ผลสำรวจใหม่จาก Northwestern Mutual เปิดเผยว่า 73 เปอร์เซ็นต์ของชาวอเมริกันที่ใช้หรือพิจารณาสินทรัพย์เสี่ยง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ตลาดทำนายผล และการเดิมพันกีฬา กล่าวว่าทำเช่นนั้นเพราะรู้สึกว่าการเงินของตนตามหลัง
การศึกษาวางแผนและความก้าวหน้าในปี 2026 ซึ่งดำเนินการในเดือนมกราคมกับผู้ใหญ่ในสหรัฐอเมริกา 4,375 คน เน้นให้เห็นถึงความรู้สึก “ความไร้จุดหมายทางการเงิน” ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มคนรุ่นใหม่ โดย 80 เปอร์เซ็นต์ของกลุ่ม Gen Z และ Millennials ที่รู้สึกว่าตามหลัง เชื่อว่าการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเป็นเส้นทางที่เร็วกว่าในการบรรลุเป้าหมายของตนเมื่อเทียบกับวิธีดั้งเดิม
ภูมิหลังทางเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านค่าครองชีพ
ความกดดันทางการเงินที่ต่อเนื่อง
(ที่มา: Northwestern Mutual)
แม้ว่าระดับเงินเฟ้อในเดือนมกราคม 2026 จะลดลงเหลือ 2.4 เปอร์เซ็นต์ และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงปรับตัวขึ้น 1.2 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ครัวเรือนยังคงเผชิญกับแรงกดดันทางการเงินจากค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน การสำรวจในเดือนกุมภาพันธ์พบว่า 87 เปอร์เซ็นต์ของชาวอเมริกันเชื่อว่าสหรัฐฯ กำลังเผชิญวิกฤตค่าครองชีพ โดยมากกว่าครึ่งประสบปัญหาในการชำระบิล เช่น ค่าเช่า ตรงเวลา และ 50 เปอร์เซ็นต์ไม่สามารถจ่ายค่าสินค้าจำเป็น เช่น ของชำได้
วิกฤตค่าที่อยู่อาศัย
ที่อยู่อาศัยยังคงเป็นจุดกดดันสำคัญ ค่าเช่าเฉลี่ยในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 1,895 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2 เปอร์เซ็นต์ต่อปี และสองในสามของผู้เช่าไม่เชื่อว่าพวกเขาจะสามารถซื้อบ้านที่ต้องการในอนาคตอันใกล้นี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเกือบ 70 เปอร์เซ็นต์ของผู้เช่าถูกบังคับให้ย้ายในสองปีที่ผ่านมาเนื่องจากค่าที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น และ 75 เปอร์เซ็นต์กล่าวว่าค่าที่อยู่อาศัยมีส่วนในการสะสมหนี้สินที่ทำให้พวกเขาต้องขอความช่วยเหลือ
ภาระหนี้สินที่เพิ่มขึ้น
หนี้สินผู้บริโภคยังคงเพิ่มขึ้น ข้อมูลจากธนาคารกลางสหรัฐแสดงให้เห็นว่าหนี้บัตรเครดิตแตะ 1.28 ล้านล้านดอลลาร์ในปลายปี 2025 เพิ่มขึ้น 44 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว โดยอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ ครอบครัวเฉลี่ยในสหรัฐมีหนี้สินจำนองมากกว่า 268,060 ดอลลาร์ และประมาณ 6,523 ดอลลาร์ในหนี้บัตรเครดิต ค่าจำเป็นในชีวิตประจำวันเพิ่มขึ้น 20 ถึง 25 เปอร์เซ็นต์ในสี่ปี ในขณะที่รายได้ไม่ได้ปรับตัวตาม
ความวิตกกังวลทางการเงินและความแตกต่างระหว่างรุ่น
ช่องว่างความมั่นใจในการเกษียณ
ชาวอเมริกันเชื่อว่าต้องมีเงิน 1.26 ล้านดอลลาร์เพื่อเกษียณอย่างสบาย แต่ 70 เปอร์เซ็นต์มีหนี้สินส่วนตัวเฉลี่ย 21,500 ดอลลาร์ โดยใช้บัตรเครดิตเป็นแหล่งหลัก เกือบครึ่งหนึ่งของชาวอเมริกันยอมรับว่าไม่เข้าใจว่าภาษีอาจส่งผลต่อการเกษียณของตนอย่างไร และไม่ได้คำนวณภาษีในการวางแผนทางการเงิน
ความเสี่ยงสูงของ Gen Z
การศึกษาจาก Northwestern Mutual พบว่าในกลุ่ม Gen Z ที่รู้สึกว่าตามหลังทางการเงิน เกือบหนึ่งในสามกำลังลงทุนหรือพิจารณาตลาดทำนายผลหรือการเดิมพันกีฬา อัตราเปอร์เซ็นต์ของผู้ใหญ่ที่เชื่อว่าการเป็นเจ้าของบ้านเป็นเรื่องที่สามารถทำได้ทางการเงินเพิ่มขึ้นเป็น 54 เปอร์เซ็นต์ในปี 2026 จาก 42 เปอร์เซ็นต์ในปี 2025 ซึ่งเป็นผลจากการวางแผนของพ่อแม่เกือบสามในสี่ของพ่อแม่ที่มีบุตรในบ้านได้คิดหรือเริ่มวางแผนทางการเงินเพื่อช่วยลูกซื้อบ้าน
มุมมองจากผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม
“ความไร้จุดหมายทางการเงิน” เป็นการตอบสนองอย่างมีเหตุผล
John Roberts หัวหน้าฝ่ายภาคสนามของ Northwestern Mutual อธิบายปรากฏการณ์นี้ว่า “ในกลุ่มของผู้ที่รู้สึกไม่มั่นคงทางการเงิน ความรู้สึกไร้จุดหมายทางการเงินกำลังเกิดขึ้น พวกเขาแสดงว่าพวกเขาไม่ได้ออมเพียงพอและไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่ต้องการในพอร์ตโฟลิโอที่เน้นระยะยาว ดังนั้นก็อาจจะเลือกเสี่ยงมากขึ้น”
David Pakman ผู้จัดการพันธมิตรของ CoinFund ซึ่งพูดในงาน Consensus Hong Kong ได้ปรับแนวคิดนี้เป็น “ความไร้จุดหมายทางเศรษฐกิจ”—เป็นการตอบสนองอย่างมีเหตุผลต่ออุปสรรคเชิงโครงสร้างในการสร้างความมั่งคั่ง เขาชี้ให้เห็นว่าค่าที่อยู่อาศัยเปลี่ยนแปลงอย่างมาก: สำหรับกลุ่ม Gen X และ Boomers ค่าเฉลี่ยบ้านอยู่ที่ประมาณ 4.5 เท่าของรายได้ต่อปี; สำหรับ Gen Z อยู่ใกล้เคียงกับ 7.5 เท่า ซึ่งเป็นการปิดกั้นคนรุ่นใหม่ไม่ให้เข้าถึงตลาดที่อยู่อาศัย
“มันกลายเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลแล้วที่จะคิดว่า ถ้าวิธีการสร้างความมั่งคั่งระยะยาวแบบดั้งเดิมถูกปิดกั้น โอกาสเล็กน้อยในการได้รับผลตอบแทนสูงก็ยังดีกว่าการเสี่ยงที่จะสูญเสียอย่างช้าๆ” Pakman กล่าว
ความกังวลเกี่ยวกับความไม่สมดุลของข้อมูล
Roberts ยังเน้นถึงความเสี่ยงในตลาดทำนายผลว่า “มีความไม่สมดุลในตลาดทำนายผลแน่นอน คุณไม่สามารถพิสูจน์ได้ แต่ก็มีอยู่ และสำหรับผม นั่นคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหลักทรัพย์ที่ได้รับการควบคุมและการเดิมพัน” การศึกษาพบว่าผู้หญิงมีแนวโน้มใช้สินทรัพย์เสี่ยงครึ่งหนึ่งของผู้ชาย
ความสงสัยของที่ปรึกษา
Rick Wurster ซีอีโอของ Schwab แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเชื่อมโยงระหว่างการพนันและการลงทุนว่า “ผมหวังว่าในอุตสาหกรรม เราจะสามารถเล่าให้ลูกค้าเข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างการพนันและการลงทุน” เขาชี้ให้เห็นว่าการเดิมพันกีฬาเป็น 95 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณตลาดทำนายผล และควรอยู่ในแพลตฟอร์มการพนัน ถึงแม้ตลาดทำนายผลที่แท้จริงซึ่งอิงกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอาจมีความสมเหตุสมผลในพอร์ตการลงทุนในอนาคต
