Колумбийский пенсионный фонд запускает инвестиционный продукт на базе Bitcoin для вкладчиков, планирующих пенсию

Источник: Btcpeers Оригинальный заголовок: Колумбийский пенсионный фонд запускает инвестиционный продукт на базе Bitcoin для пенсионеров Оригинальная ссылка: AFP Protección, второй по величине управляющий пенсионным фондом в Колумбии, запускает инвестиционный фонд на базе Bitcoin для пенсионеров. Компания управляет примерно $55 миллиардами активов на 8,5 миллионах клиентских счетов. Для доступа инвесторам потребуется пройти процедуру оценки рисков.

Хуан Давид Корреа, президент Protección SA, подтвердил план в интервью Valora Analitik. Фонд ориентирован на добровольные и персонализированные взносы, а не на обязательные пенсионные сбережения. Protección становится вторым крупным колумбийским пенсионным администратором, предлагающим экспозицию к Bitcoin. Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías представила подобный портфель в сентябре 2024 года.

Общий пенсионный рынок Колумбии достиг 527 триллионов песо по состоянию на ноябрь 2025 года. Почти половина этих активов инвестирована за границей. Новый фонд на базе Bitcoin добавляет возможность инвестирования в цифровые активы в рамках этого глобально диверсифицированного портфеля.

Диверсификация портфеля через контролируемую экспозицию

Структура фонда ограничивает долю Bitcoin с помощью строгих консультационных протоколов. Инвесторам необходимо продемонстрировать понимание волатильности и потенциальных потерь перед участием. Точные лимиты распределения остаются нераскрытыми, но ожидается, что они останутся консервативными.

Пенсионные фонды по всему миру приняли аналогичные подходы. Институциональные инвесторы обычно планируют выделять 1-2% активов на криптоактивы для диверсификации. К концу 2025 года спотовые Bitcoin ETF управляли более чем $115 миллиардами активов по всему миру. IBIT от BlackRock содержит примерно $75 миллиард, а FBTC от Fidelity превышает $20 миллиард.

Годовая волатильность Bitcoin снизилась на 75% от пиковых исторических уровней к середине 2025 года. Это стабилизация обусловлена более глубокой ликвидностью и участием институциональных инвесторов. Регулируемые инвестиционные продукты привели к более упорядоченному участию на рынке. Это делает Bitcoin более привлекательным для консервативных институтов, таких как пенсионные фонды.

Эти принципы, поддерживающие выделение Bitcoin, включают хеджирование инфляции и преимущества диверсификации портфеля. Те же принципы применимы к распределению в пенсионных фондах в меньших масштабах.

Активация институционального принятия в Латинской Америке ускоряется

Шаг Колумбии отражает более широкие тенденции в Латинской Америке по принятию цифровых активов. Данные показывают, что Бразилия доминирует в регионе с $318,8 миллиардами криптовалютных активов, полученных с июля 2024 по июнь 2025. Аргентина идет следом с $93,9 миллиардами, а Колумбия зафиксировала объем транзакций в $44,2 миллиарда.

Криптоэкосистема региона насчитывает 57,7 миллиона владельцев, что составляет 12,1% населения. Аргентина лидирует с 18,2% владения, что обусловлено инфляцией в 117% в 2024 году. Рост на 109,9% по сравнению с предыдущим периодом делает Бразилию самым динамичным рынком криптовалют региона.

Покупки стейблкоинов доминируют в обменных операциях. Для колумбийского песо, аргентинского песо и бразильского реала стейблкоины составляют более половины всех обменных сделок. Это отражает устойчивую инфляцию и валютную волатильность по всему региону.

Регуляторная база Колумбии развивалась вместе с принятием. Налоговое управление DIAN внедрило обязательные правила отчетности, соответствующие рамкам отчетности по криптоактивам OECD. Это стандартизирует обмен налоговой информацией через границы.

Традиционные финансовые институты сталкиваются с меняющейся конкурентной средой. Пенсионные фонды, предлагающие экспозицию к Bitcoin, могут привлечь молодых вкладчиков, ищущих современные инвестиционные возможности. Однако критики ставят под сомнение, подходит ли криптоволатильность для пенсионных сбережений, несмотря на контроль рисков.

Этот прецедент может повлиять на других колумбийских пенсионных менеджеров. Сильная криптоинфраструктура и ясность регулирования в Бразилии создают предпосылки для возможного внедрения в пенсионные фонды. Пенсионные фонды Аргентины могут последовать примеру, учитывая высокие показатели инфляции, стимулирующие принятие криптовалют.

Глобальные пенсионные активы, составляющие десятки триллионов, означают, что даже небольшие распределения могут привести к трансформации. Государственные пенсионные фонды уже имеют позиции в Bitcoin ETF. Это демонстрирует растущее принятие среди консервативных институциональных инвесторов.

Подход Колумбии сочетает инновации с фидуциарной ответственностью. Консультационная структура защищает основные пенсионные активы, одновременно позволяя квалифицированным инвесторам получать доступ к цифровым активам. Эта взвешенная стратегия может стать моделью для пенсионных систем развивающихся рынков, исследующих криптораспределение.