Последнее время я наблюдаю за интересными движениями в канадском секторе графитовых акций, и определенно что-то назревает, что привлекло мое внимание.

Итак, контекст — графит уже некоторое время находится под давлением из-за всей ситуации с торговлей между Китаем и США. В конце 2023 года Китай заблокировал экспорт графитовых продуктов, а затем США ответили тяжелыми тарифами на графит для аккумуляторов, достигшими 93,5% к середине 2025 года. В результате цены на природный графит рухнули, поскольку компании начали переходить на синтетические альтернативы. Но несмотря на эти трудности, несколько канадских графитовых компаний в 2025 году показали невероятный рост.

Позвольте пройтись по лидерам, за которыми я слежу:

Titan Mining (TSX:TI) — здесь явный лидер — рост более 1500% с начала года. Это безумие. Компания занимается цинковыми операциями в Нью-Йорке, но сейчас она позиционирует себя как графитовая компания. Их месторождение Kilbourne имеет потенциал, и они начали реальную переработку графита на демонстрационной установке еще в декабре. Говорят о производстве более 37 000 тонн в год при полном масштабе и внутренней норме доходности (IRR) 37% по технико-экономическому обоснованию. Также недавно закрыли финансирование на 5,5 млн долларов с экспортно-импортным банком США. Это настоящее подтверждение.

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) — еще один крупный игрок — рост на 1336%, рыночная стоимость превысила $1B CAD. Они не занимаются добычей графита, а производят графен из него. В течение 2025 года компания активно заключала партнерства — подтверждение исследований Аризонского университета, сотрудничество по синтетическим волокнам, дисперсиям для аккумуляторов с NEI, потенциальный завод в Техасе, который сможет производить более 350 тонн в год. Недавно перешли в топ-уровень с Центром инженерных инноваций графена в Манчестере. Это больше технологическая история, обернутая в графитовые акции.

Focus Graphite Advanced Materials (TSXV:FMS) — более чистая графитовая история. У них есть Lac Knife в Квебеке — один из лучших графитовых месторождений в Северной Америке. Главное здесь — подтверждение качества: достигли 99,999% чистоты в тестах, их материал использовался в аэрокосмических соплах при температуре 3000°C, а также прошли проверку в качестве анода для батарей в октябре. Здесь появляется реальный продуктовый рынок.

First Canadian Graphite (TSXV:FCI) — рост на 340%, это меньший игрок. Перебрендились из Green Battery Minerals, сейчас развивают проект Berkwood в Квебеке. Начали электромагнитные исследования и расширили свои участки до более чем 16 500 гектаров. На ранней стадии, но команда знает свое дело.

Northern Graphite (TSXV:NGC) — самый свежий участник — рост на 58% только за эту неделю. Они управляют месторождением Lac des Iles в Онтарио и имеют проекты в Намибии и Саудовской Аравии. Саудовский завод по производству анодов для батарей в Янбу недавно получил условный договор с Obeikan — это предприятие мощностью 25 000 тонн. Northern владеет 49% этого соглашения.

Что интересно, все эти графитовые акции основываются на разных тезисах — одни — это добывающие компании, другие — переработка, третьи — технологии. Но все они делают ставку на один макроэкономический тренд: необходимость развития графитового снабжения в Северной Америке, и это не будет происходить из Китая.

Торговая война создала возможности, но именно реализация проектов отделяет победителей от хайпа. Стоит следить за этим, если вы рассматриваете возможность инвестиций в критические минералы или цепочку поставок аккумуляторов.