Наступает эпоха Уоррена Баффета после Беркшира Хэтэуэй: влияние на рынок невозможно предсказать

Легендарный инвестор Уоррен Баффет сегодня официально покинул должность CEO Berkshire Hathaway, положив конец более чем 60-летнему правлению. Его преемник, Грег Абель, который был назначен на эту должность на протяжении многих лет, официально возглавит компанию в среду. Этот поворот событий символизирует конец эпохи на финансовых рынках и вызывает волну обсуждений по всей индустрии.

Легендарный след Уоррена Баффета

Карьера Уоррена Баффета началась задолго до появления современных технологических компаний-CEO. Его достижения на Уолл-стрит — это не просто успехи в инвестициях, а грандиозные преобразования всей финансовой индустрии.

В условиях самой сложной экономической среды до интернет-эры, доходность инвестиций Баффета достигла уровней, которые сегодня трудно повторить. За 50 лет с 1957 по 2007 год, если бы он вложил 1 миллион долларов в индекс S&P 500, то его капитал вырос бы до 166 миллионов долларов, тогда как результат его собственной стратегии — 81 миллиард долларов, что является колоссальным достижением. За последующие 18 лет его портфель достиг стоимости в 4280 миллиардов долларов.

От приобретения Burlington Northern до долгосрочного владения акциями Apple — Баффет неизменно придерживался своих инвестиционных принципов, не поддаваясь временным трендам рынка (включая криптовалюты), и уверенно инвестировал с твердыми убеждениями.

Начало эпохи Грега Абеля и предупреждения по индикатору Баффета

Грег Абель продолжит управлять компанией, следуя философии, которую долгое время пропагандировал Уоррен. Модель управления Berkshire, предложенная его сыном Говардом Баффетом, ясна: «Делай то, что говоришь, и делай это вовремя. Будь честен. Не бойся признавать ошибки».

Несмотря на сохранение этой последовательности, рыночная среда значительно изменилась. Индикатор Баффета (отношение индекса Wilshire 5000 к ВВП США) достиг 221,4%, что на 22% выше уровня 30 апреля. Это самый высокий показатель с начала его расчетов в 1970 году. Причиной этого является бум AI в 2025 году, что указывает на чрезмерную переоценку акций.

Инвестиционная философия, оставленная Уорреном Баффетом

В этом году Уоррен Баффет продолжал наблюдать за рынком из тени. Его портфель состоит из Apple, Amazon и Alphabet, он не гонится за волной AI, но и полностью не игнорирует её. Его стиль — позволить прибыли говорить за себя.

Многие сравнивают Баффета с такими гениями, как Эйнштейн, Эдисон или Моцарт. Один аналитик выразил мнение, что самозванство «следующего Баффета» — это как если бы скромный Сальери называл себя Моцартом. Почти все участники рынка воспринимают его слова как золотые правила.

Опасения в эпоху Грега Абеля и вопросы о будущем

Теперь, когда Уоррен Баффет ушел, возникает вопрос: кто будет так же внимательно следить за рынком? Инвестор с его долгосрочным мышлением и способностью видеть суть рынка — уникален в индустрии.

Автор этой статьи год назад направил открытое письмо Уоррену Баффету, призывая оставить наследие в криптовалютной сфере через инвестиции в биткоин. Он не ответил. И это типичный для него поступок. Среди держателей акций BRK.B с 2020 года растет неопределенность относительно дальнейшего пути после ухода Баффета.

В условиях утраты уверенности рынку нужен новый ориентир.