Я снова наблюдаю за ростом рынка автономных транспортных средств, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание. Возможности на рынке действительно огромные — речь идет о переходе с примерно $106 миллиардов в 2021 году до потенциально более 2,3 триллионов долларов к 2030 году. Такой рост не происходит без появления серьезных победителей. Так в чем же стратегия? Я изучил три компании, которые могут действительно выиграть от этой волны, и они интересны по разным причинам.

Начнем с очевидной: Nvidia. Да, все знают, что они отлично справились с ИИ, но их автомобильный сектор на самом деле недооценен. Дело в том, что беспилотные автомобили требуют серьезных вычислительных мощностей — речь идет о сложных системах безопасности и принятии решений в реальном времени. Согласно данным, которые я вижу, автомобильный бизнес Nvidia может расти примерно на 20% в год в течение следующего десятилетия, потенциально достигнув почти $11 миллиардов к 2035 году. Это не побочный проект; это настоящий бизнес. Кроме того, у Nvidia есть экономическая крепость благодаря доминированию в области графических процессоров, программного обеспечения и сетевых инструментов. Это ставка на автономные автомобили, но вы также получаете экспозицию к ИИ в более широком смысле, что очень важно для диверсификации.

Затем идет Texas Instruments. Большинство людей думает только о их калькуляторах, но вот реальность: около 95% их доходов приходится на полупроводники, особенно аналоговые чипы. И это важно для беспилотных автомобилей. Почему? Потому что, когда вы собираете автомобили стоимостью десятки тысяч долларов, никто не будет экономить на критически важных компонентах. Автопроизводители не собираются менять проверенные аналоговые чипы просто ради экономии. В их продуктах заложены затраты на переключение — как только дизайн закреплен, он остается закрепленным. Это крепость. Беспилотные автомобили будут иметь долгий срок службы, и TXN — это тот поставщик, который станет частью этой инфраструктуры.

Теперь QuantumScape — это дикая карта. Они разрабатывают батареи следующего поколения на основе твердотельных литий-металлических технологий — один из лучших литиевых акций для наблюдения за будущим электромобилей. Больший запас хода, более быстрая зарядка, повышенная безопасность, меньшие затраты. Звучит почти слишком хорошо, но их тесты показывают хорошие результаты. Настоящий катализатор — их партнерство с PowerCo Volkswagen. Недавно PowerCo пообещала до $131 миллионов дополнительных выплат за два года, если будут достигнуты определенные этапы — и первый уже выполнен. Это расширяет их график коммерческого производства батарей QSE-5. Когда вы объединяете лучшие батареи с автономными автомобилями, особенно для роботакси, вы получаете реальную историю экономии затрат. Вот где находится долгосрочная ценность.

Что интересно во всех трех компаниях, так это то, что они не являются чистыми ставками на автономные транспортные средства. Nvidia везде использует ИИ, TXN поставляет в разные отрасли, а QuantumScape — батареи применимы к любым электромобилям. Эта диверсификация действительно важна, когда вы пытаетесь пережить волатильность в этой сфере. Всплеск интереса к автономным автомобилям немного остыл, поскольку люди поняли, насколько сложно довести эту технологию до совершенства, но это только означает, что настоящие деньги идут к компаниям с реальными крепостями и продуктами. У этих трех есть это. Стоит держать их в поле зрения, если вы думаете о следующем десятилетии транспорта.