Фьючерсы на химические вещества резко выросли, некоторые инвесторы, получившие прибыль, решили выйти с рынка

Репортер Цзинь Шэньнин

Под воздействием ситуации на Ближнем Востоке, международный рынок нефти в последнее время демонстрирует волатильность и рост, что вызвало массовый скачок цен на внутренние фьючерсные товары энергетического сектора. В рамках этого ралли многие институциональные и частные инвесторы, следуя тренду, получили значительную прибыль. Однако рост сопровождается неопределенностью, и некоторые инвесторы уже решили временно выйти из рынка.

«Мы начали покупать нефть с конца января этого года, когда заметили, что США начали направлять авианосцы в Ближний Восток, и почувствовали, что может произойти геополитический конфликт. Это привело к тому, что цена на нефть стала лидером рынка», — заявил соучредитель компании Hainan Jiayue Шэнь Жань журналисту газеты Securities Times.

Помимо нефтьфьючерсов, фонд, управляемый Шэнь Жанем, также приобрел на низких уровнях фьючерсы на индекс судоходства (европейская линия), что позволило ему получить значительную прибыль в текущем ралли. Однако после резкого роста рынка он частично зафиксировал прибыль, продав часть позиций на высоких уровнях. По его мнению, в настоящее время на рынке существует значительная неопределенность: вероятность долгосрочной блокировки пролива Ормуз невелика и не соответствует интересам всех сторон, хотя в краткосрочной перспективе возможны колебания.

12 марта внутренний рынок энергетических товаров демонстрировал сильный рост, несколько позиций достигли лимита повышения в течение торгового дня. К закрытию торгов основной контракт на нефть SC2604 вырос на 11,26%, закрывшись по цене 722,3 юаня за баррель; также активно росли такие товары, как низкосернистое топливо, о-метилбензол, PTA и бутылочные гранулы, все с ростом более 10%.

Анализируя показатели внутреннего товарного рынка с начала марта, можно заметить, что темпы роста энергетических товаров были поразительными. За всего 9 торговых дней в марте цена на нефть выросла на 49%, фьючерсы на низкосернистое топливо — на 64%, а многие другие товары энергетического сектора — более чем на 30%. При использовании кредитного плеча примерно в 5 раз доходность по марже при покупке соответствующих активов превысила 2 раза.

Репортер Цзинь Шэньнин узнал у специалистов отрасли, что в рамках этого ралли значительный рост цен на нефть и другие товары вызвал активизацию открытия счетов у некоторых клиентов фьючерсных компаний, а также принес хорошую прибыль некоторым частным инвесторам, следовавшим за трендом.

«Частные клиенты обычно предпочитают покупать в долгую, так как в условиях роста рынка им легче зарабатывать, поэтому доходность у некоторых наших частных клиентов очень высокая. Кроме того, недавно институциональные инвесторы, занимающиеся управлением активов, в основном делают ставки на длинные позиции по энергетическим товарам, и большинство из них тоже получают прибыль. Основное давление испытывают хеджирующие позиции некоторых промышленных клиентов: с одной стороны, у них есть нереализованные убытки, с другой — они сталкиваются с требованиями по марже», — отметил представитель одной из фьючерсных компаний.

На самом деле, данные соревнования по торговле фьючерсами также позволяют наглядно оценить ситуацию с торговыми операциями инвесторов. В статистике сайта «Достигшие вершины» видно, что участники в основном показывают чистую прибыль по нефти, топливу и другим активам. В этот вторник из-за сильных колебаний рынка у некоторых участников произошли крупные однодневные убытки, однако за последние два торговых дня, на фоне восстановления рынка, их прибыль уже частично восстановилась.

Шэнь Жань советует инвесторам без базовых позиций не участвовать в торговле нефтью и связанными с ней активами, поскольку рынок может в любой момент показать неожиданные краткосрочные колебания. В долгосрочной перспективе, благодаря более мягкой глобальной денежно-кредитной политике, стоимость стратегических товаров будет расти, поэтому он по-прежнему уверенно смотрит на золото и некоторые цветные металлы.