Nasdaq и Talos объединились для создания интегрированной инфраструктуры для управления токенизированным залогом

Кратко

Nasdaq и Talos сотрудничают для интеграции инфраструктуры цифровых активов с системами управления рисками, залогами и надзором, чтобы помочь институтам управлять токенизированными залогами, повышая эффективность, соблюдение требований и рыночную целостность.

Nasdaq и Talos объявили о партнерстве, направленном на объединение инфраструктуры цифровых активов Talos с платформами Nasdaq Calypso и Trade Surveillance для создания интегрированной системы управления токенизированными залогами. Цель сотрудничества — решить структурные проблемы, ограничивающие более широкое внедрение токенизированных залогов на институциональных рынках, особенно сложности интеграции цифровых активов в существующие процессы управления рисками и залогами.

Токенизированный залог, определяемый как цифровое представление традиционных финансовых активов на распределенной реестровой технологии, позволяет в реальном времени перемещать ценные бумаги, эквиваленты наличных и другие высококачественные активы между платформами и юрисдикциями. Эта программируемая модель рассматривается как способ высвободить заблокированный капитал и повысить операционную эффективность. Согласно недавнему отчету Nasdaq, 25% залогов в настоящее время связаны с корректирующими и непроцентными мерами, что составляет более 35 миллиардов долларов избыточных или невознаграждаемых залогов. В то же время реализация этого потенциала зависит от инфраструктуры, позволяющей институтам управлять токенизированными залогами с таким же уровнем операционного контроля и интегрированного надзора, как и для традиционных активов.

Talos предоставляет институциональный уровень функциональности цифровых активов, охватывающей фронт-офисные процессы, такие как построение портфеля, оценка и исполнение, а также бэк-офисные операции. Nasdaq Calypso широко используется глобальными финансовыми институтами для управления рисками, маржой и залогами по традиционным классам активов. Объединяя эти системы, участники рынка получают возможность управлять как on-chain, так и off-chain залоговыми процессами в рамках единой системы, а также расширять доступ к рынкам и кастодианам в обеих экосистемах.

Продвижение рыночной целостности цифровых активов с помощью рисков, залогов и новой инфраструктуры

«Это партнерство решает фундаментальную проблему институциональных рынков: неспособность управлять экспозицией по рынкам с помощью единого взгляда на риски и активы», — заявил Роланд Чай, исполнительный вице-президент Nasdaq, в письменном заявлении. «Это партнерство основывается на серии стратегических инициатив, направленных на объединение on- и off-chain рыночных экосистем, при этом сохраняя ликвидность, прозрачность и целостность регулируемых рынков. Будучи как оператором рынка, так и поставщиком технологий для мировой финансовой индустрии, Nasdaq обладает уникальной позицией для продвижения следующей волны инноваций и роста на глобальных рынках капитала», — добавил он.

«Эволюция к токенизированным залогам — естественный шаг для институциональных рынков капитала», — заявил Антон Катц, генеральный директор и соучредитель Talos, в письменном заявлении. «Объединив инфраструктуру цифровых активов Talos с платформами Nasdaq Calypso и Trade Surveillance, компании смогут связать рабочие процессы для исполнения, рисков, залогов и соблюдения требований, что снизит операционные сложности как на on-, так и off-chain активных классах», — добавил он.

Сектор цифровых активов продолжает сталкиваться с формами рыночных злоупотреблений, которые давно решаются в традиционных финансовых рынках. По мере расширения цифровых активов регуляторы и участники рынка подчеркивают необходимость внедрения доверия, целостности и нормативных рамок, аналогичных существующим рынкам.

В рамках партнерства клиенты Talos получат доступ к платформе Nasdaq Trade Surveillance, предназначенной для обнаружения и расследования потенциальных рыночных злоупотреблений как на традиционных, так и на цифровых рынках. Эта система позволит клиентам Talos мониторить все сделки, выполненные через платформу Talos, с использованием такого же уровня институционального надзора, как и крупнейшие биржи и участники рынка по всему миру.

Клиенты получат доступ к передовым инструментам обнаружения, способным выявлять подозрительную торговую активность, включая слоинг, спуфинг, wash-трейдинг и межрынковую манипуляцию, на всех площадках, доступных через Talos. По мере усложнения методов рыночных злоупотреблений аналитические возможности по межпродуктовому анализу становятся необходимыми для выявления закономерностей, охватывающих несколько рыночных сред.

Эта интеграция предназначена для повышения соответствия нормативным требованиям финансовых институтов, использующих платформу Talos, и для поддержки более широкой рыночной целостности по мере роста институционального участия в цифровых активах.