Є одна ілюстрація, яка особливо добре ілюструє проблему — наскільки низька ймовірність для звичайного інвестора відібрати «темну лошадку» з багатьох блакитних фішок.

Індекс S&P 100 об'єднує 100 найкращих компаній на американському ринку. Це гіганти у своїх галузях, великі за масштабами, з високою ліквідністю та стабільною фінансовою ситуацією, кожна з яких активно бере участь у ринку деривативів. Навіть найменші імена на діаграмі-пузаї — у своїй галузі є одними з провідних.

Якщо спробувати точно обрати найкращого з цих 100 топ-компаній, наприклад, переможця на кшталт PLTR, ймовірність випадкового вибору становить лише 1%. Звучить не так вже й мало, але тут приховано пастку — ймовірність потрапити на ті акції з падінням зліва, насправді, у десятки разів вища.

Дані дуже болючі. У складі S&P 100 зараз ще кілька десятків компаній, які втрачають гроші, а найгірший — UNH — вже знизився на 33%. Це справжня картина більшості дрібних інвесторів: не в тому справа, що вони обрали неправильно, а в тому, що дуже легко зробити неправильний вибір.