แพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่งคริปโต Abra ประกาศเมื่อวันที่ 16 มีนาคม 2026 ว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ผ่านการควบรวมกิจการกับบริษัทจัดซื้อกิจการเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ New Providence Acquisition Corp. III ในดีลที่มีมูลค่ารวมของกิจการที่รวมกันอยู่ที่ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
การทำธุรกรรมคาดว่าจะได้รับเงินสดสูงสุดถึง 300 ล้านดอลลาร์จากบัญชีทรัสต์ของ New Providence ซึ่งขึ้นอยู่กับการไถ่ถอนของผู้ถือหุ้น ซึ่งจะนำไปใช้ขยายการให้กู้ยืมเชิงสถาบัน กลยุทธ์ผลตอบแทน และการให้บริการดูแลทรัพย์สิน บริษัทที่รวมกันจะเปลี่ยนชื่อเป็น Abra Financial Inc. และจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ ABRX
ประกาศนี้เกิดขึ้นหลังจาก Abra ได้ทำข้อตกลงชำระกับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาในปี 2023 และ 2024 เกี่ยวกับการให้กู้ยืมและการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน ซึ่งเป็นเหตุให้บริษัทต้องปิดกิจการค้าปลีกและสร้างธุรกิจใหม่โดยเน้นกลุ่มลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายใหญ่ผ่านที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC ซึ่งคือ Abra Capital Management
โครงสร้างธุรกรรมและการประเมินมูลค่า
เงื่อนไขข้อตกลง
การรวมกิจการนี้ประเมินมูลค่า Abra ที่ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐบนฐานก่อนเงินลงทุน นักลงทุนเดิม รวมถึง Adams Street, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures และ SBI จะนำหุ้นทั้งหมดของตนเข้าสู่กิจการที่รวมกัน เงินในบัญชีทรัสต์ของ New Providence สูงสุดถึง 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่จำนวนสุดท้ายที่สามารถนำไปใช้เป็นเงินทุนเพื่อการเติบโตขึ้นอยู่กับการไถ่ถอนของผู้ถือหุ้นและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม
การจดทะเบียนในตลาดสาธารณะ
หลังจากปิดดีล ซึ่งขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกำกับดูแล บริษัทที่รวมกันจะจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ ABRX Abra กำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกที่มีที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC โดยเน้นเฉพาะด้านการจัดการความมั่งคั่งในสินทรัพย์ดิจิทัล
แบบธุรกิจและตลาดเป้าหมาย
บริการที่นำเสนอ
ก่อตั้งในปี 2014 และมีสำนักงานใหญ่ในซานฟรานซิสโก Abra ให้บริการด้านการจัดการความมั่งคั่งคริปโตสำหรับสถาบัน, ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน, สำนักงานครอบครัว และบุคคลที่มีความมั่งคั่งสูง:
การดูแลทรัพย์สิน: ทรัพย์สินเก็บในบัญชี “ห้องนิรภัย” แยกต่างหาก แทนที่จะอยู่ในงบดุลของบริษัท
การซื้อขาย: เข้าถึงโทเค็นนับร้อย
กลยุทธ์ผลตอบแทน: ผลิตภัณฑ์เชิงโครงสร้างเพื่อสร้างผลตอบแทน
การให้กู้ยืมค้ำประกัน: การกู้ยืมโดยใช้คริปโตเป็นหลักประกัน
ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์
Abra วางตำแหน่งบริการของตนเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการจัดการความมั่งคั่งแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต บริษัทดำเนินการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC และรายงาน “ทรัพย์สินภายใต้การจัดการหลายร้อยล้านดอลลาร์” โดยตั้งเป้าหมายว่าจะมีมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027
การใช้รายได้
โครงการเติบโต
รายได้จากการทำธุรกรรมจะสนับสนุน:
การพัฒนาผลิตภัณฑ์: การขยายเข้าสู่สินทรัพย์ในโลกจริงแบบโทเคนและข้อเสนอด้านการเงินแบบกระจายศูนย์
การจ้างงาน: การสร้างความสามารถด้านบริการเชิงสถาบัน
โครงสร้างพื้นฐาน: การปรับปรุงแพลตฟอร์มการดูแลทรัพย์สินและการซื้อขาย
เน้นกลุ่มสถาบัน
เงินทุนนี้จะเร่งการเปลี่ยนทิศทางของ Abra ไปสู่กลุ่มลูกค้าสถาบันและบุคคลที่มีความมั่งคั่งสูง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่เริ่มดำเนินการหลังจากบริษัทออกจากการดำเนินงานค้าปลีกในสหรัฐอเมริกา หลังจากการเจรจาข้อตกลงด้านกฎระเบียบ
ประวัติและการเปลี่ยนแปลงของบริษัท
การก่อตั้งและการเติบโตในช่วงแรก
Abra ก่อตั้งโดย CEO Bill Barhydt เป็นแอปกระเป๋าเงินคริปโตและแอปโอนเงินบนมือถือที่มุ่งเป้าหลักผู้ใช้รายย่อย ในช่วงวัฏจักรขาขึ้นของปี 2021 บริษัทได้ขยายเข้าสู่การให้กู้ยืมและผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน โดยระดมทุน 55 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนรวมถึง Blockchain Capital, Pantera Capital และ RRE Ventures
การเปลี่ยนกลยุทธ์
การเปลี่ยนจากกลุ่มลูกค้ารายย่อยไปสู่กลุ่มสถาบันสะท้อนบทเรียนจากความท้าทายด้านกฎระเบียบ และวางตำแหน่ง Abra ให้ดำเนินงานภายในกรอบกฎระเบียบ พร้อมให้บริการแก่นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง โครงสร้างที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC ช่วยสร้างโครงสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับบริการจัดการความมั่งคั่ง
บริบทตลาด
ในเวลาที่ประกาศ Units ของ New Providence Acquisition Corp. III (NPACU) ซื้อขายที่ราคา 10.51 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.91% ในวันนั้น
คำถามที่พบบ่อย
มูลค่าการควบรวมกิจการของ Abra กับ SPAC คือเท่าไร?
ดีลนี้ประเมินมูลค่า Abra ที่ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐบนฐานก่อนเงินลงทุน สูงสุด 300 ล้านดอลลาร์จากบัญชีทรัสต์ของ New Providence จะนำไปใช้เป็นทุนสำหรับการเติบโต แต่จำนวนสุดท้ายขึ้นอยู่กับการไถ่ถอนของผู้ถือหุ้น นักลงทุนเดิม เช่น Blockchain Capital และ Pantera Capital จะนำหุ้นทั้งหมดของตนเข้าสู่กิจการที่รวมกัน
ทำไม Abra ถึงเปลี่ยนจากกลุ่มลูกค้ารายย่อยเป็นกลุ่มสถาบัน?
Abra เปลี่ยนเป็นโมเดลเฉพาะกลุ่มสถาบันหลังจากการเจรจากับหน่วยงานกำกับดูแลในปี 2023-2024 เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมรายย่อย รวมถึงโปรแกรม Abra Earn บริษัทคืนเงินให้ลูกค้ารายย่อยในสหรัฐอเมริกา ปิดกิจการค้าปลีก และสร้างธุรกิจใหม่ผ่านที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEC ซึ่งให้บริการแก่สถาบัน, ที่ปรึกษาการลงทุน, สำนักงานครอบครัว และบุคคลที่มีความมั่งคั่งสูงภายในกรอบกฎระเบียบ
Abra เผชิญกับการดำเนินคดีด้านกฎระเบียบอะไรบ้าง?
Abra ได้ทำข้อตกลงกับหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่ง: SEC และ CFTC (ในปี 2020 ซึ่งชำระในปี 2024 สำหรับการให้ swap ที่ไม่ได้จดทะเบียน), SEC อีกครั้งในเดือนสิงหาคม 2024 เกี่ยวกับโปรแกรมการให้กู้ยืมและสถานะบริษัทลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนของ Abra Earn และข้อตกลงหลายรัฐในเดือนมิถุนายน 2024 ที่ต้องชำระเงินคืนลูกค้า 82 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Abra ยืนยันว่าสิ่งใดไม่ได้สร้างความเสียหายให้กับผู้บริโภคและทรัพย์สินของลูกค้าทั้งหมดได้รับการคืนแล้ว
