В криптомірі жадібність часто є найкоштовнішим навчальним досвідом.

У мене є друг, наприкінці 2022 року він купив Bitcoin на 10 тисяч юанів, вхідна ціна склала 17 000 доларів США. До березня 2024 року, коли Bitcoin стрімко піднявся до 73 000 доларів, його рахунок вже зріс до 430 000. Тоді я порадив йому частково зафіксувати прибуток, але він зовсім не хотів слухати — наполягав чекати, поки Bitcoin не досягне 100 000 доларів.

Ринок його не балував. У серпні Bitcoin відкотився до 49 000, і його рахунок миттєво зменшився до 290 000. Бачачи таку втрату, ти думав, він зробить висновки? Ні. У листопаді Bitcoin несподівано прорвався через 100 000, і його баланс сягнув піку в 590 000. А що далі? Він знову змінив свою думку і тепер чекає 150 000. У цей час Bitcoin повернувся до 91 000, і його рахунок знову зменшився до 530 000. Той прибуток, який міг стабільно заробити, зник у жадібності.

Яка найбільша проблема цього хлопця? Повна позиція. Це найпоширеніша смертельна помилка серед дрібних інвесторів у криптовалюті, і скажу прямо — це майже як гра в азартні ігри.

Що означає "повна позиція"? Це коли ти вкладаєш усі свої заощадження, без жодних резервів. Здається ризиковано, але насправді ти ставиш себе у безвихідь. За статистикою, така стратегія з повною ставкою може мати максимальне просідання до -54%, і її ймовірність успіху — катастрофічно низька. Порівняй з тим, як працюють професійні організації — навіть якщо вони оголошують "повну ставку", вони зберігають значну частину готівки для реагування на раптові коливання, і ніколи не доводять себе до безвихідного стану.

Де найстрашніше в повній ставці? В тому, що вона повністю закриває вашу здатність реагувати на ринкові коливання. Як тільки ринок несподівано починає коливатися, ви не можете зменшити позицію для самозахисту і не можете скоригувати свої активи, щоб зменшити ризик. І ще більш іронічно — нейронаука давно довела, що коли людина перебуває у стані повної ставки, активність префронтальної кори мозку знижується на 17%, тобто ваша здатність раціонально мислити значно послаблюється. Чим більше грошей і ризиків — тим сильніше ви стаєте ірраціональним.