Поточне макроекономічне середовище виявляє цікаву різницю між класами активів. Біткойн, золото та глобальна ліквідність продовжують свій зростаючий тренд, що відображає стабільний інтерес інвесторів до альтернативних активів та хеджів. Ширший фондовий ринок також зростає, що свідчить про збереження ризикового апетиту.

Однак, під цим оптимістичним фасадом з’являються попереджувальні ознаки. Резерви центральних банків демонструють повернення у зворотний напрямок — значущу зміну, яка вимагає пильної уваги. Одночасно, долар послаблюється, тоді як ціни на нафту та фінансові умови обидва мають тенденцію до зниження. Це поєднання заслуговує серйозної уваги при формуванні портфельних стратегій.

Картина стає яснішою при цілісному погляді: у той час як біткойн і дорогоцінні метали виграють від слабкості долара та сприятливої глобальної ліквідності, погіршення фінансових умов і зниження цін на нафту свідчать про внутрішній економічний стрес. Це створює як можливості, так і ризики для трейдерів, що орієнтуються на ці перехресні потоки.