Последнее время я копаюсь в секторе робототехники, и честно говоря, инвестиционная идея здесь довольно убедительна, если смотреть за пределы обычного хайпа вокруг ИИ.

Итак, вот в чем дело — рынок робототехники, по прогнозам, будет расти примерно на 21,5% ежегодно до 2030 года. Это серьезные деньги. Используя правило 72, инвесторы с хорошей экспозицией на акции робототехники могут реально удвоить свой капитал примерно за три года. Неплохо, учитывая, насколько волатильным было всё остальное.

Thermo Fisher (TMO) привлекла мое внимание в первую очередь. Они не яркие, но делают хорошую работу по автоматизации лабораторных исследований. Их недавнее сотрудничество с Multiply Labs по производству клеточной терапии на базе ИИ — именно такой тихий инновационный прорыв, который двигает рынки. Лучше пропускная способность, меньшие затраты на рабочую силу — вот настоящая история. Плюс TMO торгуется с бета-коэффициентом 0,80, так что это фактически защитный актив, когда всё становится трудно.

Затем идет Tesla. Очевидно, все знают историю электромобилей, но недооцененной остается их программа гуманоидных роботов Optimus. Маск заявил, что они могут начать продавать их к концу 2025 года. Автоматизация складов идет независимо от того, готовы ли люди или нет. Тем временем BMW и другие производители уже планируют гуманоидных роботов для своих производственных линий.

Intuitive Surgical (ISRG) — это игра, если хотите экспозицию в хирургическую робототехнику. Их система da Vinci продолжает показывать отличные результаты — объем процедур вырос на 16% в первом квартале, 8 887 систем развернуто по всему миру (выросло на 14% по сравнению с прошлым годом). Они подали 15 патентов на ИИ только в четвертом квартале 2023 года, все сосредоточены на машинном обучении для хирургических приложений. Это лучший выбор чистых акций роботов для автоматизации хирургии.

Teradyne интересна тем, что они тихо строят империю робототехники. Они сотрудничали с Nvidia для внедрения ИИ в процессы автоматизации. Universal Robots, одна из их дочерних компаний, показала автономные инспекционные технологии на Nvidia GTC. Их подразделение робототехники принесло $88 миллион из их $600 миллиона дохода за первый квартал — это реальный рост для компании, занимающейся тестированием полупроводников.

Rockwell Automation — это по сути шаблон для индустриальных автоматизационных компаний. Они — крупнейшая чистая компания в этой области. 58% дохода приходится на Северную Америку, где внедрение ИИ идет быстрее всего. Их сегмент Intelligent Devices принес $4,1 миллиарда из общего дохода за 2023 год в $9,1 миллиарда. Они также усилили сотрудничество с Nvidia по ИИ.

Deere & Company уже много лет тихо реализует автономное сельское хозяйство. Начали с 50 автономных тракторов 8R в 2022 году, а к началу 2024-го работали уже в семи штатах. Их цель — полная автономия на всей технике для выращивания кукурузы и сои за шесть лет. Они используют компьютерное зрение и машинное обучение, чтобы снизить использование гербицидов и одновременно увеличить урожайность. Здесь ИИ реально влияет на практику.

И, наконец, Nvidia — все говорят о их чипах для дата-центров, но их робототехническая деятельность становится серьезной. Проект Groot для гуманоидных роботов, обновления платформы Isaac, новый компьютер Jetson Thor для разработки роботов. Они уже не просто продают чипы, а строят весь стек технологий.

Если вы рассматриваете акции роботов как долгосрочную позицию, эти компании представляют разные подходы к одному и тому же долгосрочному тренду. Будь то хирургическая автоматизация, промышленное производство или автономное сельское хозяйство — инфраструктура создается прямо сейчас. Стоит держать их в поле зрения, если хотите занять позицию на ранней стадии.