Две акции AI 2.0, обгоняющие NVIDIA с ростом более 400% – вот почему

Искусственный интеллект произвел революцию, создав беспрецедентные возможности на фондовом рынке. В то время как NVIDIA Corporation доминирует в заголовках как безусловный лидер в области ИИ — с ростом на 427 191,5% с момента IPO и достижением рыночной стоимости в 4,5 триллиона долларов — появились еще две компании, которые заслуживают внимания как перспективные акции AI 2.0. Micron Technology и Palantir Technologies за последние два года принесли более 400% доходности, превзойдя недавний рост NVIDIA в 153%. Что делает эти акции AI 2.0 особенно интересными, так это не только их рыночная динамика, но и их уникальные роли в обеспечении следующего поколения инфраструктуры искусственного интеллекта.

Бум инфраструктуры ИИ: почему чипы HBM Micron пользуются высоким спросом

Micron Technology привлекла внимание Уолл-стрит благодаря своей уникальной позиции в цепочке поставок ИИ. По мере того как гиперскейлеры и операторы дата-центров значительно увеличивают инвестиции в инфраструктуру ИИ, спрос на высокопроизводительные чипы памяти (HBM) — специализированные компоненты, обеспечивающие быструю обработку данных в системах ИИ — резко вырос. Этот скачок создал дисбаланс между спросом и предложением, что работает в пользу Micron, укрепляя ее ценовую власть и расширяя прибыльныеMargins.

По словам генерального директора Micron Санджая Мехротры, устойчивый спрос на чипы HBM в сочетании с ограниченными поставками должен продолжать стимулировать рост компании. Ожидается, что выручка за второй финансовый квартал 2026 года достигнет от 18,3 до 19,1 миллиарда долларов, что значительно выше 13,64 миллиарда долларов за первый квартал 2026 года. Руководство также прогнозирует дальнейшее увеличение чистой прибыли. Важно отметить, что клиентская база Micron выходит за рамки NVIDIA — компания также поставляет чипы для Advanced Micro Devices (AMD), что обеспечивает стабильные доходы даже при изменениях в конкурентной среде. Ожидаемый рост прибыли на текущий финансовый год составляет 300,7%, что демонстрирует, как акции AI 2.0 могут выигрывать от структурных ограничений в поставках и диверсифицированной клиентской базы.

Платформа корпоративного ИИ Palantir трансформирует системы данных

Palantir Technologies набирает обороты благодаря другому, не менее привлекательному направлению: программному обеспечению для трансформации ИИ. Платформа искусственного интеллекта (AIP) компании стала прорывным продуктом, позволяющим предприятиям внедрять большие языковые модели и передовые возможности ИИ прямо в их сложные существующие системы данных — с минимальными сбоями и максимальной легкостью интеграции.

Спрос на AIP ускорился в двух ключевых сегментах: коммерческом секторе США и государственных структурах. В четвертом квартале 2025 года выручка в коммерческом сегменте США выросла на 137% по сравнению с прошлым годом и составила 507 миллионов долларов, а выручка от государственных заказов увеличилась на 66% и достигла 570 миллионов долларов. Эти показатели отражают широкое внедрение платформ Palantir — Gotham (для государственных структур) и Foundry (для коммерческих клиентов). В будущем Palantir прогнозирует, что выручка за 2026 год более чем удвоится и составит от 7,18 до 7,20 миллиарда долларов по сравнению с 3,32 миллиарда в 2025 году, что подтверждается оставшимся портфелем сделок на сумму 4,38 миллиарда долларов по состоянию на четвертый квартал 2025 года. Коэффициент Rule of 40 в 127% — значительно выше порогового значения 40% — свидетельствует о высокой масштабируемости бизнес-модели, что является отличительной чертой устойчивых акций AI 2.0.

Сравнение бизнес-моделей: какие акции AI 2.0 обладают долгосрочной устойчивостью?

Что отличает эти акции AI 2.0 от однодневных феноменов, так это фундаментальная прочность их бизнес-моделей. Преимущество Micron заключается в специализации аппаратного обеспечения и силе цепочки поставок — компания контролирует важный узкий проход в инфраструктуре ИИ. Сильная сторона Palantir — в программной защищенности и высокой степени привязки клиентов — после внедрения AIP в их операции затраты на переключение становятся чрезвычайно высокими.

Об обеих компаниях свидетельствует масштабируемость, которая сделала NVIDIA доминирующим игроком. Графические процессоры NVIDIA стали основой обучения ИИ; теперь Micron поставляет память, которая обеспечивает эффективную работу систем ИИ, а Palantir помогает предприятиям максимально использовать потенциал этой инфраструктуры. Вместе эти акции AI 2.0 представляют разные аспекты одной структурной возможности — индустрии ИИ, которая продолжает требовать более специализированных компонентов, более эффективной обработки данных и более практичных инструментов развертывания. С рейтингом Zacks Rank #1 (Strong Buy) у Micron и рейтингом Zacks Rank #2 (Buy) у Palantir институциональные инвесторы выражают уверенность в перспективах обеих компаний по мере развития экосистемы ИИ.