ในขณะที่ความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์เติบโตอย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันใหม่จากการขาดแคลนและสมดุลอุปสงค์อุปทานที่ผิดปกติ ประธานกลุ่ม SK คเย ทา-วอน (Chey Tae-won) เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กล่าวในงานประชุม GTC 2026 ของ NVIDIA ว่า ปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำอาจดำเนินต่อไปจนถึงปี 2030 และประกาศว่าจะมีการเปิดตัวมาตรการเพื่อเสถียรภาพราคาหน่วยความจำ DRAM ในขณะเดียวกัน ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า กระแส AI กำลังเปลี่ยนโครงสร้างการจัดหาและต้นทุนโดยรวม
ประธาน SK กังวลว่าการขาดแคลนหน่วยความจำอาจลุกลามจนถึงปี 2030
คเย ทา-วอน กล่าวว่า ในเช้าวันนี้ในงานประชุมผู้พัฒนาประจำปี GTC 2026 ของ NVIDIA ปัญหาหลักของการขาดแคลนหน่วยความจำในปัจจุบันมาจากการขาดแคลนเวเฟอร์ ซึ่งการขยายกำลังการผลิตต้องใช้เวลานานถึง 4 ถึง 5 ปี ทำให้ฝ่ายจัดหาไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นได้อย่างรวดเร็ว
เขาประมาณการณ์ว่า เมื่อความต้องการในการคำนวณด้วย AI ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์สมดุลอุปสงค์อุปทานจะไม่สามารถบรรเทาได้ในระยะสั้น ภายใต้ข้อจำกัดเชิงโครงสร้างนี้ ตลาดหน่วยความจำทั่วโลกจะยังคงมีช่องว่างการจัดหาเกิน 20% จนถึงปี 2030
(การส่งมอบหน่วยความจำล่าช้าอีก? ก๊าซฮีเลียมในกาตาร์อาจขาดแคลน ซัมซุงและ SK Hynix เร่งตรวจสอบสต็อก)
คเย ทา-วอน: แผนเสถียรภาพราคาหน่วยความจำ DRAM ใกล้เปิดตัว
เพื่อรับมือกับแรงกดดันจากความต้องการที่สูงขึ้นและราคาที่พุ่งสูงขึ้น คเย ทา-วอน ยังกล่าวด้วยว่า SK Hynix กำลังเตรียมแผนเสถียรภาพราคาหน่วยความจำ DRAM ซึ่งคาดว่าจะประกาศต่อสาธารณะโดยผู้บริหารสูงสุด กวัก นอจอง (Kwak Noh-Jung)
เขาชี้ให้เห็นว่า ความต้องการหน่วยความจำความกว้างสูง (HBM) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการใช้งาน AI ได้เติบโตอย่างมาก และการคำนวณด้วย GPU ที่พึ่งพา HBM ทำให้เป็นทรัพยากรสำคัญในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนว่า หากกำลังการผลิตถูกโฟกัสไปที่ HBM มากเกินไป อาจแย่งชิงการจัดหา DRAM แบบดั้งเดิม ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความต้องการในตลาดสมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเดิม
(NVIDIA Vera Rubin เปลี่ยนแปลงอะไร? วิเคราะห์ยุคสงครามหน่วยความจำ: SK Hynix, Samsung, Micron, SanDisk)
SK Hynix ประเมินการออกหุ้น ADR สหรัฐฯ เพื่อรักษาการผลิตในเกาหลี
ในด้านการวางแผนกำลังการผลิต คเย ทา-วอน กล่าวว่า ขณะนี้ไม่มีแผนสร้างโรงงานในสหรัฐฯ แต่เน้นย้ำว่า เกาหลีมีข้อได้เปรียบด้านไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐาน และบุคลากรด้านวิศวกรรม ซึ่งสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้อย่างรวดเร็วกว่า
เขายังเปิดเผยว่า SK Hynix กำลังประเมินการออกใบรับรองฝากหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ (ADR) เพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วมของนักลงทุนทั่วโลกและยกระดับภาพลักษณ์ระดับนานาชาติของบริษัท สำหรับความร่วมมือในอุตสาหกรรม เขากล่าวว่า NVIDIA เป็นลูกค้าสำคัญ และ TSMC เป็นพันธมิตรที่ขาดไม่ได้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความพึ่งพาอาศัยกันอย่างสูงในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในยุค AI
หากไม่มี TSMC ก็แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะสร้างโซลูชันอย่าง Vera Rubin
ซัมซุงก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน: ต้นทุนหน่วยความจำพุ่งสูงต่อเนื่องทำกำไรลดลง
ในอีกด้านหนึ่ง ความกดดันในห่วงโซ่อุปทานก็แพร่กระจายไปยังคู่แข่งด้วย เมื่อเร็ว ๆ นี้ ธุรกิจสมาร์ทโฟนของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ แม้จะได้รับแรงหนุนจากความนิยมของ Galaxy S26 แต่ก็ต้องเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากหน่วยความจำ จนต้องเข้าสู่โหมดบริหารฉุกเฉิน
FNN คาดการณ์ว่า กำไรของแผนกประสบการณ์เคลื่อนที่ (MX) ซึ่งเป็นกลุ่มที่ทำกำไรสูงสุดของบริษัท จะลดลงจากประมาณ 11% ในไตรมาสแรกของปี 2025 เหลือใกล้เคียง 1% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 และอาจถึงขั้นขาดทุนเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของแผนกนี้
นักวิเคราะห์ Citrini อย่าง Jukan เชื่อว่า ภายใต้บริบทที่ AI ยังคงดูดซับกำลังการผลิตหน่วยความจำต่อเนื่อง ในอนาคต แบรนด์อย่าง TCL และ Xiaomi ก็อาจเผชิญกับความเสี่ยงขาดแคลนชิ้นส่วนสำคัญและไม่สามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ได้อย่างราบรื่น
