой неделе предъявили обвинения, утверждая, что генеральный директор Daniel Chu организовал сложную схему, включающую поддельное обеспечение, фальсифицированные записи и, в конечном итоге, личное обогащение за счет сотрудников и кредиторов.

Мошенническая схема за обрушением

В основе деятельности Tricolor лежала обманчивая простая, но разрушительная схема: примерно $800 миллионов долларов в виде мошеннического обеспечения. Компания достигла этого посредством двойного залога — предоставляя одни и те же активы в качестве обеспечения для нескольких кредитов одновременно — при этом сотрудники вручную изменяли записи, чтобы скрыть просроченные кредиты как подходящих кандидатов на обеспечение. Прокуроры утверждают, что Chu руководил этими действиями, полностью осознавая их незаконность.

Сложность обмана достигала уровня, необходимого для контроля ущерба. Когда кредитные организации ставили под сомнение целостность залогового обеспечения, Chu якобы пытался переложить вину, выдумывая связи с федеральными программами отсрочки по кредитам. Когда эта тактика потерпела неудачу, он, по сообщениям, перешел к угрозам судебных разбирательств, сравнивая ситуацию Tricolor с Enron — печально известной энергетической компанией 2001 года, которая обанкротилась после обнаружения бухгалтерского мошенничества. Согласно зафиксированным в обвинительном акте разговорам, Chu полагал, что упоминание имени Enron напугает кредиторов и заставит их сдаться.

Обогащение руководства в момент корпоративной смерти

Возможно, самое обвинительное — это утверждение прокуроров, что Chu получил бонусы на сумму @E5@ миллионов долларов в августе — всего за несколько недель до подачи заявления о банкротстве. Банковские записи показывают, что CFO Jerome Kollar осуществил два последних платежа 19 и 20 августа, после чего Chu использовал эти средства для приобретения недвижимости в Беверли-Хиллз стоимостью несколько миллионов долларов. Этот хронологический факт становится особенно уличающим, если учесть признание Chu в записанных звонках, что компания «по сути уже исчезла» именно в этот момент.

В течение нескольких дней после выплаты бонусов более 1000 сотрудников Tricolor были отправлены в неоплачиваемый отпуск. К 10 сентября было подано заявление о банкротстве, что фактически уничтожило ожидания по выходному пособию сотрудников, в то время как высшее руководство получило личные выгоды.

Отзвуки в финансовой системе

JPMorgan Chase, Barclays и Fifth Third Bank — все крупные кредиторы Tricolor — публично сообщили о существенных требованиях, возникших из-за дефолта заемщика. Этот инцидент стал одним из нескольких дефолтов, которые дестабилизировали американский банковский сектор этой осенью, вызывая неудобные вопросы о механизмах оценки кредитоспособности и институциональном контроле. Регуляторы и финансовые институты теперь сталкиваются с доказательствами того, что сложные схемы мошенничества могут процветать на устоявшихся рынках кредитования, бросая вызов предположениям о системном управлении рисками.