Нью-Йоркская фондовая биржа ожидает продолжения восходящего тренда при хороших корпоративных результатах

В условиях геополитической напряженности и нестабильности в поставках энергии аналитики Уолл-стрит ожидают, что краткосрочный рост американского фондового рынка Нью-Йорка продолжится. Основой поддержки рынка является не сама неопределенность, а то, что в этой неопределенности показатели деятельности американских компаний значительно превзошли ожидания.

По сообщению агентства Bloomberg, команда стратегов рынка под руководством главного американского стратегa по акциям и главного инвестиционного директора Morgan Stanley Майка Уилсона в отчете от 13 числа (местное время) прогнозирует, что индекс S&P 500 может подняться до 8300 пунктов в течение следующих 12 месяцев. Это на 12% выше закрытия предыдущего торгового дня. Уилсон также повысил целевую цену на конец этого года с ранее 7800 до 8000 пунктов. Повышение целевых цен аналитиками не является простым ожиданием, а отражает подтверждение улучшения показателей в реальных данных.

Фактически, в первом квартале этого года показатели крупнейших американских компаний превзошли рыночные ожидания. Согласно статистике, по состоянию на сегодняшний день чистая прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, выросла за первый квартал на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Учитывая, что первоначальные прогнозы аналитиков Уолл-стрит предполагали рост около 12%, это более чем в два раза превышает ожидания. Morgan Stanley объясняет, что несмотря на геополитические риски, опасения по поводу рынка частных кредитов и потрясения, вызванные перестройкой отраслей искусственным интеллектом, прибыльность компаний остается устойчивой, что поддерживает бычью точку зрения. Особенно, хотя рост прибыли за первый квартал сосредоточен в некоторых крупных технологических компаниях, в будущем рост прибыли и доминирование на рынке могут широко распространиться на другие отрасли.

Такая оптимистичная настройка подтверждается и другими инвестиционными институтами. Главный стратег по инвестициям компании Ardeni Research Эдди Ардени недавно в своем инвестиционном отчете также повысил прогноз по индексу S&P 500 на конец года с 7700 до 8250 пунктов. В то же время, существует мнение, что акции крупнейших операторов дата-центров, лидирующих на рынке, еще не переоценены. Это согласуется с интерпретацией, что недавний рост фондового рынка не является простым перегревом, основанным только на тематике искусственного интеллекта, а строится на структурных изменениях, связанных с расширением инвестиций в ИИ и улучшением прибыльности компаний.

Однако, не стоит игнорировать и предостережения. Недавний сильный рост фондового рынка Нью-Йорка, вызванный ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, все чаще сравнивают с ситуацией перед крахом интернет-бумы 2000 года. Известный инвестор, специализирующийся на коротких позициях, Майкл Берри, недавно в своем блоге на платформе Substack заявил, что оценка индекса Nasdaq — то есть уровень цен относительно прибыли компаний — достигла критически высоких значений. Он предупредил, что нельзя исключать возможность резкого падения рынка. В конечном итоге, несмотря на поддержку сильных показателей и ожиданий по ИИ, текущий рынок также несет в себе риски высокой оценки и внешних потрясений. Будущее этого тренда во многом зависит от того, сможет ли рост прибыли американских компаний действительно распространиться за пределы технологических гигантов, а также от того, насколько сильно ситуация на Ближнем Востоке и нестабильность цен на энергоносители повлияют на финансовый рынок в целом.