В последнее время я изучаю дивидендные акции и наткнулся на что-то интересное о возможностях дохода от недвижимости. Если у вас есть тысяча долларов и вы хотите стабильный денежный поток, существует целая категория, о которой большинство людей не задумывается — REITs. Это в основном компании, которые владеют и управляют недвижимостью, и по закону они обязаны выплачивать 90% своей прибыли акционерам. Вот в чем их привлекательность.

Позвольте мне разобрать три, которые привлекли мое внимание. Первый — Realty Income, тикер O. Эта компания увеличивает дивиденды уже более 30 лет подряд — это тот тип послужного списка, который важен. Что делает их особенными, так это то, что они платят ежемесячно, а не квартально, что редкость. Их модель основана на тройных чистых арендах, когда арендаторы покрывают большинство расходов, поэтому Realty Income просто собирает стабильную арендную плату. У них есть тысячи объектов по всей США, Великобритании и Европе — аптеки, продуктовые магазины, спортзалы, вещи, которые люди используют независимо от состояния экономики. В последнем квартале они превзошли ожидания с ростом выручки на 11%, а уровень занятости составил 98,7%. Доходность колеблется около 5,7%, что совершенно дико по сравнению с средним показателем S&P 500 в 1,2%. Для инвесторов, ищущих доход, это трудно игнорировать.

Затем идет Prologis — PLD. Эти ребята владеют или контролируют около 1,3 миллиарда квадратных футов логистической недвижимости по всему миру. Думаете о складах, распределительных центрах, инфраструктуре для перемещения товаров. Их доходность ниже — 3,2%, но они увеличивают дивиденды уже 12 лет подряд. Настоящая история здесь — масштаб: примерно 3% мирового ВВП ежегодно проходит через их объекты. У них есть такие крупные арендаторы, как Amazon, Home Depot, FedEx, что говорит о качестве. Последний квартал был впечатляющим: они подписали рекордные 62 миллиона квадратных футов новых договоров аренды и довели уровень занятости портфеля до 95,3%. Они также делают стратегический шаг в сторону дата-центров, обеспечив 5,2 гигаватта мощности. По мере расширения электронной коммерции логистическая недвижимость становится все более важной, и Prologis занимает ключевые транспортные узлы.

Последний — Welltower — WELL. Это недвижимость, ориентированная на здравоохранение, в основном жилье для пожилых людей в США, Великобритании и Канаде. Доходность ниже — 1,5%, но история роста впечатляет. Они не просто владеют объектами — они долгосрочно сотрудничают с операторами здравоохранения, интегрируя их в свои экосистемы. Недавно запустили подразделение по управлению частными фондами, чтобы расширить возможности. Их нормализованный FFO на акцию вырос на 21% по сравнению с прошлым годом до 1,34 доллара в третьем квартале, а операционный доход в тех же магазинах вырос на 15%. В тот квартал они завершили инвестиции на 1,9 миллиарда долларов и имеют ликвидность в 11,9 миллиарда долларов. Очевиден демографический тренд — стареющее население означает устойчивый спрос на жилье для пожилых.

Если вы думаете вложить 1000 долларов в дивидендные акции недвижимости, эти три предлагают разные профили риска и доходности. Realty Income — для максимального дохода, Prologis — для роста с дивидендами, Welltower — для демографических трендов. Все они работают в разных секторах недвижимости, но все выигрывают от обязательной выплаты 90%. Стоит подробнее изучить, если пассивный доход у вас в планах.