ดั๊ก เคซีย์ เตือนว่าสงครามกับอิหร่านอาจลุกลามกลายเป็นวิกฤตยืดเยื้อ ปรับโครงสร้างตลาดและอำนาจโลกใหม่

นักลงทุนผู้เชี่ยวชาญ ดั๊ก เคซีย์ กล่าวว่า ความขัดแย้งที่ escalating ของอิหร่าน เป็นภัยคุกคามทางการเมืองที่ลึกซึ้งกว่าความวุ่นวายทางการเงิน โดยมีผลกระทบในวงกว้างต่อ ตลาด น้ำมัน และเสถียรภาพของโลก

ตลาดเผชิญความเสี่ยงที่ลึกซึ้งกว่าทางเศรษฐกิจ จากเคซีย์กล่าว

ดั๊ก เคซีย์ ผู้เขียน Crisis Investing ให้สัมภาษณ์กับ The David Lin Report เมื่อสัปดาห์นี้ว่า สภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันไม่ใช่เรื่องของความผันผวนระยะสั้นของตลาดเท่านั้น แต่เป็นความเสี่ยงทางการเมืองในระบบ ตามคำกล่าวของเคซีย์ นักลงทุนที่มุ่งเน้นแต่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอาจพลาดภาพรวมที่สำคัญกว่า

“อันตรายใหญ่ที่ทุกคนมีในวันนี้ไม่ใช่ด้านการเงินหรือเศรษฐกิจ… อันตรายที่ใหญ่ที่สุดในวันนี้คืออันตรายทางการเมือง” เคซีย์กล่าว โดยมองว่าความขัดแย้งในอิหร่านเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดความไม่เสถียรภาพในวงกว้างขึ้น

เขาอธิบายว่าสงครามนี้ไม่น่าจะจบลงอย่างรวดเร็ว เคซีย์กล่าวว่านี่เป็นความขัดแย้งแบบไม่สมมาตรที่อาจดำเนินไปเป็นเวลาหลายปี โดยเปรียบเทียบกับอัฟกานิสถานมากกว่าการรุกรานอิรัก เขาแนะนำว่าการคาดหวังว่าจะจบอย่างรวดเร็วเป็นความเข้าใจผิด โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากขนาดและความสามารถทางทหารของอิหร่าน

ตลาดได้เริ่มตอบสนองแล้ว ราคาน้ำมันที่ยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และความอ่อนแอของหุ้นสะท้อนความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น เคซีย์เตือนว่าการหยุดชะงักของการไหลของพลังงานเป็นเวลานาน—โดยเฉพาะผ่านช่องแคบฮอร์มุซ—อาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและตัวชี้วัดเงินเฟ้อ

เขายังชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันทางเศรษฐกิจจากการมีส่วนร่วมทางทหารอย่างต่อเนื่อง ด้วยระดับหนี้ของสหรัฐที่สูงอยู่แล้ว เคซีย์กล่าวว่าการจัดหาเงินทุนสำหรับสงครามระยะยาวอาจทำให้เงินเฟ้อรุนแรงขึ้นและอ่อนค่าของดอลลาร์ “หนี้สินเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น คุณภาพชีวิตลดลง” เขากล่าว โดยอธิบายแนวโน้มที่เขามองว่าเป็นไปได้

ทองคำ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงในช่วงวิกฤติ ยังคงเป็นศูนย์กลางในมุมมองของเคซีย์ ถึงแม้เขาจะยอมรับว่าราคาทองคำอยู่เหนือระดับปกติเมื่อเทียบกับสินค้าและบริการ แต่เขายืนยันว่าสามารถปรับตัวขึ้นได้อีกมาก “นั่นไม่ได้หมายความว่ามันจะไม่ไปถึง 10,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์หรือมากกว่านั้น” เขากล่าว โดยอ้างอิงความเชื่อมั่นที่ลดลงในสกุลเงิน fiat

ในเวลาเดียวกัน เคซีย์ชี้ให้เห็นว่าการถือครองทองคำยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบเป็นสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เขาแย้งว่าธนาคารกลาง—ไม่ใช่นักลงทุนรายย่อย—เป็นผู้ซื้อหลัก ทำให้มีโอกาสสำหรับการเข้าร่วมของนักลงทุนในวงกว้างมากขึ้น

นอกจากโลหะมีค่าแล้ว เคซีย์ยังเน้นสินค้าทรัพยากร เช่น ธัญพืช ยูเรเนียม และถ่านหิน เป็นกลุ่มที่น่าสนใจ เขาอธิบายว่าสินค้าเหล่านี้มีมูลค่าที่ต่ำกว่าหรือลงทุนต่ำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทางการเงิน โดยชี้ให้เห็นโอกาสที่อาจเกิดขึ้นเมื่อแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

หุ้นก็เป็นอีกกลุ่มหนึ่งที่เขามองด้วยความระมัดระวัง เคซีย์กล่าวว่าเขาได้ออกจากตลาดหุ้นโดยรวมแล้ว โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีสูงที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ถึงแม้เขาจะยอมรับว่าศักยภาพของ AI มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่เขาก็สงสัยว่าระดับการลงทุนในปัจจุบันสะท้อนถึงฟองสบู่เก็งกำไรหรือไม่

เขายังเตือนให้ระวังความเครียดในตลาดเครดิต รวมถึงการถอนเงินจากบัญชีเกษียณอายุที่เพิ่มขึ้นและความเข้มงวดของสภาพคล่องในกองทุนเครดิตส่วนตัว ซึ่งสิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณของความเปราะบางในระบบการเงิน

สำหรับบุคคลทั่วไป คำแนะนำของเคซีย์ตรงไปตรงมา: ลดค่าใช้จ่าย เพิ่มการออม และเตรียมพร้อมสำหรับสภาพแวดล้อมที่ยากขึ้นในอนาคต เขาแนะนำว่าหลายครอบครัวอาจต้องปรับตัวในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งอาจทำได้โดยสมัครใจในปัจจุบัน

เกี่ยวกับภูมิรัฐศาสตร์ เคซีย์เตือนว่าความขัดแย้งอาจลุกลามนอกเหนือจากตะวันออกกลาง อาจดึงผู้มีส่วนร่วมเพิ่มเติมเข้ามาและทำให้ตลาดโลกเสถียรภาพลดลง เขาอธิบายว่าสงครามเป็นสิ่งที่ทำลายความมั่งคั่งที่แท้จริงในตัวเอง แม้บางภาคส่วนจะได้รับประโยชน์ชั่วคราวก็ตาม

ในที่สุด เคซีย์มองวาช่วงเวลานี้เป็นจุดเปลี่ยน—เป็นช่วงที่การตัดสินใจทางการเมืองจะเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์สำหรับนักลงทุนและเศรษฐกิจในวงกว้างมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อย 🔎

• สงครามอิหร่านส่งผลต่อ ตลาดสหรัฐอย่างไร?

ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ความกดดันเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถกดดันหุ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจได้

• ทำไมดั๊ก เคซีย์ ถึงชอบทองคำในช่วงวิกฤติ?

เขามองว่าทองคำเป็นที่เก็บมูลค่าอยู่นอกระบบสกุลเงิน fiat โดยเฉพาะในช่วงเงินเฟ้อและความไม่เสถียรของสกุลเงิน

• กลุ่มอุตสาหกรรมใดอาจได้รับประโยชน์จากความขัดแย้ง?

พลังงาน สินค้าโภคภัณฑ์ และอุตสาหกรรมด้านการป้องกันประเทศอาจเห็นความต้องการเพิ่มขึ้นในช่วงความตึงเครียดยาวนาน

• คำแนะนำของเคซีย์สำหรับบุคคลทั่วไปคืออะไร?

ลดการใช้จ่าย ออมเงินมากขึ้น และเตรียมพร้อมทางการเงินสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น