У сучасному світі фінансових інвестицій, окрім традиційних торгів акціями та криптовалютами, існує більш прямий спосіб монетизації прогнозів «майбутнього» — це подієві контракти. Незалежно від того, чи це оголошення економічних даних, рух цін Bitcoin або результати спортивних змагань, на них можна ставити ставки з варіантами Yes або No. У цій статті розглядається, як працювати з подієвими контрактами у додатку Robinhood, на конкретних прикладах — як здійснювати операції, обчислювати прибутки та збитки, а також на що слід звертати увагу під час торгівлі. Стаття взята з «Prediction Markets Explained: How Event Contracts Work». Це дослідження галузі, не є інвестиційною рекомендацією.
Перед ставкою на подієві контракти у Robinhood
Подієві контракти (Event Contracts): простими словами, це ставка на те, чи станеться певна подія у майбутньому, з варіантами Yes або No.
Ціна контракту: подієві контракти торгуються на відкритому ринку за ціною від 0 до 1 долара. Поточна ціна відображає приховану ймовірність настання цієї події.
Розрахунок: якщо подія станеться, ціна контракту становитиме 1 долар; якщо ні — 0 доларів.
Розміщення замовлення: користувачі можуть використовувати лімітні ордери для купівлі контрактів, вказуючи ціну, яку вони готові заплатити.
Типи ринків: крім загальних подій, у статті також розглядаються спортивні ставки, включаючи фори, тотали та виступи гравців.
Ризики: важливо розуміти, що подієві контракти не гарантують виграш, можна втратити весь вклад.
Як впливає ліквідність на торгівлю?
Ліквідність залежить від події, що означає, що для деяких контрактів може бути важко знайти учасників, готових торгувати з вами, що безпосередньо впливає на швидкість виконання ваших ордерів.
Як визначається кінцева сума розрахунку контракту?
Кінцева сума залежить від результату події. Якщо подія сталася — контракт закінчується за ціною 1 долар; якщо ні — 0 доларів.
Як купити подієвий контракт?
Наприклад, «Чи перевищить Bitcoin 100 000 доларів до кінця 2026 року». Якщо ви вважаєте, що так — купуєте, обираючи «Так».
Розуміння цін, розміщення ордерів
Ціна контракту зазвичай коливається від 0 до 1 долара.
Цінова пропозиція: якщо ціна «Так» становить 0.41 долара, це означає, що потрібно заплатити 0.41 долара за один контракт. Різниця між цінами купівлі та продажу: на ринку існує різниця між ціною покупки і продажу (наприклад, 0.35 і 0.41). Щоб бути більш конкурентоспроможним, можна встановити лімітний ордер і ввести ціну між цими значеннями (наприклад, 0.38), замість того, щоб приймати ціну, запропоновану іншим.
Логіка виконання: для успішної угоди потрібно, щоб хтось був готовий продати. Оскільки торги відбуваються на відкритій біржі, кожна операція вимагає контрагента. Якщо ви хочете купити, хтось має продати. Якщо ніхто не прийме вашу ціну, ордер залишатиметься у статусі «очікує» або може бути частково виконаний або відхилений.
Обчислення прибутків і ризиків
Механізм розрахунку дуже простий:
Якщо прогноз правильний: кожен контракт закінчується за 1 доларом. Віднявши витрати (наприклад, 0.35 долара), ваш чистий прибуток становитиме 0.65 долара.
Якщо прогноз неправильний: вартість контракту знижується до нуля, і ви втрачаєте весь вклад.
Ключові зауваження
Таймлайн: це найважливіше! Навіть якщо Bitcoin завтра перевищить 100 000 доларів, але контракт закінчується у 2026 році, вам доведеться чекати до того часу, щоб отримати гроші, якщо не продасте контракт раніше.
Деталі контракту: обов’язково перевіряйте «умови контракту», щоб переконатися, що офіційне джерело результату — достовірне, щоб уникнути суперечок.
Управління ордерами: після розміщення ордеру, якщо він ще не виконаний (статус «очікує»), ви можете в будь-який час перейти до деталей і натиснути «скасувати ордер».
Ці торги мають чіткі ризики і потенційний дохід, тому при їх здійсненні важливо враховувати «час» і «умови розрахунку».
Логіка і особливості прибутків і збитків у подієвих контрактах
У відео Robinhood пояснюється, як працює обчислення прибутків і збитків у подієвих контрактах, а також їхні ризики. За допомогою реальних прикладів допомагають трейдерам зрозуміти різницю між «дохідністю» і «прибутком».
Як обчислювати прибутки і збитки?
Наприклад, купівля контракту на перемогу гравця Rory McIlroy у турнірі Masters:
Вартість покупки: припустимо, один контракт коштує 0.11 долара, купуємо 1000 контрактів, загалом витрачаємо 110 доларів — це вхід у позицію (вклад).
Якщо прогноз правильний (перемога): кожен контракт закінчується за 1 долар. Відповідно, загальний дохід становитиме 1 000 доларів.
Чистий прибуток: потрібно відняти початкові витрати. 1 000 доларів (дохід) – 110 доларів (витрати) = 890 доларів чистого прибутку (з урахуванням комісій і зборів).
Без використання левериджу
Зверніть увагу: цей продукт не є похідним або левериджевим інструментом, на відміну від ф’ючерсів або форекс.
Повна передплата: при розміщенні ордеру потрібно оплатити всю суму одразу.
Максимальні втрати: ваші втрати обмежені сумою початкових інвестицій. Якщо гравець не виграє, вартість контракту знижується до нуля (0 доларів), і ви втрачаєте лише вкладені 110 доларів плюс комісії. Немає проблем з маржею або додатковими платежами.
Можливість передчасного закриття позиції:
Хоча у контрактів є дата остаточного розрахунку, трейдери мають право закрити позицію раніше — продати контракт до його офіційного завершення. Якщо ви помітили, що ситуація йде не так, або хочете зафіксувати прибуток раніше — можете продати контракт до закінчення.
Логіка подієвих контрактів схожа на «повну вигоду або нічого». Якщо виграєте — отримуєте 1 долар, якщо програєте — 0. Важливо пам’ятати: «Вкладені гроші — це найвищий ризик, а отримані — чистий прибуток після вирахування витрат».
Ця стаття про те, як працюють у Robinhood «подієві контракти» (Event Contracts). Перший раз опубліковано на Chain News ABMedia.
