Ипотека с обеспечением криптовалютой: Coinbase обеспечивает лучшие первоначальные взносы по кредитам Fannie Mae

В шаге, который может изменить доступ к жилищному финансированию, Coinbase и Better запускают новый ипотечный продукт, поддерживаемый криптовалютой, для покупателей жилья в США.

Новый путь к владению домом для держателей цифровых активов

Миллионы американцев теперь имеют возможность стать владельцами жилья благодаря тому, что Coinbase обеспечивает поддержку первых криптовалютных ипотек Better. Потенциальные покупатели смогут использовать Bitcoin или USDC, хранящиеся на их счетах Coinbase, для внесения наличных первоначальных взносов без необходимости ликвидировать долгосрочные позиции.

Эти ипотеки будут оформляться и обслуживаться компанией Better и будут иметь такую же гарантию со стороны Fannie Mae, как и другие стандартные ипотечные кредиты. Однако, кредиты подлежат стандартной проверке кредитоспособности Better, как и традиционные продукты.

Для десятков миллионов американцев, владеющих цифровыми активами, эта структура создает еще один вариант в условиях рынка жилья, где доступность и возможность приобретения становятся все более ограниченными. Более того, она связывает наончейн богатство более напрямую с реальными активами.

Почему криптовалютные ипотечные кредиты важны в сегодняшнем рынке

Владение жильем остается одним из самых мощных источников наследственного богатства, но доступ к нему сужается. Традиционные системы ипотечного кредитования обычно благоприятствуют более старшим поколениям, которые за десятилетия накопили капитал за счет роста стоимости собственности, опережающего рост цен и доходов.

Тем временем, высокие процентные ставки, рекордные цены на жилье и ограниченный запас объектов привели к тому, что средний возраст первого приобретения жилья достиг 40 лет к 2025 году, по данным Национальной ассоциации риэлторов. Однако молодые и низкодоходные семьи сталкиваются с особенно тяжелым бременем платежей.

Во втором квартале 2025 года типичная семья тратила 36% своего дохода только на ипотеку за средний новый дом при среднем доходе в $104,200 и средней цене нового дома в $410,800. Для семей с низким доходом эта доля достигает более 71%, что подчеркивает напряженность на текущем рынке.

Когда получение кредита зависит в основном от истории доходов, кредитного профиля и наличных сбережений, система склонна отдавать предпочтение тем, кто уже накопил капитал. Это также усиливает разрыв в богатстве между поколениями и оставляет многих держателей цифровых активов в стороне.

Освобождение ликвидности из цифровых активов

В то же время миллионы американцев накопили значительный чистый капитал в цифровых активах, таких как BTC и USDC. До настоящего времени они не могли получить кредит за эти активы в рамках традиционной процедуры оценки ипотеки без их продажи.

Это создает привычный компромисс: ликвидировать долгосрочные позиции и, возможно, заплатить налог на прирост капитала, или упустить возможность купить дом. Новый продукт стремится изменить эту ситуацию, рассматривая onchain-активы как залоговые активы.

Криптовалютные ипотечные кредиты решают основную проблему — ликвидность. Эти продукты позволяют держателям получать ипотеку без необходимости иметь 100% требуемых наличных средств и без необходимости продавать свои цифровые активы. Позволяя заемщикам заложить BTC или USDC при оценке кредита, onchain-богатство начинает превращаться в реальный доступ к рынку жилья.

Этот подход фактически расширяет возможности для владения домом, сохраняя при этом долгосрочные инвестиционные стратегии. Более того, он дает криптоинвесторам возможность диверсифицировать свои активы в недвижимость, не полностью выходя из своих позиций.

Как Coinbase и Better структурируют кредиты

С точки зрения заемщика, криптовалютные ипотеки работают аналогично обычным ипотекам и обеспечены теми же юридическими гарантиями. Главное отличие — структура первоначального взноса, где цифровые активы выступают в роли наличных через отдельный залоговый заем.

Вместо внесения полной суммы наличных при закрытии сделки, заемщики могут заложить свои криптоактивы в качестве залога для дополнительного кредита, используемого для финансирования первоначального взноса. Это считается важным шагом вперед в использовании криптовалют в реальной жизни, объединяя залог цифровых активов с государственным ипотечным финансированием.

При закрытии сделки заемщик получает два кредита. Первый — стандартная ипотека Fannie Mae на дом. Второй — заем на сумму наличных для первоначального взноса, обеспеченный залогом BTC или USDC. Оба кредита оформляются и обслуживаются компанией Better.

Одной из отличительных особенностей структуры Better является то, что оба кредита имеют одинаковую процентную ставку и срок амортизации, что позволяет заемщику управлять одним объединенным ежемесячным платежом. Более того, эта объединенная платежная схема считается первым в сегменте соответствующих стандартных ипотек на рынке.

Например, если покупатель хочет приобрести дом за $500 000, он может заложить $250 000 в BTC и взять кредит на $100 000 для покрытия первоначального взноса. Заложенный криптоактив остается в custody в Coinbase Prime Better на весь срок кредита и возвращается после его погашения.

Кроме того, при залоге BTC условия кредита остаются неизменными независимо от волатильности Bitcoin. Даже при колебаниях рынка условия ипотеки остаются стабильными, что отличается от многих других криптовалютных кредитных продуктов.

Требования к залогу и детали хранения

Программа устанавливает конкретные коэффициенты залога в зависимости от используемого актива. При залоге Bitcoin начальная стоимость залога должна быть не менее 250% от суммы кредита на наличные для первоначального взноса. При залоге USDC — не менее 125%.

Например, залог BTC на сумму $250 000 позволяет получить кредит на $100 000 для первоначального взноса, а залог USDC на $125 000 — также позволяет получить такой же кредит. Все заложенные активы хранятся в custody в Coinbase Prime Better до полного погашения кредита.

Активы хранятся в Coinbase Prime Better, а не у отдельных клиентов, что соответствует стандартам институционального хранения. USDC не является законным платежным средством или валютой, и USDC, хранящийся на Coinbase, не застрахован FDIC или SIPC. Однако структура использует ликвидность стейбкоинов, одновременно полагаясь на традиционные гарантии ипотечного кредитования.

Мост между onchain-финансами и рынком жилья в США

Стейблкоины, такие как USDC, широко используются для глобальных платежей и управления казначейскими средствами, а токенизация приносит на onchain кредитные фонды, суверенные выпуски и рынки капитала. Институциональное внедрение криптовалют продолжает расширяться, и жилье становится следующей логичной областью.

Эти новые кредиты позиционируются как первый шаг в интеграции криптовалют в основную инфраструктуру системы жилищного финансирования США. Более того, они являются практическим проявлением концепции Coinbase «Всё-Обмен», где различные классы активов могут торговаться и использоваться в реальных сценариях.

В этом контексте идея криптовалютной ипотеки — не только торговля токенами, но и создание совместимости с регулируемыми, государственными системами. Она направлена на расширение экономической свободы и увеличение доступа к тому, что многие все еще считают американской мечтой — владению домом.

Это предложение также соответствует более широкой стратегии Coinbase, включающей криптовалютные кредиты и USDC-кредитование. Вместе эти услуги позволяют людям лучше управлять капиталом и накапливать долгосрочное богатство как в цифровых, так и в физических активах.

Условия участия, возвраты и потенциальная экономия

Для начала заемщики должны иметь аккаунт Coinbase и BTC или USDC, которые они планируют заложить в качестве залога для кредита на первоначальный взнос. Все кредиты оформляются и обслуживаются Better и подчиняются его стандартам оценки и кредитного анализа.

Члены Coinbase One, одобренные для получения криптовалютной или обычной ипотеки через Better, могут получить возврат в размере 1% от стоимости ипотеки, максимум $10 000. Этот возврат предоставляется Better в виде кредитов, зачисляемых на закрывающие расходы и сборы.

Например, член Coinbase One, получающий ипотеку на $800 000 через Better, может претендовать на возврат в размере $8 000 в виде кредитов на закрытие сделки. Это фактически снижает общие наличные расходы при закрытии, особенно при больших суммах кредита.

Члены Coinbase One, заложившие USDC, также могут продолжать получать награды за баланс этого стейбкоина, в зависимости от региона и текущих экспериментов. Эти награды могут помочь компенсировать ежемесячные расходы по обслуживанию кредита, делая владение домом более доступным.

Условия кредита, риски и важные моменты

Заемщики могут выбрать между 15-летней и 30-летней фиксированной ставкой по ипотеке. Все кредиты проходят проверку кредитоспособности Better, которая оценивает доход, кредитную историю и другие традиционные параметры.

Важно отметить, что ставки по USDC могут меняться и зависеть от региона и экспериментальных программ. Также потенциальные заемщики должны учитывать налоговые последствия своей криптовалютной стратегии, даже если они не продают активы напрямую для финансирования первоначального взноса.

Хотя условия ипотеки не меняются при колебаниях цены BTC, криптовалютные рынки остаются волатильными. Поэтому важно иметь избыточный залог, диверсифицировать активы и полностью понимать условия кредита перед использованием такой схемы.

Ранний доступ и дальнейшие шаги

Заинтересованные покупатели, готовые превратить цифровое богатство в реальное жилье, могут зарегистрироваться для раннего доступа и ознакомиться с часто задаваемыми вопросами на странице Better по адресу better.com/crypto-backed-mortgages. Эта инициатива показывает, как быстро развивается роль криптовалют в традиционных финансах.

По мере реализации идеи криптовалютных ипотек они могут стать новым мостом между onchain-капиталом и рынком жилья в США. Более того, при масштабировании внедрения эта модель может изменить подход американцев к использованию цифровых активов для обеспечения долгосрочного богатства в реальном мире.

В целом, партнерство Coinbase и Better объединяет стандартные ипотечные кредиты Fannie Mae, институциональное хранение криптовалют и целевые возвраты, чтобы открыть доступ к владению домом для держателей цифровых активов, при этом сохраняя их инвестиционные стратегии в основном неизменными.