Ризик рецесії в США майже 50% — чи повторить Bitcoin зростання 2020 року?

Bitcoin стикається з випробуванням рецесії

Коли ринок зростає, роблячи ставки на можливий економічний спад США у 2026 році, Bitcoin (BTC) стикається з новим викликом — чи повторить він відновлення після кризи 2020 року?

Прогнози рецесії та вплив на ризикові активи

Останні статистичні моделі, зібрані Axel Adler Jr. (CryptoQuant), показують, що ймовірність рецесії за наступні 12 місяців наближається до 50% (Moody’s ~48,6%, Goldman ~30%). Прогнози ринків (Kalshi) також вказують на рівень 36% — найвищий з вересня 2025 року.

Одним із факторів, що підвищують ризик, є напруженість у геополітиці, пов’язана з війною між США та Іраном, що підсилює тиск на ціну нафти. Mosaic Asset Company зазначає, що коли ціна нафти зростає на 50% від довгострокової тенденції, історія показує, що це зазвичай є ознакою перед або під час рецесії.

Взаємозв’язок між нафтою, інфляцією та рецесією

Різке зростання цін на нафту спричиняє зростання інфляції; Mosaic оцінює, що кожне підвищення цін на нафту на +10 доларів за барель може підняти інфляцію приблизно на 0,20% або більше. Тому шок від підвищення цін на нафту може змусити центральний банк тримати політику жорсткішою довше, що створює тиск на зростання і підвищує ризик рецесії.

Bitcoin — пов’язаний із перепроданими акціями

Bitcoin має мало досвіду з історичними рецесіями, але вже показав сильне відновлення після краху 2020 року. Цього року BTC має тенденцію до більшого кореляційного зв’язку з американськими акціями; це може означати, що різке падіння ризикових ринків потягне BTC вниз, але потім може з’явитися короткочасне “відскок” (relief bounce), якщо потік капіталу повернеться до ризикових активів при стабілізації умов.

Сценарії для інвесторів

Якщо рецесія станеться і BTC різко знизиться, існує два ймовірних сценарії: (1) BTC досягне дна і відновиться, як у 2020 році — створюючи можливість для наступного бичачого тренду; (2) BTC продовжить тиснути через ліквідність і масовий розпродаж системи. Індикатори настрою та рівень перепроданості можуть давати ранні ознаки короткострокового відновлення.