Wyndham (NYSE:WH) сообщает о продажах ниже оценок аналитиков в прибыли за 4 квартал CY2025

Wyndham (NYSE:WH) сообщает о продажах ниже оценок аналитиков в прибыли за 4 квартал CY2025

Petr Huřťák

Чт, 19 февраля 2026 г., 6:55 по Гринвичу+9 5 мин чтения

В этой статье:

WH

-0.11%

Компания по франчайзингу гостиниц Wyndham (NYSE:WH) не оправдала ожидания Уолл-стрит по выручке в 4 квартале CY2025, продажи снизились на 2,1% по сравнению с прошлым годом до $334 миллионов. Ее некорректированная прибыль на акцию составила $0,93, что на 4,4% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать Wyndham? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Highlights Wyndham (Q4 CY2025:

**Выручка:** )миллионов против оценок аналитиков $334 миллионов, снижение на 2,1% по сравнению с прошлым годом, недобор на 0,6$336 

**Скорректированная прибыль на акцию:** $0,93 против оценок аналитиков $0,89, перевыполнение на 4,4(

**Скорректированный EBITDA:** )миллионов против оценок аналитиков $162,4 миллиона, маржа 49,4%, перевыполнение на 1,6(

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 год** — $4,71 в середине диапазона, недобор на 5,2%

**Прогноз EBITDA на 2026 год** — $737,5 миллиона в середине диапазона, ниже оценок аналитиков $759,1 миллиона

**Операционная маржа:** -10,8%, по сравнению с 38,1% в том же квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 50,3%, по сравнению с 32% в том же квартале прошлого года

**RevPAR:** $42,91 на конец квартала, рост на 7,2% по сравнению с прошлым годом

**Рыночная капитализация:** $6,07 миллиарда

“Наши команды по всему миру открыли рекордные 72 000 номеров, обеспечили 4% глобального прироста чистых номеров и увеличили наш глобальный портфель развития до рекордных 259 000 номеров”, — заявил Джефф Бэллоти, президент и главный исполнительный директор.

) Обзор компании

Основана в 1981 году, Wyndham $165 NYSE:WH( — это глобальная компания по франчайзингу гостиниц с более чем 9 000 отелями в почти 95 странах на шести континентах.

Рост выручки

Долгосрочная эффективность компании — показатель ее общего качества. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но лучшие стабильно растут в долгосрочной перспективе. К сожалению, продажи Wyndham за последние пять лет росли с слабой средней годовой скоростью 1,9%. Это не соответствует нашим стандартам и является отправной точкой для нашего анализа.

Квартальная выручка Wyndham

Мы в StockStory придаем особое значение долгосрочному росту, но в рамках потребительских товаров с discretionary-стратегией, расширенный исторический взгляд может упустить компанию, которая успешно развивается за счет новых объектов или трендов. Годовой рост выручки Wyndham за последние два года составил 1,1%, что соответствует его пятилетней тенденции, указывая на постоянную слабость спроса.

Годовой рост выручки Wyndham

Wyndham также публикует выручку за доступное номерное фонд, которая в этом квартале составила $42,91 и является ключевым показателем, учитывающим ежедневные тарифы и уровень заполняемости. За последние два года средний рост выручки за номер составил 2,3% в год, что довольно скромно. Этот показатель не удивляет, так как он совпадает с ростом выручки. Иногда отели стремятся увеличить дополнительные доходы, потому что они являются ценовыми приемщиками в сегменте номеров.

Продолжение истории  

Выручка Wyndham за доступный номер

В этом квартале Wyndham не оправдала ожиданий Уолл-стрит и зафиксировала довольно невзрачное снижение выручки на 2,1% по сравнению с прошлым годом, получив )миллионов выручки.

В будущем аналитики ожидают рост выручки на 5,5% за следующие 12 месяцев. Хотя эта оценка предполагает, что новые продукты и услуги станут драйверами лучшей выручки, она все равно ниже среднего по сектору.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась не затронутой им. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в этот поколенческий мегатренд.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности, показывающий долю выручки, остающуюся после учета всех основных расходов — от стоимости проданных товаров до рекламы и зарплат. Она также полезна для сравнения прибыльности компаний с разным уровнем долга и налоговых ставок, поскольку исключает проценты и налоги.

Операционная маржа Wyndham за последние 12 месяцев сократилась и в среднем за два года составила 31,7%. Прибыльность компании была посредственной для бизнеса в сегменте потребительских товаров с discretionary, что свидетельствует о неспособности переложить возросшие операционные расходы на клиентов.

Операционная маржа Wyndham за последние 12 месяцев по GAAP

В 4 квартале Wyndham получила операционную маржу с убытком 10,8%, что на 48,9 процентных пункта меньше по сравнению с прошлым годом. Это сокращение показывает, что эффективность снизилась, поскольку расходы выросли относительно выручки.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения прибыли на акцию ###EPS( по той же причине, что и рост выручки в долгосрочной перспективе. Однако по сравнению с выручкой EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.

EPS Wyndham за последние пять лет вырос с средней годовой скоростью 34,8%, что выше, чем 1,9% годового роста выручки. Однако это само по себе мало говорит о качестве бизнеса, поскольку операционная маржа не улучшилась.

EPS Wyndham за последние 12 месяцев по Non-GAAP

В 4 квартале Wyndham отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в $0,93, что ниже $1,04 за тот же квартал прошлого года. Несмотря на снижение по сравнению с прошлым годом, этот показатель превзошел ожидания аналитиков на 4,4%. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает роста EPS Wyndham до $4,58 на 7,4%.

Ключевые выводы по результатам Wyndham за 4 квартал

Радостно видеть, что Wyndham превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. С другой стороны, прогноз по EBITDA на год оказался ниже, а выручка немного не дотянула до оценок Уолл-стрит. В целом, это был более слабый квартал. После публикации акции снизились на 1,2% до $79,25.

Стоит ли сейчас инвестировать в Wyndham? Мы считаем, что последний квартал — лишь часть более долгосрочной картины качества бизнеса. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, является ли акция покупкой. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info