Последнее время я изучаю движение цен акций некоторых технологий следующего поколения, и действительно формируется solideная гипотеза о трех компаниях, за которыми стоит следить.

Первое — Navitas Semiconductor. Большинство сейчас сосредоточены на Nvidia, но вот в чем дело — пока Nvidia доминирует в области AI-чипов, существует огромная параллельная возможность в области энергоэффективности, которая тихо развивается. Navitas работает с карбидом кремния и гальлиевым нитридом, чтобы сделать существующую электронику значительно более эффективной. Мы говорим о повышении эффективности на 20-50% в зависимости от применения. Рынок этих материалов прогнозируется расти на 25% ежегодно до 2032 года. Да, они еще не прибыльны, но этот тренд реально существует.

Затем идет Nokia. Знаю, знаю — все думают, что Nokia закончилась. Но на самом деле они резко переключились на оборудование для сетей и связи. Вот что интересно: они недавно заключили партнерство с Nvidia по решениям для беспроводной связи 6G. Это не просто телекоммуникационные разговоры — инфраструктура AI абсолютно нуждается в надежных мобильных сетях. Когда речь идет о миллиардах подключенных устройств и автономных системах, спектральная эффективность становится критичной. Nokia занимает позицию в самом центре этого перехода.

Третья — AMD. Люди любят считать их аутсайдером по сравнению с Nvidia, но эта история уже устарела. Их доходы от дата-центров недавно выросли на 22% по сравнению с прошлым годом, благодаря линейке GPU Instinct MI350. Новый Ryzen Embedded P100 на 35% быстрее предшественников и обрабатывает 50 триллионов операций в секунду. AMD нацелена на 35% ежегодного роста выручки, при этом 80% доходов идет от бизнеса AI. Консенсус аналитиков оценивает их в $287,27, что более чем на 30% выше текущих уровней.

Настоящая стратегия здесь — не выбрать одного победителя, а понять, что движение цен акций технологий следующего поколения связано с развитием инфраструктуры. Navitas отвечает за энергоэффективность, Nokia — за связь, AMD — за вычислительную мощность. Все трое решают разные части одной головоломки. Еще рано, но стоит следить, если вы рассматриваете позиционирование на рост.