Только что наблюдал, как Palantir продолжает удерживать невесомость на рынке, в то время как большинство других акций роста столкнулись с трудностями. В их разработках действительно есть что-то по-настоящему особенное.

Итак, вот в чем дело — пока все гонялись за хайпом вокруг ИИ, Palantir действительно нашел способ сделать его практическим. Их платформа Foundry фактически стала операционной системой, которая действительно нужна компаниям для внедрения ИИ в реальном мире. Это не просто еще один SaaS-инструмент. Они решают незаметную, но критически важную проблему: превращение беспорядочных организационных данных в что-то, с чем ИИ действительно может работать, без галлюцинаций.

Способ их выхода на рынок тоже умный. Их подход с буткемпами позволяет им показывать клиентам функциональные решения на базе ИИ, построенные на их собственных данных, всего за пять дней. Это не просто демонстрация — это подтверждение концепции, которое ускоряет закрытие сделок и сразу расширяет использование у клиентов.

Эти цифры подтверждают это. Доход рос подряд 10 кварталов, при этом за последний квартал вырос на 70%. Но вот что действительно привлекло мое внимание — их база коммерческих клиентов в США растет на 137%, а их чистое удержание дохода достигло 139%. Это тот тип скорости расширения, который редко встречается в масштабах.

Теперь о стоимости. Торгуется по 47-кратному прогнозируемому объему продаж — это действительно дорого. Понимаю опасения. Но если взглянуть на рыночную позицию и кривую ускорения, Palantir действительно растет в эти показатели. Они создали что-то защищенное в ландшафте ИИ, что трудно повторить конкурентам.

Я не говорю, что это безрисково, но при любом существенном откате я бы обратил на это внимание. Рынок недавно был жесток к акциям роста, что иногда создает возможности, если веришь в фундаментальные показатели.