анализ оттока стратегии, над которой я работал.

в этой модели стоимость торговли составляла около 5% от капитала в год, что довольно много. оборот также немного высок для характера стратегии.
35% сделок входили и выходили за один день, а 59% сделок полностью исчезали к третьему дню. это было бы нормально, если бы стратегия была средней частоты, но это не так.
32% всех затрат приходятся на эти круговые сделки.
у этой стратегии явно есть проблема с оттоком, вызванная слабым контролем за оттоком на границе доступных слотов в портфеле. это скорее не проблема стратегии, так как у стратегии есть хороший преимущество, а скорее дефект дизайна.
например, предположим, что вы разрешаете открывать 50 позиций одновременно. что происходит с позициями, скажем, в нижних 10%, которые немного выпадают из этого топ-листа, без существенного улучшения преимущества? сколько вы реально за это получаете? и ответ в большинстве случаев таков, что изменение настолько мало, что оно явно не окупает полную стоимость круговой сделки всей позиции.
это становится еще более проблематичным, когда вы торгуете на площадках и рынках с меньшей ликвидностью, и помимо комиссий вы платите гораздо больше за пересечение книги.
важно строго соблюдать пороги для ребалансировки. либо основываясь на ожидаемой ценности этого решения, превосходящей затраты, либо устанавливая стандартный порог %, который должен быть превышен, прежде чем произойдет перераспределение существующих позиций.
(для тестов использовался гипотетический $10k начальный размер)