Риск геополитической напряженности и колебания технологического сектора: золото опустилось ниже 5 000 долларов, биткойн упал более чем на 6%

Нафтовый индекс NASDAQ завершил торги снижением на 0,72%, до 23 685,12 пункта, технологический сектор стал наиболее пострадавшей областью. В то же время традиционные активы-убежища также не остались без потерь: спотовое золото после достижения исторического максимума резко рухнуло, в течение дня упав более чем на 10%, опустившись с близких к 5 600 долларов за унцию до около 5 000 долларов.

Рыночная волатильность резко выросла: согласно данным Gate, внутридневной падение биткоина (BTC) превысило 7%, цена опустилась ниже 82 000 долларов.

01 Рыночная резонанс

30 января глобальные финансовые рынки были охвачены сильным настроением «убежища». Акции США, драгоценные металлы и даже рынок криптовалюты необычно синхронно демонстрировали значительные колебания, что обусловлено столкновением множества макро- и микросредовых факторов.

Первый уровень давления на рынке обусловлен геополитической ситуацией. Напряженность в отношениях между США и Ираном продолжает расти, вызывая опасения инвесторов по поводу энергетических поставок и более широких конфликтов.

Одновременно неопределенность макроэкономической политики создает второй уровень давления. Федеральная резервная система на последнем заседании решила оставить ставку по федеральным фондам в диапазоне 3,5% — 3,75%.

Аналитики отмечают, что догадки относительно кандидатуры следующего председателя ФРС также увеличивают неопределенность.

02 Лидеры падения — технологические акции

На рынке США, особенно в секторе технологий, слабость стала основным катализатором и усилителем глобальных колебаний активов. В качестве индикатора рынка «семерка технологических гигантов» активно публиковала квартальные отчеты, среди которых результаты Microsoft (MSFT) вызвали цепную реакцию.

Отчет Microsoft показал замедление роста основного облачного бизнеса и дал слабые прогнозы по будущей операционной прибыли. Это напрямую привело к снижению цены акций примерно на 10%, что стало одним из крупнейших однодневных падений за последнее время.

Серьезное падение Microsoft сильно затормозило индекс NASDAQ, в котором технологический сектор занимает ключевую роль, и он в течение дня снизился более чем на 2,5%.

Хотя и другие технологические гиганты, такие как Meta (META), выросли более чем на 10% благодаря оптимистичным прогнозам по доходам, это не смогло компенсировать негативное влияние Microsoft.

03 Аномальные колебания золота

Вопреки традиционным представлениям, при росте геополитических рисков золото, как актив-убежище, не смогло оставаться вне событий, а вместо этого продемонстрировало «американские горки».

После объявления решения ФРС цена спотового золота достигла почти 5 600 долларов за унцию — абсолютного исторического максимума. Однако рост быстро развернулся в кратчайшие сроки.

Резкие колебания цен вызвали сильные изменения ликвидности на рынке и увеличили торговые риски. Шанхайская биржа золота и Шанхайская товарная биржа уже выпустили уведомления о повышении маржинальных требований и диапазона ценовых ограничений для фьючерсных контрактов на золото, серебро и другие драгоценные металлы, чтобы снизить рыночные риски.

Аналитики считают, что это свидетельствует о том, что недавний взрывной рост цен на драгоценные металлы может перейти в «опасную фазу», а чрезмерные колебания цен усиливают друг друга.

04 Давление на криптовалюты

На фоне массовых распродаж рисковых активов рынок криптовалют также не продемонстрировал независимости и испытывает значительное давление. Согласно данным Gate, 30 января биткоин (BTC) впервые опустился ниже отметки 82 000 долларов, за 24 часа зафиксировано заметное падение.

Данные показывают, что за последние 24 часа глобальный рынок криптовалют был ликвидирован на сумму свыше 1,7 миллиарда долларов из-за принудительных ликвидаций позиций с использованием заемных средств. Это ускорило падение рынка и усилило панические настроения.

Помимо макроэкономической ситуации, внутри рынка криптовалют также есть давление, связанное с конкретными событиями. 30 января — первый месяцный день расчетов по опционам 2026 года, когда истекает большое количество контрактов на биткоин и эфир (ETH), что обычно вызывает дополнительную волатильность цен на спотовом рынке.

05 Взгляд инвестора

Для широкого круга инвесторов на платформе Gate важно понять суть текущей сложной рыночной ситуации. Эта волатильность вызвана не одним фактором, а сочетанием геополитических событий, ожиданий макроэкономической политики, микропоказателей компаний и внутренней технической структуры рынка.

Во-первых, необходимо переосмыслить логику «активов-убежищ». Традиционно геополитические риски стимулируют поток капитала в золото, доллар и другие активы.

Однако в данном случае источник риска напрямую связан с политикой США, что вызвало эффект «нахмуренного» доллара — снижение доверия к доллару, а также рост цен на золото с последующим резким откатом из-за фиксации прибыли и изменений ликвидности.

Во-вторых, важно следить за взаимосвязью и дифференциацией рынков. Слабость технологического сектора через влияние на глобальные рисковые предпочтения косвенно ударила по рынку криптовалют.

Но даже в условиях общего падения активов, внутри категорий и между ними есть различия. Например, несмотря на общее снижение биткоина и эфира, некоторые проекты, такие как LayerZero, показывают рост вопреки тренду.

Для трейдеров в текущих условиях высокой волатильности управление рисками становится важнее, чем когда-либо. Это включает строгое ограничение кредитного плеча, установление разумных стоп-лоссов и тейк-профитов, а также внимательное отслеживание важных объявлений бирж (например, Gate) о корректировке маржинальных требований и ставок по финансированию.

Инвесторам рекомендуется сосредоточиться на активах с хорошими фундаментальными показателями и устойчивостью к падениям, чтобы подготовиться к следующему циклу.

Перспективы

На закрытии 30 января индекс Dow Jones снизился на 0,11%, а индекс S&P 500 — на 0,13%. После достижения исторического максимума золото быстро откатилось, пробив психологическую отметку в 5 000 долларов и на данный момент составляет около 4 987 долларов. Биткоин после сильных колебаний находится вблизи уровня 82 000 долларов.

Рынок пытается переварить шок от квартальных отчетов Microsoft и геополитических новостей, а также сосредоточиться на предстоящих публикациях результатов Apple. После кратковременного расхождения в динамике цен на золото и биткоин, кажется, рынок ищет новый баланс в условиях неопределенности.