Що таке Swell? Спрощення ліквідного стейкінгу та рестейкінгу

Ethereum стейкінг відкриває можливість для власників криптовалют отримувати пасивний дохід з активів. Традиційні механізми стейкінгу мають суттєві обмеження: мінімальна вимога 32 ETH і складність управління вузлами-валідаторами. Swell долає ці бар'єри, пропонуючи доступні рішення для ліквідного стейкінгу та рестейкінгу, що роблять участь у безпеці Ethereum доступною для всіх. Цей огляд пояснює, як Swell спрощує процес стейкінгу та розширює можливості для власників Ethereum і Bitcoin у сфері децентралізованих фінансів.

Що таке Swell?

Swell — це некостодіальний стейкінг-протокол, створений для спрощення стейкінгу Ethereum і підтримки децентралізації мережі. На відміну від традиційних рішень, які потребують значних фінансових вкладень і технічних навичок, Swell дозволяє стейкати будь-яку кількість ETH без керування інфраструктурою валідаторів.

Протокол базується на трьох принципах. Перший — ліквідний стейкінг, який дозволяє стейкати ETH та отримувати swETH — ліквідний токен, що представляє стейкану суму і винагороди. Це забезпечує ліквідність та участь у DeFi-активностях. Другий — некостодіальний характер, що гарантує повний контроль користувача над активами і виключає ризики централізованих кастодіанів. Третій — скасування традиційних бар'єрів стейкінгу, що сприяє децентралізації мережі Ethereum та підсилює її безпеку.

Swell демократизує стейкінг Ethereum, надаючи доступ учасникам без великих ресурсів чи технічних знань. Це наближає реалізацію бачення Ethereum щодо масової децентралізованої валідації.

Як працює ліквідний стейкінг Swell?

Ліквідний стейкінг Swell забезпечує простоту і доступність, дозволяючи брати участь у стейкінгу Ethereum без технічних складнощів. Користувачі депонують будь-яку кількість ETH у протокол Swell, після чого ці кошти делегуються професійним операторам вузлів, які підтримують валідаторів у мережі Ethereum і забезпечують ефективність та безпеку.

За стейканий ETH користувачі отримують swETH — ліквідний токен, що представляє стейканий капітал і накопичені винагороди. На відміну від звичайного стейкінгу, де активи заблоковані, swETH зростає у вартості автоматично, у міру нарахування винагород, без ручних заявок. Це забезпечує простоту користування і точне відображення доходу від стейкінгу.

swETH є ліквідним активом, тому його можна використовувати на DeFi-платформах для кредитування, позики або надання ліквідності на біржах. Swell розширює функціонал завдяки rswETH — ліквідному рестейкінг-токену, що дозволяє рестейкати ETH у протоколи, наприклад EigenLayer, без мінімальної вимоги 32 ETH.

Для власників Bitcoin Swell пропонує swBTC — ліквідний стейкінг-токен для Wrapped Bitcoin (WBTC). Це рішення дає змогу отримувати дохід, використовувати DeFi-можливості, такі як кредитування та рестейкінг, і розширює застосування Swell поза межі екосистеми Ethereum.

Як працює Swell Earn?

Swell Earn — система оптимізації доходу, яка автоматизує отримання прибутку з цифрових активів за допомогою складних стратегій із врахуванням ризику. Користувачі депонують у сховища Earn токени swETH, rswETH і swBTC — це стейкані Ether і Bitcoin у екосистемі Swell.

Автоматизована система Swell розміщує активи у різних DeFi-протоколах, використовуючи інтелектуальні стратегії для оптимізації доходу та контролю ризику, ефективно розподіляючи капітал. Система постійно відстежує ринок і коригує розміщення для підтримки оптимальної прибутковості з урахуванням ризику.

Сховища Earn забезпечують прибуток із врахуванням ризику завдяки диверсифікації і стратегіям, що збалансовують потенційний дохід і ризики. Враховується волатильність, безпека протоколів та інші фактори для стабільного доходу.

Користувачі, що депонують активи у Earn, отримують токени ERC-4626 — наприклад, earnETH або earnBTC. Ці стандартизовані токени відображають долю користувача у сховищі і автоматично зростають у вартості, коли активи приносять дохід. Стандарт ERC-4626 спрощує облік та викуп токенів, забезпечуючи прозорість і гнучкість.

Переваги Swell Earn: автоматизоване управління DeFi-інвестиціями, диверсифікація стратегій для мінімізації ризику, ліквідність завдяки викупу токенів ERC-4626. Це дозволяє отримувати пасивний дохід без активного управління портфелем чи глибоких технічних знань, роблячи стейкінг Swell ETH доступнішим і ефективнішим.

Які токеноміка SWELL?

Токен SWELL — це керуючий токен децентралізованої автономної організації (DAO) Swell, що забезпечує колективне управління і розвиток протоколу. Власники токенів беруть участь у голосуваннях щодо майбутнього протоколу: зміни стимулів, розподілу казначейства, вибору операторів вузлів.

Кожен токен SWELL має голосову силу на платформі Snapshot. Власники можуть впливати на комісії, структуру розподілу винагород і партнерства у екосистемі. Демократична модель управління гарантує розвиток протоколу відповідно до бачення спільноти.

Токени SWELL можна рестейкати на платформах, як-от EigenLayer, що забезпечує додаткову безпеку інфраструктури Swell і додаткові винагороди для власників токенів. Рестейкінг створює додаткову цінність і посилює безпеку протоколу.

Максимальна кількість токенів SWELL — 10 мільярдів, стратегічно розподілених для довгострокового розвитку екосистеми. 35% виділено спільноті через ініціативи Voyage (8,5%) і Wavedrop для децентралізації. 25% — команді з вестингом 36 місяців для мотивації учасників і радників. 25% — приватним інвесторам із вестингом 30 місяців. 15% резервовано для Фундації на стратегічні ініціативи: розробку продукту, Layer 2, зростання екосистеми.

Що таке Swell L2?

Swell L2 — це rollup для рестейкінгу на Ethereum із механізмом Proof of Restake (PoR). Layer 2 дозволяє повторно використовувати стейкані активи для захисту додаткової інфраструктури та сервісів, надаючи користувачам підвищені винагороди, покращуючи масштабованість і безпеку Ethereum.

Головна інновація Swell L2 — підвищення ефективності капіталу. swETH, rswETH і swBTC можна рестейкати для додаткових цілей без втрати безпеки. Proof of Restake дозволяє активам одночасно захищати базовий рівень Ethereum і валідувати децентралізовані застосунки.

Actively Validated Services (AVS) — важлива складова екосистеми Swell L2. Децентралізовані сервіси, наприклад оракули, містки та інша інфраструктура, розвиваються у середовищі Swell L2. Підтримка AVS стимулює інновації й гарантує безпеку DeFi-сервісів.

Інтеграція PoR і AVS дозволяє рестейкати активи й отримувати додаткові винагороди без втрати ліквідності. Стейкані активи залишаються продуктивними й доступними, що забезпечує максимальну ефективність і гнучкість для власників Swell ETH.

Платформа надає розробникам безпечне тестове середовище для експериментів із рестейкінговими угодами та AVS. Вона залучає різні проекти, а учасники можуть отримати переваги партнерств та стимулюються до активної участі.

Користувачі отримують доступ до вищих винагород через рестейкінг AVS, покращену масштабованість та безпеку завдяки Layer 2, можливість брати участь у нових DeFi-проектах. Підтримуючи AVS, користувачі сприяють розвитку і безпеці децентралізованих протоколів та отримують підвищені доходи зі стейкінгу через Swell ETH.

Висновок

Swell робить стейкінг Ethereum доступним і прибутковим для ширшого кола учасників. Скасування мінімальних вимог і технічних складнощів демократизує доступ до винагород і підсилює децентралізацію та безпеку Ethereum. Інноваційний підхід до ліквідного стейкінгу, рестейкінгу та оптимізації доходу через Earn дає користувачам гнучкі можливості для максимізації прибутку.

Swell L2 та Proof of Restake розширюють ці переваги, підвищуючи ефективність капіталу та підтримуючи розвиток децентралізованої інфраструктури через Actively Validated Services. Власники Ethereum або Bitcoin отримують комплексні інструменти для участі в DeFi і отримання винагород за стейкінг. Екосистема Swell ETH та продукти допомагають залучати нових користувачів до DeFi-протоколів, сприяючи поширенню і розвитку криптовалютної індустрії.

FAQ

Що таке Swell і як він спрощує стейкінг Ethereum?

Swell — некостодіальний ліквідний стейкінг-протокол, що усуває бар'єри для стейкінгу Ethereum. Користувачі можуть стейкати будь-яку кількість ETH без мінімальної вимоги 32 ETH чи технічних знань. Вони отримують swETH — токени, що представляють стейкані активи й винагороди; ці токени залишаються ліквідними і використовуються на DeFi-платформах для отримання доходу.

Як Swell ETH генерує винагороди для користувачів?

Swell ETH генерує винагороди завдяки кільком механізмам: користувачі стейкають ETH і отримують swETH, що автоматично зростає у вартості разом із нарахуванням винагород, без ручних заявок. swETH можна розміщувати у сховищах Earn для оптимізації доходу у DeFi або рестейкати як rswETH на EigenLayer для підвищених винагород.

Що таке Swell L2 і яку користь він приносить ETH-стейкерам?

Swell L2 — це Layer 2 rollup із Proof of Restake (PoR), що дозволяє рестейкати swETH, rswETH і swBTC для захисту інфраструктури Actively Validated Services (AVS). Це дає стейкерам можливість отримувати винагороди з різних джерел, підвищувати ефективність капіталу, не втрачаючи ліквідності чи безпеки.