В последнее время я рассматривал эти два мировых ETF, и есть веские аргументы в пользу каждого, в зависимости от того, что вы пытаетесь сделать со своим портфелем.

Итак, вот в чем дело: если сравнивать NZAC и IXUS, они решают разные задачи. IXUS — более широкая стратегия — более 4100 акций, распределенных по развитым и развивающимся рынкам за пределами США. Он дешевле в владении — коэффициент расходов 0,07% против 0,12% у NZAC, и вы получаете более высокий дивидендный доход — 3,0% против 1,9%. Для чистого дохода и эффективности затрат IXUS выигрывает однозначно. Плюс масштаб — 57,6 миллиарда долларов активов против 173 миллионов у NZAC. Эта ликвидность важна.

Но NZAC делает что-то более конкретное. Это климато-ориентированный мировой ETF, который сильно ориентирован на технологический сектор — подумайте о Nvidia, Apple, Microsoft в верхних позициях. Если вам важны ESG-фильтры и климатические риски, именно здесь вы получаете этот экспозицию. Также он показывает лучшие результаты в долгосрочной перспективе, за последний год доходность составила 18%, а среднегодовая доходность за 10 лет — 12,2%.

Обмен очевиден, однако. IXUS содержит гораздо больше компаний, но включает меньше американских технологических компаний, поэтому он тяжелее в финансовом и промышленном секторах. В топе — такие компании, как Taiwan Semiconductor, Samsung и ASML. За тот же год IXUS принес 34,7% — фактически превзойдя NZAC — потому что международные акции показывают рост. Но исторически технологический уклон NZAC был более выгодной долгосрочной ставкой.

Что касается риска, оба показали схожие потери во время спадов. IXUS имел более глубокий пятилетний спад — минус 30,05% против минуса 28,31% у NZAC, но разница небольшая.

Так какой мировой ETF имеет смысл? Если вам нужна широкая международная диверсификация без ESG-фильтра и вам нужен доход, очевидный выбор — IXUS. Он предлагает больше акций, лучший доход, меньшие сборы и огромную ликвидность. Но если вас интересует климато-ориентированное инвестирование и вы хотите экспозицию к высокотехнологичному росту по всему миру, NZAC обеспечивает это с более чистым ESG-мандатом. Разрыв в производительности действительно зависит от того, кто лидирует — международные или американские технологические компании — в любой конкретный год. Сейчас международные рынки на подъеме, что благоприятствует IXUS. Но долгосрочный победитель, вероятно, зависит от вашей уверенности в том, где произойдет следующий рост.