Я заметил кое-что интересное в том, как развивался нарратив об инвестициях в ИИ за последние пару лет. Все говорят об этом, но не все ИИ-компании созданы равными. Если у вас есть $3k и вы хотите позиционировать себя в одних из лучших компаний по разработке ИИ-программного обеспечения для долгосрочного владения, вот как я бы подумал о разделении.

Первое — это Microsoft. Что привлекло мое внимание, так это то, как они стратегически подошли к этому, а не пытались делать всё сами. Они рано заключили сделку с OpenAI — по сути, получая доступ к передовым моделям ИИ, не вкладывая миллиарды в создание их с нуля. OpenAI получает инфраструктуру Azure, а Microsoft — возможность встроить эти модели в Office, Teams и все остальные продукты, которыми пользуется практически каждый. Это действительно довольно умно, потому что это освобождает их ресурсы для сосредоточения на интеграции и улучшении продукта, а не на изобретении колеса в области ИИ-исследований. Их финансовое положение было стабильным, и добавление реальных возможностей ИИ в продукты, на которые люди уже полагаются ежедневно, должно только укрепить их конкурентное преимущество.

Затем идет Apple, которая выбрала противоположный подход — они по сути отсиживались и наблюдали, как все остальные соревнуются в анонсе функций ИИ. Люди называли их медлительными, но честно говоря, это вполне соответствует их стилю работы. Они просто выпустили Apple Intelligence, свой ответ на вопрос о ИИ, и вот в чем дело: он создан специально для их аппаратной экосистемы. iPhone, iPad, Mac — именно там происходит магия. Рынок смартфонов в последнее время охлаждается, что видно по их показателям роста доходов, так что если Apple Intelligence сможет заинтересовать людей обновлять свои устройства, это может стать настоящим катализатором. Новые продукты выйдут этой осенью, так что посмотрим, как развернется эта история.

Теперь, CrowdStrike — это интересный случай. Этот сбой обновления программного обеспечения был жестким — акции рухнули более чем на 40% за месяц. Но важно понять: проблема заключалась не в том, что их решение по кибербезопасности не работает. Это было связано с плохим внедрением, а не с фундаментальной неработоспособностью продукта. Они действительно являются одними из пионеров в области кибербезопасности на базе ИИ, и у них есть клиентская база, чтобы это подтвердить. Они занимают лидирующие позиции по выполнению задач по защите конечных точек, и это не изменилось. Что интересно для долгосрочного мышления, так это то, что акции сейчас по ценам, которых не было с конца 2023 года, так что точка входа гораздо лучше. Рынок кибербезопасности огромен и растет, и такие компании должны оставаться важной инфраструктурой на многие годы.

Так что, если вы рассматриваете одни из лучших компаний по разработке ИИ-программного обеспечения для долгосрочного владения, эти три представляют разные подходы к одной и той же тенденции. Вы можете добавить $1k в каждую из них и получить довольно хорошую экспозицию к тому, как ИИ меняет программное обеспечение, аппаратное обеспечение и безопасность. Краткосрочный шум может быть громким, но долгосрочная перспектива по всем трем кажется мне по-прежнему целостной.