Перш ніж брати участь у будь-якому публічному фонді, обов’язково ознайомтеся з цією статтею.

ICO — найактуальніша тема криптоспільноти Twitter. Всі обговорюють це питання.

Багато хто переконаний, що знайшов наступний MegaETH чи Plasma.

Однак більшість ігнорує ключову деталь:

Лише мала частка ICO приносить реальний прибуток. Це незмінна реальність крипторинку.

Один проєкт впроваджує нову модель і досягає успіху.

Після цього десятки команд намагаються її повторити, сподіваючись на той самий результат. Але такий успіх майже не повторюється — більшість зазнає невдачі.

Тепер кожна команда прагне запустити ICO тільки тому, що MegaETH і Plasma у тренді.

Вони вирішують, що краще змусити вас платити за “вхід”, ніж роздавати airdrop.

Успіх цих двох проєктів — наслідок ретельного планування до запуску.

Тому перед інвестуванням у будь-який ICO врахуйте основні моменти.

1. Важливий саме продукт

Не звертайте уваги на яскраві презентації та хайп від інфлюенсерів.

Поставте собі просте питання:

Чи вирішує продукт реальну проблему сьогодення? Чи є тут справжня інновація? Навіщо їм токен?

Якщо продукт існує лише у вигляді “майбутньої історії” або базується на припущеннях — це високий ризик.

Надійні ICO мають реальний, працюючий продукт, а не порожні обіцянки чи тестнет-статистику.

Якщо команда не здатна чітко пояснити суть продукту одним реченням — це перший сигнал небезпеки.

2. Вирішальна роль команди

Стійкість проєкту залежить від команди.

Оцініть їхній досвід:

Чи створювали вони продукти у крипто чи інших сферах?

Релевантний досвід — значна перевага, адже команда вже працювала у цій галузі.

Анонімність — не завжди мінус,

але команда повинна досягати виняткових результатів, щоб отримати довіру.

При зміні ринку сильні команди швидко адаптуються.

Слабкі команди зникають із завершенням хайпу. Це особливість економіки уваги.

3. Інвестори та оцінка

Хто підтримує проєкт? Чи є серед інвесторів провідні венчурні фонди або лише фонди третього ешелону?

Яку суму залучили? Яка поточна оцінка? Це важливий показник.

Якщо інсайдери та ранні інвестори заходили на мінімальних оцінках, ви можете стати їхньою “exit liquidity” (інструментом виходу з інвестиції).

Надійні ICO мають обґрунтовану оцінку навіть без галасу.

Слабкі ICO тримають ціну лише на хайпі та поверхневих метриках.

4. Оцініть справжні дані, не поверхневі метрики

Чи є реальний дохід? Яка кількість активних користувачів і загальна заблокована вартість (TVL)?

Важлива якість даних — будь-які цифри можна підробити.

Якщо тестнет-дані легко завищити, вони не мають цінності.

Панелі з фальшивою активністю не перетворяться на справжніх користувачів. Monad — показовий приклад.

Перевірте, чи попит справжній і органічний — чи користуються продуктом без винагород,

чи лише очікують майбутній airdrop?

5. Значення маркетингу та сторітелінгу

Маркетинг важливіший, ніж здається.

Маркетинг MegaETH — приклад для наслідування.

Команда контролювала всі аспекти й формувала власний наратив.

Весь ринок говорив про MegaETH.

У Web3 увага визначає все.

Якщо до запуску ICO ніхто не звертає уваги, після запуску не чекайте змін — приклад Monad.

Сильні проєкти вміють доносити історію з першого дня.

Слабкі прикриваються модними фразами: “Ми створюємо наступний Web3 ChatGPT+Nvidia+prediction market…” Це гарно звучить, але це лише слова.

6. Умови токена та оцінка

Вивчайте умови:

• Графік розблокування токенів
• Періоди вестингу
• Обсяг токенів в обігу
• FDV (повністю розбавлена капіталізація) на старті

Розуміння токеноміки — обов’язкове. Якщо не розібралися, використовуйте AI для аналізу.

Якщо структура ICO вигідна лише інсайдерам і ризик лягає на роздрібних інвесторів — краще відмовитися.

Справедливий запуск — це не дешево, а узгодженість інтересів команди й учасників.

7. Вплив ринкового середовища

Цей аспект часто ігнорують.

У справжній “bull market” навіть середній проєкт може отримати $500 млн — $1 млрд FDV лише завдяки наративу.

Зараз навіть найактуальніші проєкти обмежені оцінкою $100 млн — $300 млн.

Це напряму впливає на ваш баланс ризику та винагороди.

Один проєкт може давати різні результати у різних ринкових циклах.

Таймінг не визначає все, але він завжди має значення.

Підсумок

ICO — це не “free money” (легкі гроші) і ніколи ними не були.

Ця хвиля створить кілька переможців, а більшість отримає складний досвід.

Не купуйте лише тому, що купують всі, або через рекомендації інфлюенсера.

Не розраховуйте, що кожен хайповий проєкт стане наступним MegaETH.

Заява:

1. Ця стаття повторно опублікована з [Foresight News]. Авторське право належить оригінальному автору [Ola Ξlixir]. Якщо виникли питання щодо повторної публікації, зверніться до команди Gate Learn, і ми оперативно вирішимо проблему згідно з процедурою.
2. Відмова від відповідальності: Думки й позиція, викладені у статті, належать автору та не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії цієї статті перекладені командою Gate Learn. Якщо Gate не згадується, не копіюйте, не поширюйте і не плагіюйте перекладену статтю.