Последнее время я смотрю на VOOV, и честно говоря, есть несколько интересных вещей, которые стоит изучить, если вы думаете о воздействии на индекс стоимости. Фонд Vanguard S&P 500 Value Index существует с 2010 года и тихо накопил более 6 миллиардов долларов активов, что говорит о его надежности для долгосрочных инвесторов.

Так что же делает этот фонд особенным? Во-первых, структура расходов просто потрясающая в хорошем смысле. У вас всего 0,07% расходов, что практически ничего. Для сравнения, многие другие фонды индекс стоимости взимают гораздо больше. Плюс он приносит около 1,68% дивидендной доходности, что неплохо в текущих условиях.

Фонд отслеживает акции с большой капитализацией стоимости — компании с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов, торгующие по более низким коэффициентам цена/прибыль, чем акции роста. Обычно это более стабильные активы с предсказуемыми денежными потоками. Менее привлекательные, чем акции роста, но исторически они показывали отличные результаты на длительном горизонте. Минус в том, что они обычно отстают, когда рынок находится в полном бычьем режиме, что важно учитывать.

Глядя на реальные активы, в портфеле много технологий (16,5%), а также финансы и здравоохранение — основные сектора. Apple занимает около 7,4% портфеля, за ней следуют Amazon и Exxon Mobil. Всего примерно 450 активов, что обеспечивает хорошую диверсификацию — риск, связанный с отдельной компанией, значительно снижается.

По показателям эффективности, на начало марта этого года фонд вырос примерно на 14,36% за последний год. Бета составляет 0,86, то есть он движется чуть медленнее общего рынка — средний уровень риска. Не даст вам сумасшедших колебаний, но именно этого и ожидаешь от инвестиций в индекс стоимости.

Если сравнивать с другими вариантами, есть также VTV (Vanguard Value Index Fund), у которого активов гораздо больше — свыше 170 миллиардов долларов, и комиссия всего 0,03%, а также SCHD, который сосредоточен на дивидендах. Но VOOV держится достойно как простой индекс стоимости.

Вся эта пассивная стратегия ETF стала гораздо популярнее благодаря прозрачности и налоговой эффективности. Для тех, кто строит долгосрочные позиции без постоянных торгов, такой фонд индекс стоимости — именно тот инструмент, который имеет смысл. Стоит рассмотреть, если широкое воздействие на стоимость соответствует вашей стратегии.