Останнім часом світові фондові ринки зазнали різких коливань, три головні індекси США одночасно знизилися, з яких Nasdaq лідирує з падінням на 1,81%. Технологічний сектор постраждав найбільше: акції провідних компаній, таких як Tesla, Oracle, Nvidia, знизилися більш ніж на 3%, що явно посилило паніку серед інвесторів.

Ця хвиля падінь не є ізольованим явищем. Азіатські ринки також рухаються вниз: індекс Nikkei знизився на 1,56%, корейський Composite Index — на 2,24%, а Hang Seng Tech Index у Гонконгу — більш ніж на 2%. Китайські акції також не уникнули падінь, включаючи NIO, Pinduoduo та ще 31 китайську компанію, що знизилися, тоді як деякі окремі акції зросли всупереч ринковій тенденції. Внутрішній ринок за останні три дні зазнав чистого відтоку понад 40 мільярдів юанів, і тиск на технологічний сектор залишається високим.

Що саме спричинило цю глобальну розпродаж? Є кілька ключових факторів, на які варто звернути увагу: по-перше, сигнали ризику в ланцюгу AI-індустрії. Проект Oracle з інвестиціями у 100 мільярдів доларів у дата-центр AI раптово був зупинений через виведення з співпраці, що безпосередньо підірвало довіру до інвестицій у AI-інфраструктуру. По-друге, 19 грудня Банків Японії оголосить про рішення щодо процентної ставки, і багаторічні арбітражні операції можуть завершитися, що створить додатковий тиск на глобальні фінансові ресурси. Крім того, регулювання аудиту іноземних компаній, що котируються за кордоном, продовжує поглиблюватися, а питання аудиту китайських компаній залишається невирішеним, що є важливою причиною для зменшення інвестицій з боку інституційних інвесторів.

Для інвесторів, які володіють акціями, зараз важливо переглянути структуру своїх портфелів. Такі високозв’язані сектори, як AI-чіпи, напівпровідники, нові енергетичні ресурси, мають високий ризик коливань, тому варто перевірити, чи є у них державна підтримка або стабільність у доходах. Наступні два тижні — ключовий період: засідання Банку Японії та подальші заяви Федеральної резервної системи, які, ймовірно, визначать подальший напрямок ринку. З точки зору захисту, енергетика, споживчий сектор та інші оборонні сектори залучають інвестиції, а деякі недооцінені зростаючі акції можуть отримати можливості для розміщення.