Праздник Первого мая! Внимание! Срочное сообщение для 250 миллионов инвесторов: прямо сейчас появились два важнейших новости на внешних рынках, без лишних слов, сразу к сути:

1、Второй финансовый квартал 2026 года для Apple продемонстрировал впечатляющие результаты: выручка составила 111,2 миллиарда долларов, рост на 17% по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания аналитиков в 109,7 миллиарда долларов; разбавленная прибыль на акцию составила 2,01 доллара, рост на 22%, также лучше ожиданий в 1,96 доллара.
Этот результат превзошел ожидания не благодаря "какому-то хитовому спасению", а благодаря многим успешным направлениям, iPhone остается абсолютным лидером, выручка составила 56,99 миллиарда долларов, рост на 22%. Сервисный бизнес продолжает развиваться, доход составил 30,98 миллиарда долларов, рост на 16%, выше ожидаемых 30,39 миллиарда долларов. Mac, iPad и носимые устройства также превзошли ожидания. Валовая маржа выросла до 49,3%, при ожиданиях всего 48,4%, что говорит о высокой ценовой политике и контроле затрат со стороны Apple. Особенно выделяется рынок Большого Китая, где выручка достигла 20,497 миллиарда долларов, рост на 28% по сравнению с прошлым годом, что развеяло опасения о слабости китайского рынка.
Еще более важно, что эти достижения были достигнуты в условиях, когда Apple еще не активно использует AI. В начале этого квартала Apple объявила о сотрудничестве с Google, интегрировав модель Gemini AI для поддержки Siri. Новый генеральный директор Джон Теннис ясно заявил, что AI — одна из ключевых стратегий будущего, что означает, что "AI-карта" Apple еще не полностью раскрыта, и есть простор для дальнейших возможностей.
2、Финансовый отчет Google взорвал рынок: AI наконец-то перешел от "траты денег" к "зарабатыванию". Non-GAAP прибыль на акцию составила 5,11 доллара, при ожиданиях всего 2,62-2,63 доллара, почти удвоение.
Если финансовый отчет Apple можно охарактеризовать как "стабильное улучшение", то квартальный отчет материнской компании Google — это "взрывной сверхпрогноз": во время презентации акции выросли почти на 10% за день, рыночная капитализация увеличилась примерно на 421 миллиард долларов, что стало вторым по величине однодневным приростом за всю историю. Основной драйвер квартала — облачные сервисы Google: выручка впервые превысила 20 миллиардов долларов за квартал, достигнув 20,03 миллиарда долларов, рост на 63% по сравнению с прошлым годом, что является максимальным показателем с момента отдельного раскрытия этого сегмента в 2020 году, значительно превысив ожидания рынка в 50%. Прибыльность облачного бизнеса значительно улучшилась: операционная прибыль составила 6,6 миллиарда долларов, рост в 3 раза, рентабельность увеличилась с примерно 10% в прошлом году до 32,9%, быстро приближаясь к уровню Amazon AWS (около 38%). Поисковый бизнес не пострадал от AI, а наоборот — получил выгоду, доходы от поиска и других сервисов составили 60,4 миллиарда долларов, рост на 19%, количество запросов достигло рекордных значений. Ранее рынок опасался, что генеративный AI может оттянуть трафик с традиционного поиска, но данные Google показывают, что новые возможности AI, такие как обзоры и режимы AI, не только не отнимают трафик, а стимулируют его рост.
3、Немного спокойных сравнений и размышлений
Рост технологических акций на американском рынке поддерживается фундаментальными показателями, это факт, который нужно признать. В этом раунде сверхпрогнозов Google и Apple нам показывают: настоящие деньги на глобальном уровне привлекают только #美国寻求战略比特币储备