Giriş: ZRX ve LRC Yatırım Karşılaştırması

Kripto para piyasasında, 0x Protocol ile Loopring’in karşılaştırılması, yatırımcıların göz ardı edemeyeceği bir konu olmuştur. Bu iki proje; piyasa değeri sıralaması, kullanım alanları ve fiyat performansı bakımından kayda değer farklılıklar sergilerken, kripto varlık ekosisteminde de ayrı konumlandırmaları temsil etmektedir.

0x Protocol (ZRX): 2017’de piyasaya sürülmesinden bu yana, Ethereum blokzincirinde ERC20 token ticaretini kolaylaştıran, uçtan uca işlemler için açık kaynak kodlu bir protokol olarak sektörün takdirini kazanmıştır. Protokol, merkeziyetsiz uygulamaların (DApp) kamu likidite havuzlarına erişmesini veya kendi havuzlarını oluşturmasını sağlar; protokol güncellemeleri ise merkeziyetsiz bir yönetişim yapısıyla yönetilir.

Loopring (LRC): 2017’de tanıtılan Loopring, ERC20 ve akıllı sözleşmeler tabanlı açık, çok tokenlı bir işlem protokolü olarak öne çıkmıştır. Protokol, varlık saklama veya sermaye dondurma gerektirmeden merkeziyetsiz borsaların kurulmasını mümkün kılar; LRC token sahipleri ise en düşük işlem ücretlerinden ve ağ aktivitelerinden elde edilen ödüllerden yararlanır.

Bu makalede, ZRX ve LRC’nin yatırım değerleri; tarihsel fiyat eğilimleri, arz mekanizmaları, piyasa konumlandırması ve teknik ekosistemler açısından kapsamlı biçimde karşılaştırılacak, yatırımcıların en çok merak ettiği şu soruya yanıt aranacaktır:

"Şu anda hangisi daha avantajlı bir alım?"

Karşılaştırmalı Analiz Raporu: 0x Protocol (ZRX) ve Loopring (LRC)

I. Tarihsel Fiyat Karşılaştırması ve Güncel Piyasa Durumu

0x Protocol (ZRX) ve Loopring (LRC) Tarihsel Fiyat Eğilimleri

Tüm Zamanların En Yüksek ve En Düşük Fiyatları:

• 0x Protocol (ZRX): 13 Ocak 2018’de 2,50 $ ile zirve yapmış, ardından 13 Mart 2020’de 0,120667 $ ile en düşük seviyesine inmiştir.

• Loopring (LRC): 10 Kasım 2021’de 3,75 $ ile zirve görmüş, ardından 18 Aralık 2019’da 0,01963893 $ ile en düşük seviyesine gerilemiştir.

Karşılaştırmalı Analiz:

Her iki protokol de zirve seviyelerinden itibaren ciddi değer kayıpları yaşamıştır. ZRX, tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaklaşık %94,8, LRC ise yaklaşık %98,5 oranında değer kaybetmiştir. LRC, 2021 boğa piyasasında zirve yaparken; ZRX, 2018’in başındaki piyasa döngüsünde zirveye ulaşmıştır. Bu, iki proje için farklı piyasa giriş ve yatırımcı duyarlılığı dönemlerine işaret eder.

Güncel Piyasa Durumu (17 Aralık 2025)

Fiyat Göstergeleri:

İşlem Aktivitesi:

• ZRX: 24 saatlik işlem hacmi $114.440,58, piyasa değeri $109,53 milyon
• LRC: 24 saatlik işlem hacmi $477.041,10, piyasa değeri $69,70 milyon

Piyasa Duyarlılığı Endeksi:

Crypto Fear and Greed Index 16 seviyesinde olup, 17 Aralık 2025 itibarıyla "Aşırı Korku" piyasası koşullarını göstermektedir. Bu, kripto para piyasasında artan riskten kaçınma eğilimini yansıtır.

Güncel fiyat bilgileri:

• ZRX anlık fiyat: Piyasa Verisi
• LRC anlık fiyat: Piyasa Verisi

II. Protokol Mimarisi ve Teknik Temeller

0x Protocol (ZRX)

0x, Ethereum blokzincirinde ERC-20 token ticaretini kolaylaştırmak için geliştirilen açık kaynaklı bir uçtan uca işlem protokolüdür. Protokol, değişim işlevine sahip merkeziyetsiz uygulamalar (DApp) arasında birlikte çalışabilirliği sağlayan açık bir standart ve evrensel bir yapı taşıdır. İşlemler, Ethereum akıllı sözleşmeleriyle gerçekleştirilir ve tüm DApp’ler için herkese açık ve ücretsiz entegrasyon sunar.

Temel Özellikler:

• Protokol tabanlı DApp’ler, kamu likidite havuzlarına erişebilir veya kendi havuzlarını oluşturabilir
• İşlem hacmi üzerinden ücret alınabilir
• Kullanıcılar üzerinde ek maliyet oluşturmaz, bir kullanıcı grubundan diğerine keyfi değer aktarımı yapmaz
• Merkeziyetsiz yönetişim, protokol güncellemelerini istikrarlı ve güvenli biçimde yürütür

Loopring (LRC)

Loopring, ERC-20 ve akıllı sözleşmeler tabanlı açık, çok tokenlı bir işlem protokolüdür. Bu protokol, varlık saklama veya sermaye dondurma gerekmeksizin merkeziyetsiz borsa uygulamalarının kurulmasına olanak tanır. Merkeziyetsiz teknoloji ile sıfır riskli token değişim modeli sunar ve birden fazla borsa, zincir dışı emir eşleştirme ve zincir üstü takas yöntemiyle rekabet edebilir.

Temel Özellikler:

• LRC, Loopring protokolünün Ethereum’daki yerel tokenıdır
• LRC sahipleri, en düşük işlem ücretlerinden faydalanır ve ağ aktivitelerinden ödül kazanır
• Sıfır bilgi kanıtı (zk-Rollups) ile Katman 2 ölçeklendirme uygulanır
• DAO ile merkeziyetsiz yönetişim sağlanır
• İşlem kaynaklı protokol ücretleri, likidite sağlayıcıları ve sigorta fonu sahiplerine dağıtılır

III. Arz Göstergeleri ve Token Ekonomisi

ZRX Token Ekonomisi

LRC Token Ekonomisi

Karşılaştırmalı Analiz:

Her iki token da toplam arzlarının büyük kısmını dolaşıma çıkarmıştır; LRC’nin dolaşım oranı %90,65, ZRX’in ise %84,84’tür. LRC, daha fazla borsada listelenmiştir (48’e karşı 43), bu da daha geniş piyasa erişimi sağlar. ZRX ise daha geniş bir sahip tabanına (189.389’a karşı 168.714) sahiptir ve bu, daha yaygın sahiplik anlamına gelir.

IV. Piyasa Konumu ve Hakimiyeti

Sıralama ve Piyasa Payı

Her iki protokol de genel kripto para piyasasında küçük bir paya sahip olup, ZRX daha yüksek piyasa değeri ve sıralamayla önde yer almaktadır. Bu, merkeziyetsiz borsa protokol tokenlarının dijital varlık ekosistemindeki niş ve erken aşama karakterini yansıtır.

V. İşlem Altyapısı ve Erişilebilirlik

Sözleşme Bilgileri

0x Protocol (ZRX):

• Blokzincir: Ethereum (ETH)
• Sözleşme Adresi: 0xE41d2489571d322189246DaFA5ebDe1F4699F498
• Explorer: Etherscan

Loopring (LRC):

• Blokzincir: Ethereum (ETH)
• Sözleşme Adresi: 0xBBbbCA6A901c926F240b89EacB641d8Aec7AEafD
• Explorer: Etherscan

Topluluk ve Bilgi Kanalları

0x Protocol:

• Resmi Web Sitesi: https://www.0xprotocol.org/
• Twitter: @zeroexprotocol
• GitHub: 0x-monorepo, ZEIPs, 0x-launch-kit dahil olmak üzere çeşitli depolar
• Topluluk: Reddit (/r/0xProject), Mirror forum

Loopring:

• Resmi Web Sitesi: https://loopring.org/
• Twitter: @loopringorg
• GitHub: protocols, loopr, protocol2, relay dahil olmak üzere çeşitli depolar
• Topluluk: Reddit (/r/loopringorg)

VI. Özet ve Piyasa Bağlamı

0x Protocol (ZRX) ve Loopring (LRC), Ethereum blokzincirinde merkeziyetsiz borsa işlevselliği için temel altyapı protokolleridir. 0x, DApp’ler arası birlikte çalışabilirlik ve uçtan uca ticarete odaklanırken; Loopring, sıfır bilgi kanıtı (zero-knowledge rollup) teknolojisiyle Katman 2 ölçeklendirme çözümleri sunar.

Her iki token da zirve seviyelerinden bu yana önemli fiyat kayıpları yaşamış, son 12 ayda %78’in üzerinde değer yitirmiştir. "Aşırı Korku" piyasa duyarlılığı, spekülatif kripto varlıklar için zorlu koşullara işaret etmektedir. İşlem hacmi ve piyasa değeri, her iki protokolün de aktif ekosistemlere sahip olduğunu gösterse de, genel kripto para piyasasında küçük bir payı temsil ederler.

Teknik uygulama, yönetişim yapısı ve piyasa konumlandırmasındaki farklılıklar, Ethereum ekosisteminde merkeziyetsiz borsa sorunlarına yönelik ayrı çözüm yaklaşımlarına işaret etmektedir.

Araştırma Raporu: ZRX ve LRC Yatırım Değeri Analizi

I. Yönetici Özeti

Sunulan referanslar ışığında, bu rapor ZRX (0x Protocol) ve LRC (Loopring) adlı iki önde gelen merkeziyetsiz finans (DeFi) tokenının yatırım değerini etkileyen temel faktörleri analiz etmektedir. Her iki token da Ethereum’un DeFi ekosisteminde güçlü bir piyasa varlığına sahip olup, geçmişte 100.000’in üzerinde adres tabanına ulaşmıştır.

II. ZRX ve LRC Yatırım Değerini Etkileyen Temel Faktörler

Topluluk Benimsenmesi ve Piyasa Varlığı

• ZRX: Daha önceki piyasa dönemlerinde 100.000’i aşan sahip adresiyle Ethereum’daki ilk 20 DeFi tokenı arasında yer alır. Likidite madenciliğine aktif katılımı, anlamlı işlem hacmi yaratır.

• LRC: Benzer şekilde, Ethereum DeFi ekosisteminin ilk 20 tokenı arasında olup, 100.000’in üzerinde sahip adresi korumaktadır. Ağ verimliliği ve işlem hızı, yatırım değerini belirlemede öne çıkar.

• Karşılaştırmalı Göstergeler: Her iki token da kayda değer likidite sunar; bu, merkeziyetsiz finans platformlarının geleneksel finans altyapısına göre ana rekabet avantajlarındandır.

DeFi Piyasa Gelişimi Bağımlılığı

• Likidite Madenciliği Etkisi: ZRX’in yatırım değeri, likidite madenciliğine katılımı ve buna bağlı işlem hacmiyle doğrudan şekillenir.

• Ağ Verimliliği: LRC’nin değerlemesi, ağ verimliliği ve işlem hızı optimizasyonu gibi parametrelere bağlıdır; bu da kullanıcı deneyimini ve protokol benimsenmesini etkiler.

• Piyasa Korelasyonu: Her iki token da DeFi piyasasının genel gelişimi ve kullanıcı aktivitesiyle yüksek korelasyon gösterir; bu, geniş kripto varlık analizlerinde de teyit edilmiştir.

Likidite ve Piyasa Altyapısı

• Merkeziyetsiz Borsa İşlevselliği: Hem ZRX hem de LRC, merkeziyetsiz borsa altyapısı içinde çalışır veya bu altyapı ile entegre olur; bu da merkezi alternatiflere göre üstün likidite sağlar ve yatırımcılar için cazip bir unsur oluşturur.

• İşlem Hacmi: DeFi protokolleriyle ilişkili yüksek işlem hacimleri, piyasa derinliğini artırır ve işlem kaymasını azaltır; bu da uzun vadeli değer önerisi için önemlidir.

III. Piyasa Bağlamı ve Analiz Dönemi

Referans materyaller, Ağustos 2024 piyasa koşullarında yapılan analizleri kapsamakta olup, geçmiş veriler çoklu boğa ve ayı piyasası döngülerini içermektedir. Her iki token da piyasa değeri açısından ilk 100 kripto varlık arasında kalıcı yerini korumaktadır.

IV. Sınırlamalar ve Veri Kısıtları

Sunulan referans materyallerde aşağıdaki başlıklara dair ayrıntı bulunmamaktadır:

• Özel token ekonomisi modelleri (arz programları, enflasyon/deflasyon mekanizmaları)
• Güncel teknoloji güncellemeleri veya yol haritaları
• Kurumsal sahip dağılımı ve akışları
• Farklı yargı bölgelerinde düzenleyici yaklaşım
• Faiz oranları veya para endeksleriyle makroekonomik korelasyon analizi

Bu nedenle, kaynak ötesi spekülatif yorumlar yasak olduğundan bu alanlar raporda yer almamıştır.

Araştırma Tarihi: 17 Aralık 2025
Veri Kaynakları: Ağırlıklı olarak 2020-2024 dönemlerini kapsayan referanslar
Uyarı: Bu analiz bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.

III. 2025-2030 Fiyat Tahminleri: ZRX ve LRC

Kısa Vadeli Tahmin (2025)

• ZRX: Muhafazakâr $0,07611–$0,129 | İyimser $0,129–$0,15867
• LRC: Muhafazakâr $0,0324104–$0,05588 | İyimser $0,05588–$0,0765556

Orta Vadeli Tahmin (2026-2028)

• ZRX toparlanma evresine girebilir; 2026 dip seviyesi $0,0891777, 2028 zirvesi $0,2710733827725 olup, 2025 bazına göre %11–42 kümülatif getiri sunar
• LRC konsolide olurken seçici büyüme gösterebilir; 2026 dip $0,05297424, 2028 zirve $0,0978810992082 ile 2025’e göre %18–62 kümülatif getiri sağlar
• Temel etkenler: Kurumsal sermaye girişi, düzenleyici netlik, ekosistem büyümesi, DeFi inovasyonları

Uzun Vadeli Tahmin (2029-2030)

• ZRX: Temel senaryo $0,22773852226125–$0,269870148879581 | İyimser senaryo $0,312001775497912–$0,350831193543455
• LRC: Temel senaryo $0,0942558733116–$0,10132506380997 | İyimser senaryo $0,10839425430834–$0,13273583359106

Detaylı ZRX ve LRC fiyat tahminlerini görüntüleyin

Yasal Uyarı

Bu analiz geçmiş veri eğilimlerine dayanmaktadır ve yatırım tavsiyesi değildir. Kripto para piyasaları oldukça dalgalıdır; düzenleyici, teknolojik ve makroekonomik riskler taşır. Gerçek fiyatlar tahminlerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Yatırımcılar, yatırım kararı öncesinde bağımsız araştırma yapmalı ve yetkin finansal danışmanlara başvurmalıdır.

ZRX:

LRC:

Karşılaştırmalı Analiz Raporu: 0x Protocol (ZRX) ve Loopring (LRC)

I. Tarihsel Fiyat Karşılaştırması ve Güncel Piyasa Durumu

Fiyat Performansı Genel Görünüm

Tüm Zamanların En Yüksek ve En Düşük Fiyatları:

• 0x Protocol (ZRX): 13 Ocak 2018’de 2,50 $ ile zirve yaptı, ardından 13 Mart 2020’de 0,120667 $ ile en düşük seviyeye indi.

• Loopring (LRC): 10 Kasım 2021’de 3,75 $ ile zirve yaptı, ardından 18 Aralık 2019’da 0,01963893 $ ile en düşük seviyeye indi.

Kümülatif Fiyat Düşüşü:

Her iki protokol de zirve seviyelerinden itibaren ciddi fiyat düşüşü yaşadı. ZRX, en yüksek seviyesinden yaklaşık %94,8, LRC ise %98,5 oranında değer kaybetti.

Güncel Piyasa Durumu (17 Aralık 2025)

Fiyat Göstergeleri:

İşlem Aktivitesi ve Piyasa Değeri:

Piyasa Duyarlılığı:

Crypto Fear and Greed Index 16 seviyesinde olup, 17 Aralık 2025 itibarıyla "Aşırı Korku" koşullarını göstermektedir. Bu, kripto para piyasasında artan riskten kaçınma eğilimini yansıtır.

Güncel fiyat bilgileri:

• ZRX anlık fiyat: https://www.gate.com/price/0x-zrx
• LRC anlık fiyat: https://www.gate.com/price/loopring-lrc

II. Protokol Mimarisi ve Teknik Temeller

0x Protocol (ZRX)

0x, Ethereum blokzincirinde ERC-20 token ticaretini kolaylaştırmak için tasarlanmış açık kaynaklı bir uçtan uca işlem protokolüdür. Protokol, değişim işlevine sahip merkeziyetsiz uygulamalar arası birlikte çalışabilirlik sağlar.

Temel Özellikler:

• Protokol tabanlı DApp’ler, kamu likidite havuzlarına erişebilir veya kendi havuzlarını oluşturabilir
• İşlem hacmi üzerinden ücret alınabilir
• Protokol güncellemeleri için merkeziyetsiz yönetim yapısı vardır
• Herhangi bir DApp tarafından herkese açık ve ücretsiz kullanılabilir

Loopring (LRC)

Loopring, ERC-20 ve akıllı sözleşmeler tabanlı açık, çok tokenlı bir işlem protokolüdür. Bu protokol, varlık saklama veya sermaye dondurma gerektirmez ve merkeziyetsiz borsa uygulamalarının kurulmasına imkân tanır.

Temel Özellikler:

• LRC, Loopring protokolünün Ethereum’daki yerel tokenıdır
• LRC sahipleri, en düşük işlem ücretlerinden faydalanır ve ağdaki tüm aktivitelerden ödül alır
• Sıfır bilgi kanıtı (zk-Rollups) ile Katman 2 ölçeklendirme uygulanır
• DAO yapısı ile merkeziyetsiz yönetişim sağlanır
• İşlem kaynaklı protokol ücretleri, likidite sağlayıcıları ve sigorta fonu sahiplerine dağıtılır

III. Arz Göstergeleri ve Token Ekonomisi

ZRX Token Ekonomisi

LRC Token Ekonomisi

Karşılaştırmalı Analiz:

Her iki token da toplam arzlarının büyük bölümünü dolaşıma çıkarmıştır. LRC’nin dolaşım oranı %90,65 ile ZRX’in %84,84’ünün üzerindedir. LRC daha fazla borsada listelenmiştir (48’e karşı 43), bu daha geniş piyasa erişimi anlamına gelir. ZRX ise daha yaygın bir sahip tabanına (189.389’a karşı 168.714) sahiptir.

IV. Yatırım Stratejisi Karşılaştırması: ZRX ve LRC

Uzun Vadeli ve Kısa Vadeli Yatırım Stratejileri

0x Protocol (ZRX):

• Uçtan uca merkeziyetsiz ticaret altyapısına ve DApp birlikte çalışabilirliğine odaklanan yatırımcılar için uygundur
• 100.000+ adreslik sahip tabanı, sürdürülebilir topluluk katılımını gösterir
• 323. sıradaki mevcut pozisyonu, kurumsal sermaye için potansiyel taşır

Loopring (LRC):

• Katman 2 ölçeklendirme ve işlem verimliliğine odaklanan yatırımcılar için uygundur
• Sıfır bilgi kanıtı teknolojisiyle teknik farklılaşma sağlar
• Daha yüksek işlem hacmi ($477.041,10 vs $114.440,58) ile güçlü likidite sunar

Risk Yönetimi ve Varlık Dağılımı

Temkinli Yatırımcılar:

• ZRX: %60, LRC: %40 dağılım
  • Gerekçe: Daha yüksek piyasa değeri ve daha geniş sahip dağılımı, görece daha fazla istikrar sağlar

Agresif Yatırımcılar:

• ZRX: %50, LRC: %50 dağılım
  • Gerekçe: Her iki token da son 12 ayda benzer değer kaybı yaşadı (-%78,3 vs -%78,2), bu da benzer risk-getiri profili sunar

Koruma Enstrümanları:

• Stablecoin tahsisi: Portföyün %20-30’u ile aşağı yönlü risk azaltılabilir
• Çapraz token çeşitlendirmesi: DeFi protokol maruziyeti için hem ZRX hem de LRC portföyde bulundurulabilir
• Tarihsel korelasyon analizleri, her iki token’ın DeFi piyasası gelişimine duyarlı olduğunu gösterir

V. Potansiyel Risk Karşılaştırması

Piyasa Riski

0x Protocol (ZRX):

• 189.389 adreslik sahip dağılımı, likidite konsantrasyonu riski oluşturabilir
• $109,53 milyon piyasa değeri, büyük işlemlerde kayma riskini artırır
• 30 günde -%28,84’lük düşüş, yüksek volatiliteyi yansıtır

Loopring (LRC):

• Daha geniş sahip tabanı (168.714 adres), piyasada göreceli direnç sunar
• Daha yüksek işlem hacmi ($477.041,10), fiyat oluşumunu destekler
• 7 günde +%10,84 artış ile 30 günde -%8,45 düşüş, volatiliteye işaret eder

Teknoloji Riski

0x Protocol (ZRX):

• Uçtan uca işlem modeli, DApp ekosisteminin sürdürülebilirliğine bağlıdır
• Açık kaynak mimari, sürekli topluluk katılımı ve güvenlik denetimi gerektirir

Loopring (LRC):

• Sıfır bilgi kanıtı uygulaması, teknik doğrulama ve yürütme riskleri taşır
• Katman 2 çözümü, Ethereum ana ağ güvenliği ve kapasitesine bağımlıdır

Düzenleyici Risk

• Her iki token da Ethereum ekosisteminde faaliyet gösterir ve bazı yargı alanlarında menkul kıymet olarak değerlendirilebilir
• Küresel düzenleyici netlik eksiktir
• Yargı alanları arasında düzenleyici farklılıklar, uyum karmaşıklığı yaratabilir

VI. Sonuç: Hangisi Daha Avantajlı?

Yatırım Değeri Özeti

0x Protocol (ZRX) Avantajları:

• Daha yüksek piyasa değeri ($109,53 milyon vs $69,70 milyon) ve sıralama (323 vs 419)
• Daha geniş sahip tabanı (189.389 adres)
• Daha erken piyasa varlığı (2017 lansmanı) ve istikrarlı ekosistem gelişimi

Loopring (LRC) Avantajları:

• Daha yüksek işlem hacmi ($477.041,10 vs $114.440,58), güçlü likidite
• Sıfır bilgi kanıtı ile Katman 2 ölçeklendirme, teknik farklılık
• Daha fazla borsada listelenme (48 vs 43)
• 7 günlük fiyat performansı (+%10,84) ile son dönemde görece güç

Yatırım Tavsiyeleri

Yeni Yatırımcılar:

• Daha yüksek piyasa değeri ve köklü protokol nedeniyle ZRX ile başlanmalı
• "Aşırı Korku" endeksiyle portföyün %1-3’üyle sınırlı tahsis önerilir
• 6-12 aylık birikim stratejisi izlenebilir

Deneyimli Yatırımcılar:

• İşlem hacmi/piyasa değeri oranı analiz edilmeli
• ZRX: $114.440,58 ÷ $109,53 milyon = 0,00104
• LRC: $477.041,10 ÷ $69,70 milyon = 0,00684; LRC’nin daha yüksek işlem etkinliği
• LRC ağırlıklı portföy düşünülebilir

Kurumsal Yatırımcılar:

• Her iki token DeFi altyapı maruziyeti olarak değerlendirilmelidir
• "Aşırı Korku" koşulları, uzun vadeli giriş fırsatı sunabilir
• Yönetişim ve protokol geliştirme süreçleri ayrıntılı incelenmelidir

⚠️ Risk Uyarısı: Kripto para piyasaları aşırı volatil olup, düzenleyici, teknolojik ve makroekonomik riskler taşır. ZRX ve LRC 12 ayda %78’in üzerinde değer kaybetmiştir. Bu analiz yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımcılar, bağımsız araştırma yapmalı ve uzman danışmanlara başvurmalıdır.

Analiz Tarihi: 17 Aralık 2025
Veri Kaynakları: 2017-2025 dönemi referansları
Piyasa Duyarlılığı Endeksi: 16 (Aşırı Korku) None

Sıkça Sorulan Sorular: ZRX ve LRC Yatırım Karşılaştırması

I. SSS

S1: 0x Protocol (ZRX) ve Loopring (LRC) teknik mimari açısından hangi temel farklara sahiptir?

C: 0x Protocol, DApp’lerin kamu likidite havuzlarına erişmesini veya kendi havuzlarını oluşturmasını sağlayan açık kaynak kodlu uçtan uca bir işlem protokolüdür ve merkeziyetsiz uygulamalar arası birlikte çalışabilirliğe odaklanır. Loopring ise Katman 2 ölçeklendirme için sıfır bilgi kanıtı (zk-Rollup) teknolojisi uygular ve varlık saklama veya sermaye dondurma gerektirmeden merkeziyetsiz borsalar oluşturur. ZRX, DApp ekosistemi entegrasyonunu; LRC ise işlem verimliliği ve ağ ölçeklenebilirliğini önceliklendirir.

S2: Aralık 2025 itibarıyla hangi token daha yüksek likidite ve işlem aktivitesi gösteriyor?

C: Loopring (LRC), 24 saatlik $477.041,10 işlem hacmiyle ZRX’in $114.440,58’ine kıyasla daha yüksek işlem aktivitesi sunar. Ayrıca LRC, 48 borsada; ZRX ise 43 borsada listelenmiştir. Ancak ZRX’in piyasa değeri $109,53 milyon ile LRC’nin $69,70 milyonunun üzerindedir ve bu, likidite dağılımında farklılık olduğunu gösterir.

S3: Her iki token, zirveye kıyasla güncel olarak ne kadar değer kaybetti?

C: Her iki token da tüm zamanların zirvesinden ciddi oranda değer kaybetti. ZRX, Ocak 2018’deki 2,50 $’lık zirveden yaklaşık %94,8 gerileyerek 0,1291 $ seviyesine indi. LRC ise Kasım 2021’deki 3,75 $’lık zirveden %98,5 gerileyerek 0,05594 $ seviyesinde işlem görüyor. Son 12 ayda her iki token da yaklaşık %78 oranında düşüş gösterdi; bu, senkronize piyasa performansına işaret eder.

S4: ZRX ve LRC token ekonomisi ve dağıtımı nasıl farklılık gösteriyor?

C: ZRX’in toplam arzı 1.000.000.000, dolaşım oranı %84,84 ve sahip sayısı 189.389’dur. LRC’nin toplam arzı 1.373.873.397,44, dolaşım oranı %90,65 ve sahip sayısı 168.714’tür. Her iki projede de arzlarının büyük kısmı dolaşımdadır. ZRX daha geniş bir sahip tabanına, LRC ise daha yüksek dolaşım oranına ve borsa erişimine sahiptir.

S5: ZRX ve LRC, genel kripto para ekosisteminde hangi pozisyonda?

C: ZRX, $129.100.000 piyasa değeri ve %0,0041 hakimiyet oranıyla 323. sırada; LRC ise $76.854.477,85 piyasa değeri ve %0,0024 hakimiyetle 419. sıradadır. Her iki protokol de genel kripto piyasasında küçük bir konuma sahip olup, Ethereum üzerinde merkeziyetsiz borsa işlevselliği için altyapı sunar.

S6: Farklı yatırımcı risk profilleri için hangi token daha uygundur?

C: Temkinli yatırımcılar, daha yüksek piyasa değeri ($109,53 milyon vs $69,70 milyon) ve güçlü sahip tabanı (189.389 adres) nedeniyle ZRX’i tercih edebilir. Agresif yatırımcılar, LRC’nin daha yüksek işlem hacmi ($477.041,10 ile likidite avantajı) ve Katman 2 teknolojisi nedeniyle LRC’yi değerlendirebilir. Her iki token da son 12 ayda benzer değer kayıpları yaşamıştır (-%78,3 vs -%78,2) ve mevcut volatil piyasada risk-getiri profilleri benzerdir.

S7: ZRX ve LRC yatırımlarında başlıca riskler nelerdir?

C: Temel piyasa riskleri; küçük piyasa değerlerinde likidite yoğunlaşması ve yüksek fiyat oynaklığıdır (ZRX’te 30 günde -%28,84; LRC’de 7 günde +%10,84 hareket). Teknoloji riskleri, ZRX’in DApp ekosistemi gelişimine bağımlılığı ve LRC’nin sıfır bilgi kanıtı uygulama karmaşıklığıdır. Düzenleyici riskler ise menkul kıymet olarak sınıflandırılma ihtimali ve merkeziyetsiz borsa protokollerinde yargı bazlı uyum belirsizliğidir. "Aşırı Korku" endeksi 16, piyasada yüksek riskten kaçınma eğilimine işaret ediyor.

S8: Aralık 2025’te yatırım stratejisi olarak hangi öneriler öne çıkıyor?

C: Yeni yatırımcılar, daha yüksek piyasa değeri ve köklü protokol geçmişi nedeniyle ZRX ile portföyün %1-3’üyle başlanmalı. Deneyimli yatırımcılar, işlem hacmi/piyasa değeri oranlarını analiz etmeli; LRC’nin oranı 0,00684, ZRX’in oranı ise 0,00104’tür, bu da LRC’nin işlem etkinliğini gösterir. Kurumsal yatırımcılar, "Aşırı Korku" koşullarında her iki token’ı DeFi altyapısı maruziyeti olarak değerlendirebilir. Her yatırımcı, karar öncesi bağımsız araştırma yapmalı ve profesyonel danışmanlara danışmalıdır.

Analiz Tarihi: 17 Aralık 2025
Veri Kaynağı: 2017-2025 dönemi referanslarına dayalı karşılaştırmalı analiz
Piyasa Koşulu: Crypto Fear and Greed Index 16 (Aşırı Korku)