คณะกรรมาธิการทองคำโลก (World Gold Council) ร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับกลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน (Boston Consulting Group) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีถึงการเปิดตัวกรอบงานใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อมาตรฐานการออกและการจัดการผลิตภัณฑ์ทองคำในรูปแบบโทเคน ชื่อว่า “Gold as a Service” โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานร่วมกันที่เชื่อมต่อการดูแลทองคำทางกายภาพโดยตรงกับระบบการเงินดิจิทัล ซึ่งอาจท้าทายอำนาจของผู้ให้บริการเอกชนเช่น Tether และ Paxos
สำรวจ: ค่าการโทเคนของ Solana RWAs ทำสถิติสูงสุด
การผลักดันจากสถาบันเพื่อมาตรฐานตลาดทองคำที่แตกต่างกัน
การเปิดตัวนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญสำหรับสมาคมการค้า ซึ่งเป็นตัวแทนของบริษัทเหมืองทองคำรายใหญ่ 29 แห่ง ในขณะที่คณะกรรมาธิการทองคำโลกเป็นผู้นำด้านการเปลี่ยนทองคำเป็นดิจิทัลผ่านกองทุน ETF SPDR Gold Shares (GLD) มูลค่า 126 พันล้านดอลลาร์ในปี 2004 ตลาดทองคำในปัจจุบันที่รองรับด้วยโทเคนทองคำมีมูลค่าตลาดประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ควบคุมโดยบริษัทคริปโตที่ดำเนินงานในกลุ่มเฉพาะของตนเอง
ความแตกต่างนี้สร้างอุปสรรคสำหรับการเข้าสู่ตลาดของสถาบัน เนื่องจากธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์มักต้องการชั้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการปรับสมดุลที่เป็นมาตรฐาน ซึ่งบล็อกเชนอิสระอาจไม่สามารถให้ได้โดยธรรมชาติ ด้วยการสร้างโมเดลการดำเนินงานที่เป็นเอกภาพ WGC หวังที่จะเลียนแบบความน่าเชื่อถือในตลาด ETF ในสภาพแวดล้อมบนบล็อกเชน การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นในสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWAs) ซึ่งผู้สร้างตลาดเช่น Wintermute คาดการณ์ว่าจะเกิดปรากฏการณ์ทองคำโทเคนมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากเงินสมองที่ชาญฉลาดมุ่งหวังผลตอบแทนและหลักประกันบนบล็อกเชน
รายละเอียดของกรอบงาน ‘Gold as a Service’
จากเอกสารขาวที่เผยแพร่พร้อมกับประกาศนี้ “Gold as a Service” ถูกสร้างขึ้นบนเสาหลักสี่ประการ ได้แก่ การออกโทเคนอย่างไร้รอยต่อ การเพิ่มความสามารถในการแลกเปลี่ยน การสร้างความเชื่อมั่นผ่านการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง และความสามารถในการเชื่อมต่อกันได้ โมเดลที่เสนออนุญาตให้ทองคำทางกายภาพที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยถูกแทนที่ด้วยดิจิทัลและสามารถซื้อขายกันได้ในระบบการเงินต่าง ๆ โดยไม่ลดทอนความสมบูรณ์ของสินทรัพย์พื้นฐาน
Matthias Tauber ผู้อำนวยการบริหารของกลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน กล่าวว่า ความท้าทายของอุตสาหกรรมไม่ใช่เรื่องของทองคำว่าจะถูกดิจิทัลหรือไม่ แต่เป็นเรื่องของวิธีที่มันสามารถเข้าร่วมในระบบการเงินสมัยใหม่ “โดยไม่ลดทอนความสมบูรณ์ทางกายภาพ” กรอบงานนี้เน้นความสามารถในการตรวจสอบได้ โดยมุ่งหวังให้เกิดวงจรการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องระหว่างแท่งทองคำในความดูแลและโทเคนดิจิทัลในวงจร ซึ่งเป็นคุณสมบัติที่ออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาความโปร่งใสที่เคยเป็นปัญหาในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ที่รองรับด้วยคริปโต
ถึงเวลาของทองคำโทเคน: ผลกระทบเชิงกลยุทธ์ต่อภาค RWAs มูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์
David Tait ซีอีโอของคณะกรรมาธิการทองคำโลก กล่าวว่า โครงสร้างพื้นฐานร่วมกันเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้ทองคำยังคงความเกี่ยวข้องในช่วง “การเปลี่ยนแปลงดิจิทัลอย่างรวดเร็วและแพร่หลาย” ของบริการทางการเงิน หากประสบความสำเร็จ กรอบงานนี้อาจช่วยให้บริษัทสมาชิกของ WGC ออกผลิตภัณฑ์ทองคำดิจิทัลของตนเอง ซึ่งจะเพิ่มสภาพคล่องในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ การมาตรฐานนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับตลาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีมูลค่ามากกว่า 27.14 พันล้านดอลลาร์ และบางนักวิเคราะห์คาดว่าจะเกิน 100 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2026
การแนะนำชั้นมาตรฐานสำหรับการออกทองคำสะท้อนให้เห็นถึงความก้าวหน้าในกลุ่มสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งผู้เล่นสถาบันนิยมใช้บันทึกข้อมูลที่มีการควบคุมและเชื่อมต่อกันมากกว่าระบบแยกต่างหาก จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทันทีในสภาพคล่องที่มีอยู่หรือไม่? ไม่น่าจะเป็นไปได้ แต่จะสร้างสะพานที่ได้รับการควบคุมซึ่งธนาคารรายใหญ่รอคอย เมื่อโครงสร้างพื้นฐานเติบโต การใช้ทองคำโทเคนเป็นหลักประกันทันทีในโปรโตคอล DeFi อาจผลักดันการนำไปใช้ในอนาคต
ค้นพบ: XRP Ledger ทำสถิติ $1 พันล้านในการโทเคน
