Говоря о инвестиционной торговле, я думаю, большинство слышали фразу Баффета: «Когда другие боятся, я жаден; когда другие жадны, я боюсь». Звучит очень просто, но на практике, кто из людей действительно способен это реализовать?

Я видел слишком много трейдеров, попавших в одну и ту же ловушку. На днях они заработали немного денег и сразу же закрыли позицию, боясь отката прибыли, а в результате рынок взлетел, и они упустили большую прибыль; на следующий день они уже не хотят фиксировать прибыль, надеясь, что цена пойдет еще дальше, а рынок вдруг развернулся, и вся прибыль ушла. Тогда они начинают винить свою жадность, говоря, что человеческая природа их погубила. На самом деле, все сталкивались с такими внутренними конфликтами, проблема в том, что большинство так и не задумываются, когда действительно нужно выйти, а когда стоит держаться.

Я наблюдал за несколькими неудачными трейдерами, у которых обычно есть четыре типичных поведения. Первый — это «переключился и убежал», когда убытки вызывают страх, боясь вернуть прибыль или признать убыток, и потому при малейших колебаниях сразу закрывают позицию. Другие идут в противоположную сторону — при убытках увеличивают объем, надеясь на разворот тренда, и в итоге теряют еще больше. Еще два типа — это проявление жадности: слепо гоняться за ростом и продавать при падении, или держать большие позиции, что кажется прибыльным несколько раз, но чаще всего это просто удача, и в конце концов рынок их наказывает.

Почему так происходит? По сути, потому что у них нет торговой системы, они полагаются только на ощущения и эмоции. Если у вас есть четкая логика входа и выхода, ясные правила, план управления капиталом и вы строго их придерживаетесь, то со временем сможете преодолеть эти слабости человеческой натуры. Когда другие боятся, у вас есть система, которая помогает сохранять спокойствие; когда другие жадничают и гоняются за ростом, вы спокойно действуете по правилам.

Интересно, что человеческое общество развивается — от сельскохозяйственной цивилизации до промышленной революции и информационной эпохи, — но сама природа человека за тысячи лет практически не изменилась. Однако отдельные личности, профессиональные трейдеры, через практику и рефлексию смогли победить страх и жадность, эволюционировали. Большинство же розничных трейдеров и новичков застревают в этом круге навсегда.

Мой совет: раз уж человеческая натура так трудно изменяется, используйте инструменты и правила, чтобы ограничивать себя. Уважайте рынок, анализируйте его рационально, постоянно совершенствуйте свои знания о торговле в пределах знакомого и управляемого пространства. Только так вы сможете действительно стать победителем среди участников рынка.