Только что снова занялся космическим сектором, и происходит что-то интересное с парой имен, которые действительно пережили крах SPAC. Большинство космических компаний, вышедших на биржу через SPAC, фактически рухнули, но эти двое все еще стоят и, честно говоря, выглядят как одни из лучших космических акций, за которыми стоит следить прямо сейчас.

Rocket Lab — это та компания, которая продолжает работать. Они запустили ракету Electron уже 81 раз и развернули более 248 спутников. Настоящий прорыв — то, что они только что заключили контракт на $816 миллионов долларов с Агентством космического развития США на создание 18 спутников для противоракетной обороны. Это их крупнейшая сделка за всю историю, и она сигнализирует о том, что они больше не просто компания по запуску — они развиваются в нечто более комплексное. Они планируют запустить Neutron в этом году для работы с более тяжелыми грузами, что открывает совершенно другой сегмент рынка. Уолл-стрит прогнозирует, что их доходы примерно удвоятся с $600 миллионов в 2025 году до 1,29 миллиарда долларов к 2027 году, а прибыльность наступит в 2027. Да, 33-кратный рост продаж в следующем году — дорого, но если они реализуют эту диверсификацию в полном объеме, превращаясь в платформу для полного цикла космических перевозок, это может стать одной из лучших космических акций для долгосрочной позиции.

Затем есть Intuitive Machines, которая делает что-то не менее впечатляющее на лунной стороне. Они уже высадили два посадочных модуля Nova-C на Луну для NASA — Odysseus в феврале 2024 года ( первая успешная посадка США на Луну с 1972 года, огромная сделка) и Athena в марте 2025. В этом году они запускают еще одну миссию и заключили несколько контрактов с NASA на лунные транспортные средства, услуги сети в ближнем космосе и логистику. Они даже приобрели Lanteris Space Systems, чтобы добавить спутниковые и оборонные возможности в свой портфель. Числа здесь впечатляют — ожидается, что доходы вырастут с $219 миллионов в 2025 году до более чем $1 миллиардов к 2027 году, а прибыльность достигнет в 2026. И самое главное: они торгуются всего по 2 раза следующего года продаж. Это действительно дешево по сравнению с Rocket Lab.

Что поразительно, так это то, что обе компании переходят от односервисных провайдеров к диверсифицированным платформам для космических перевозок. Космическая экономика реальна, и эти двое, похоже, готовы захватить значительную долю рынка. Если вы ищете лучшие космические акции с реальной историей исполнения и реальными контрактами, которые их поддерживают, — это, вероятно, стоит рассмотреть поближе. Сектор все еще зарождается, но траектория здесь довольно убедительная.